Всех приветствую
Вышел отчёт Транснефти по РСБУ. Я его открыл и сначала офигел!
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ ВЫРОСЛА В 3,2 РАЗА. И это не мелкая компания или убыточная. Помним что прошлый год тоже был весьма отличный.
Посмотрел внимательнее сильно выросли ПРОЧИЕ доходы. Это в РСБУ бумажная статья. И там может быть все что угодно: самое простое переоценить какой-либо актив от валюты на счетах до доли в любой подконтрольной "ооошке"
Дальше полез гуглить, сначала див политику:
По дивидендной политике компания будет платить 25%, 20% или 15% нормализованной прибыли по МСФО по итогам года в зависимости от уровня долговой нагрузки (но не менее 25% от чистой прибыли). Обыкновенные акции полностью принадлежат государству, по префам ранее платили 10% прибыли по РСБУ, которая значительно меньше. С 2017 года внесли поправки в устав, что "размер дивиденда, выплачиваемый на одну привилегированную акцию, не может быть меньше размера дивиденда, выплачиваемого на одну обыкновенную акцию".
Понятно стало что дивиденды не вырастут в 3 раза. По-скольку в МСФО это будет учтено по другому. Но все равно результат не плохой.
Но есть "нюанс" Валовая прибыль, а для меня как операционщика всю жизнь именно это основной показатель (поскольку все что дальше по отчету при желании рисуется почти как угодно и совершенно законно), немного снизилась. Но не критично.
Второе вышла новость - государство утвердило сплит.
Взвесив все это я до внёс на счет еще 100к к понедельничному пополнению
И решил покупаю 3ую акцию!
Теперь у меня 3 бумаги в портфеле куплены: 87699, 140950 и 148199 средняя теперь 125600 и есть комфортный запас по "виртуальной" прибыли чтобы ждать дальше.
Кроме того на первую акцию я получил 16665 рублей дивидендами
Получается что первая акция окупилась почти на 20% только дивами без учета того что она переоценилась на 80%. Вот это действительно рост.
Мне немного будет жаль сплита. Сейчас Транснефть из-за своей цены заставляет гораздо тщательнее смотреть на себя перед покупкой и отношение что ты действительно купил долю, а вот акции по 1 копейки это как-то не серьезно.