Сбер вчера поздно вечером прислал свой еженедельный дайджест, в котором среди прочего представил любопытные свежие подборки: ТОП российских акций, ТОП дивидендных акций и ТОП акций 2-го и 3-го эшелонов.
Аналитика Сбера мне интересна, наряду с прогнозами и подборками инструментов от БКС. На мой взгляд, и там и там работают достаточно сильные ребята-аналитики. В Сбере это команда SberCIB Investment Research, которая за последние годы успела зарекомендовать себя как достаточно здравомыслящие финансисты с адекватным взглядом на происходящее.
Топ-11 российских акций от Сбера
По итогам сентября индекс МосБиржи снизился впервые за 8 месяцев. Это произошло на фоне повышения ключевой ставки ЦБ до максимума с весны 2022 года. В то же время, рост цен на нефть и относительно слабый рубль продолжают оказывать поддержку российским акциям.
На первом месте по мнению SberCIB - не нефтяники и даже не банки (которым пророчат рекордные прибыли по итогам года), а энергетики из ИнтерРАО с апсайдом аж в 56%.
Сбер считает, что ключевым долгосрочным драйвером для роста может стать потенциальное использование накопленных компанией денежных средств для покупки активов, генерирующих положительный денежный поток. Это позволит увеличить масштаб бизнеса и базу для выплаты дивидендов.
Я не так давно немного докупал ИнтерРАО, и рассказывал об этой покупке и её причинах в своем еженедельном Инвест-марафоне:
Как указывает Сбер, несмотря на средненькую дивдоходность (около 7% по итогам 2022 года), на фоне отказа от дивидендных выплат (как сделали Юнипро, ЭЛ5-Энерго, ТГК-1) или их сокращения (ОГК-2, Мосэнерго), стабильность дивидендов со стороны ИнтерРАО выглядит позитивным фактором. Компания непрерывно выплачивает их вот уже 9 лет.
Я ИнтерРАО держу как раз в своем Сберовском портфеле, хотя позиция у меня достаточно небольшая - всего 3000 акций. Ниже скрин.
На 2-м и 3-м местах в топе расположились TCS Group и Лукойл с апсайдом 42% и 28% соответственно.
Лукойл комментировать неинтересно, т.к. он сейчас на диком хайпе и про его сильные стороны и так все знают. А вот за такой позитивный реверанс в сторону своих прямых конкурентов из Тинькофф Банка, Сберу - моё почтение 😄 Аналитики SberCIB делают ставку на то, что TCS Group сумеет успешно монетизировать уже привлеченных клиентов.
Исследователи ждут роста чистого кредитного портфеля Тинькофф Банка в 2023 году на 59% до 963 млрд руб. (против 15% по рынку в целом в сегменте розничного кредитования). Число клиентов банка продолжает увеличиваться на 1,5 - 2 млн человек в квартал, и Сбер ожидает, что на конец 2023 года клиентская база Тинькова достигнет 37 млн человек.
У меня никак не получается набрать нормальную позицию в TCS Group, сейчас в портфеле всего 2 акции. А вы держите ИнтерРАО или Тинькофф? И планируете ли покупать / усреднять эти акции в ближайшем будущем?
Топ-7 дивидендных российских акций от Сбера
В шорт-листе дивидендных "аристократов" отечественного разлива - без сюрпризов, имена все известные и в принципе ожидаемые. В борьбе за первое место схлестнулись Транснефть и Лукойл, и нефтеперевозчики буквально на полкорпуса (на 0,5%) опередили нефтедобытчиков в части ожидаемой дивидендной доходности (15% против 14,5%). На третьем месте Роснефть с потенциальной дивдоходностью 12,9%.
Сбер ожидает, что чистая прибыль Транснефти в 2023 году вырастет главным образом за счет повышения тарифов на прокачку нефти. Транснефть удивила даже оптимистов, объявив об увеличении дивидендных выплат почти на 60% по сравнению с прошлым годом. По мнению аналитиков SberCIB, за 2023 год Транснефть выплатит акционерам не менее 17000 рублей на акцию.
У меня Транснефти в портфеле никогда не было и сейчас тоже нет, так как она не "пролезает по габаритам" по сумме моих еженедельных покупок. Держу некоторую позицию в Транснефти через фонды на индекс российского рынка. Возможно, после анонсированного сплита акций начну покупать бумаги Транснефти и напрямую. А вы держите Транснефть? И если да, то почём брали?
Топ-12 акций малой и средней капитализации от Сбера
На первое место в своём топе компаний из 2-го и 3-го эшелонов аналитики Сбера поставили угольщиков - "Распадскую". Интересный выбор.
В настоящий момент регистрация металлургической компании Evraz (основной акционер «Распадской») в недружественной юрисдикции является ключевым препятствием для возобновления дивидендных выплат, отмечают в SberCIB. Решение этого вопроса, например, посредством «переезда» Evraz или получения средств его бенефициарами, позволило бы «Распадской» выплачивать дивиденды с двузначной доходностью.
На втором месте - Трубная металлическая компания со своими традиционно высокими дивидендами и высокой прибылью, на третьем - расписки HeadHunter Group.
Акций Распадской и ТМК у меня в портфеле нет, а вот ХэдХантер держу в портфеле на БКС. Причём он там у меня бешено плюсует (скрин ниже).
Вот такой вот утренний обзор аналитики от Сбера с комментариями Сида 😄 А вы согласны с мнением яйцеголовых товарищей из SberCIB?
Приглашаю в мой 👉 телеграм-канал 👈 Там публикуются основные посты в более удобном и сжатом виде.
☔Здесь рассказал и показал, сколько купонов мне накапало в портфель за прошедшую неделю:⬇️
🔔 Если мое творчество вызывает у вас симпатию, подписывайтесь. У меня много юморной финансовой аналитики, а также своих и чужих интересных историй из жизни. Желаю всем процветания и успехов! 😉
Кстати, если у вас есть аккаунт в Тинькофф, можете подписаться на меня в Пульсе. Меня несложно найти по нику Sid_the_Sloth или просто кликнув на ссылку ниже: