«Счастье за деньги не купишь!» – каждый слышал эту фразу, но всем известно, что сегодня в деньгах можно измерить практически все. Напрашивается вопрос: так почему бы просто не напечатать много денег, чтобы все в мире были счастливы? Давайте разберемся!
Трудно найти сферу жизни, с которой тем или иным образом не были бы связаны деньги. Однако, перед тем как идти в оборот, они как-то и кем-то создаются. Давайте разбираться с этим вместе.
Процесс выпуска денег называется «эмиссией», и в это понятие входит не только «печатание» купюр и производство монет, но и выпуск безналичных средств. Кроме того, когда мы говорим об эмиссии, речь идет о выпуске не только денег, но и акций, облигаций и других ценных бумаг.
В России эмиссию денег осуществляет только главный банк страны – Центральный банк.
Суть эмиссии – привлечение дополнительных ресурсов (как правило, финансовых) для достижения различных целей. Например, для расширения бизнеса, финансирования новых проектов или погашения старых долгов. Всё это реализуется в масштабах одной страны.
Существует эмиссия наличных и безналичных денег, которая отличается по их физическому и функциональному представлению. Основное различие заключается в том, как и где они создаются и используются. Наличные деньги печатаются на Московском и Санкт-Петербургском монетных дворах, а безналичные создаются в процессе кредитования.
Проблемы эмиссии и почему деньги нельзя напечатать просто так
Эмиссия финансовых инструментов (например, государственных облигаций) или денежной массы может представлять ряд опасностей и проблем для экономики и социальной стабильности в стране, если это происходит без должного контроля со стороны государства. Например, в России в 2008-2009 годах, в период мирового экономического кризиса, произошло колоссальное сжатие денежной массы (метод подавления инфляции, при котором государство повышает процентную ставку и ограничивает выдачу кредитов населению, что ведет к уменьшению количества денег в обороте), вызванное обменом рублевых сбережений россиян на иностранную валюту. В обычной же ситуации и при нормальном развитии экономики количество денег растет. Чем активнее развивается экономика, тем больше денег она требует.
Причины, по которым нельзя напечатать всем по миллиону
Не будь в стране ограниченного объема денежных средств, не было бы и самой ценности денег. Иными словами, если государство допустит, чтобы в обращении граждан было много финансовых средств, их ценность упадет, а значит, номинально вырастут цены на все, что измеряется в деньгах.
Логика проста: от того, что я приду в магазин со 100 рублями или с 1000, картошка не станет более или же менее ценной (ее реальная стоимость не изменится) – люди будут все так же нуждаться в ней. Когда у населения становится больше денег, они могут позволить себе регулярно покупать не 1 кг картошки, как обычно, а 10 кг, таким образом в скором времени происходит массовое увеличение объема потребления картофеля. Однако, объем продукции всегда ограничен – возможности вырастить еще больше картошки в короткие сроки невозможно, а это значит, что для того, чтобы предотвратить резкий дефицит и каждому досталось хотя бы по мешку картошки, возникает необходимость повысить цены на данный товар.
Такой процесс повышения цен на товары и услуги закономерно наступает тогда, когда денег в обороте становится больше. Название этого явления – инфляция. Рост уровня инфляции является главной опасностью неконтролируемой эмиссии денег.
Разница между эмиссией рублей и других валют
Несмотря на угрозу обесценивания денег, в некоторых странах эмиссия денег имеет большие темпы.
Все дело в разнице валют. Такие деньги, как доллар, евро, фунт стерлингов, швейцарский франк, являются мировыми резервными валютами, то есть больше всего финансовых операций проводятся с использованием именно этих валют. Например, если в Америке напечатают 1000 долларов, не факт, что они окажутся «в руках» американских граждан: через мировую торговлю они будут разбросаны по всему миру, практически не вызывая сильного увеличения денежной массы в одной конкретной стране. С рублями все иначе: эта валюта используется преимущественно в России, а значит эмиссия дополнительных рублей непременно приведет к увеличению денежной массы в нашей стране.
Эмиссия денег центральными банками – сложный процесс, требующий ответственного подхода и баланса. Необдуманное увеличение денежной массы может привести к инфляции и дестабилизации экономики, подрывая доверие к национальной валюте и снижая ее покупательную способность.
А чем еще занимается ЦБ, чтобы поддерживать экономику в стране?
Эмиссия является одной из важнейших функций Центрального Банка, но далеко не единственной. Для реализации своей главной цели – обеспечения стабильности национальной валюты и контроля инфляции в стране – ЦБ использует следующие инструменты:
- Процентные ставки: Одним из основных инструментов ЦБ является установление ключевой процентной ставки, на которую ориентируются коммерческие банки по всей стране при определении процента по кредитам для граждан и фирм
- Операции на рынке ценных бумаг: ЦБ совершает покупку и продажу государственных облигаций, чтобы регулировать объем денежной массы в экономике
Представьте, что экономика переживает замедление темпов роста, и ЦБ РФ хочет «помочь» гражданам и фирмам. Для этого он увеличивает денежную массу в стране
Чтобы это сделать, ЦБ РФ может купить государственные облигации, которыми уже владеют коммерческие банки. Так банки получают деньги и используют их, чтобы предоставить кредиты предприятиям и гражданам. Кредиты, безусловно, предоставляются под проценты, что способствует росту объема денег, которые банки могут использовать для предоставления кредитов предприятиям и домохозяйствам. Это может увеличить объем инвестиций и потребления, помогая экономике набирать темпы роста
- Требования к банковским накоплениям: ЦБ устанавливает минимальный объем ресурсов, который коммерческие банки должны иметь в резерве в качестве депозита в ЦБ. Эта сумма удерживается для того, чтобы гарантировать способность банка «рассчитаться» с клиентами
- Рефинансирование: ЦБ предоставляет кредиты коммерческим банкам под определенную процентную ставку
- Контроль валютных операций: ЦБ регулирует валютный рынок, контролируя количество иностранной валюты, «приходящей» в страну из-за рубежа, и рубля, «уходящего» из страны
- Регулирование и надзор: ЦБ осуществляет контроль за деятельностью коммерческих банков, проверяя соблюдение ими законодательства и банковских нормативов
- Предоставление статистических данных и аналитики: ЦБ регулярно публикует данные и аналитические материалы, отражающие состояние российской экономики и финансовой системы
Теперь, когда вы понимаете, чем занимается Центральный Банк и почему напечатать много денег не является универсальным решением, стоит подчеркнуть, что количество денег в экономике страны всегда связан с уровнем активности экономики, и роль Банка России помогает ее регулировать.