Всем привет.
Продолжаю делиться логикой покупок различных ценных бумаг в свой портфель. Сейчас работаю над тем, чтобы сократить мою писанину, но сделать это сложнее, чем казалось на первый взгляд...
Для тех, кто впервые на этом канале, должны знать, что начало проекту "Инвестиции в реальном времени" было положено 4 января 2022 года, где в рамках моей инвестиционной стратегии я каждый вторник осуществляю покупки активов на Московской фондовой бирже на сумму 8000 рублей и планирую к 2035 году создать капитал в размере 30 000 000 рублей в текущих ценах.
Начинаю подбор с рассмотрения структуры портфеля по верхнему уровню:
Сразу начинаю с регулярных покупок, которые я совершаю уже много недель подряд - это золото и недвижимость. Доля этих защитных активов балансирует возле целевых показателей и я только поддерживаю этот уровень.
Из золота есть выбор какой фонд купить... Тот, который номинирован в рублях или в долларах:
В связи с укреплением рубля конечно же проседает фонд золота с долларовым хеджем - TGLD. И я знаю, что укрепление рубля продолжится, но это не останавливает меня с покупкой этого актива, так как я знаю, что рано или поздно рубль остановится на определенной отметке, а движение цены золота продолжится. Так и от девальвации немного застрахован и движения золота учитываются.
- покупаю 110 лотов фонда золота TGLD = 828 руб. (10% от 8000 рублей)
По фондам недвижимости, к сожалению, в таком ценовом диапазоне выбора никакого нет... Там выбор есть только в лотах от 100 000 рублей:
Фонд недвижимости просто скала! Его цена меняется всего на 10 рублей на протяжении уже нескольких недель. Самый стабильный актив в портфеле после КЭШа...😁
- покупаю 2 фонда недвижимости "Атриум" = 2 820 руб. (35% от 8000 рублей).
Теперь к покупке акций. Тут я наверное удивлю постоянного читателя, так как покупать сегодня буду компании из коммунального сектора. Коммунальный сектор стал сильно отставать от целевых значений, а этого нельзя допускать - дескать, почти защитный актив, однако...
Как видно из графика, даже сектор товаров повседневного спроса обогнал сектор коммунальных услуг, хотя по плану должно быть все наоборот: коммунальный сектор - 7%, а сектор товаров повседневного спроса 5%.
Как же я выбираю акции для покупки? Конечно по своей любимой методике, где сравниваю балансовую стоимость и ряд других ключевых показателей:
Тем, кто меня регулярно читает, эта табличка хорошо известна (кому не известна или не понятна, почитайте любую статью из подборки "Оценка акций")
В первую очередь смотрю на столбец (P/BV)*(P/E) - именно так я определяю граница принимаемого мной риска по активу. Красная заливка - это те акции, которые покупать стратегия не позволяет, поэтому смотрим на зеленую заливку...
Выбор довольно не прост, так как все зеленые активы по каким-то показателям превосходят своих соседей, а по другим наоборот. Поэтому, на этот случай у меня заготовлен еще один этап отбора - по акциям с наибольшей ожидаемой дивидендной доходностью в секторе к ближайшей выплате:
Кстати, довольно неожиданно вышло... Первые два эмитента в топе прямо как нельзя лучше подходят для покупки. Они находятся в зеленой зоне моей таблички. По формуле Гордона тоже "предсказывают" не плохую дивидендную доходность.
У МОЭСК (Россети Моск.рег.), правда, не самые лучшие темпы роста прибыли, но коммунальщики никогда особенно и не отличались этим показателем, поэтому ради дивидендов готов пренебречь этим индикатором.
У Россети Центр (МРСК Центра) в этом плане все отлично. Темпы роста прибыли за 10 лет 600% (на минус в табличке прошу внимания не обращать, он получился в результате деления на отрицательную прибыль в начальных периодах).
- покупаю 1000 акций (1 лот) Россети Моск.рег. (MSRS) = 1 397,5 руб. (17% от 8000 рублей)
- покупаю 1000 акций (1 лот) Россети Центр (MRKC) = 563 руб. (7% от 8000 рублей)
Теперь осталось выбрать фонды. Придерживаюсь той же стратегии - смотрю наиболее просевшие и выбираю наиболее выгодный вариант для портфеля. Благо этих вариантов в портфеле не так уж и много:
Ситуация с фондами явно неоднозначная... Можно купить фонд DIVD с самым маленьким ростом за последние 10 дней, но с самым большим ростом за последних 200 дней или наоборот, купить фонд RXMX с наименьшим ростом за последние 200 дней...
В этом случае я поступлю как истинный долгосрочный инвестор и, конечно же, куплю фонд наименьшим ростом за 200 дней - RCMX (это фонд на 15 самых капитализированных компаний России)
- покупаю 1 фонд на 15 самый капитализированных компаний России (RCMX) = 1 327 руб. (17% от 8000 рублей)
Ну и несколько рублей остается в свободном КЭШе.
- КЭШ - 1064 руб. (13% от 8 000 руб.)
Итого:
Сегодня будут куплены следующие активы:
- покупаю 110 лотов фонда золота TGLD = 828 руб. (10% от 8000 рублей)
- покупаю 2 фонда недвижимости "Атриум" = 2 820 руб. (35% от 8000 рублей).
- покупаю 1000 акций (1 лот) Россети Моск.рег. (MSRS) = 1 397,5 руб. (17% от 8000 рублей)
- покупаю 1000 акций (1 лот) Россети Центр (MRKC) = 563 руб. (7% от 8000 рублей)
- покупаю 1 фонд на 15 самый капитализированных компаний России (RCMX) = 1 327 руб. (17% от 8000 рублей)
- КЭШ - 1064 руб. (14% от 8 000 руб.)
Спасибо за время, потраченное на мое "творчество". Не забывайте ставить лайки - для вас это не трудно, а мне приятно и сильно помогает в развитии канала =) Ну и подписывайтесь на мой Телеграмм-канал: https://t.me/finfenix
