Приветсвую дамы и господа инвесторы.
Наконец-то мне на глаза попался отчёт компании Globaltrans за первое полугодие.
Тезисный ту же Мун компании:
- Выручка: +7.3% до 51.97 миллиардов рублей;
- Чистая прибыль: +69.4% до 20.9 миллиардов рублей;
- EBITDA: -6% до 25.4 миллиардов рублей;
- CAPEX сократился в два раз до 6.1 миллиарда рублей;
- Свободный денежный поток : +87% до 11.86 миллиардов рублей.
Короче отчёт вышел ожидаемо сильный, так как Во-первых в 2022 году был рост стоимости перевозок, а во-вторых как следует из отчёта компании порожний пробег снизился на 39% , а это как ни как одна из основных причин потери прибыли любой компании.
Переезд и дивиденды
Компания не может выплатить дивиденды из-за того что по сути была с не дружественной пропиской и сейчас пытается провести редомиляцию.. , которую решается сделать путём переезда бизнеса в ОАЭ
Плюс стоит отметить, что компания в 2022 году попала в списки блокировки и скажу больше находясь в моём сбербанковском портфеле сделала переезд в Кит Финанс и была успешно продана от залеживания и Троль его знает чего ещё.
Так вот, лично я предполагаю что редомиляция займёт 6-7 месяцев точно и вот уже после этого можно будет ожидать более существенный рост акций в 1000+ , но главным фактором, который потащит котировку ещё выше в 1200-1300 спокойной - это возврат к выплатам дивидендов.
Поэтому считаю, что уже по текущим ценам акцию можно считать довольно дешевой и крайне перспективной.
А дополнительным фактором, которые сейчас мотивируют меня к покупке Globaltrans
- Чистый долг компании впервые ушёл в отрицательныотрицательное значение на 7 миллиардов рублей
- А так же трансформация логистики России и рост бизнеса в увеличении общего расстояния перевозок.
Ну и говоря про дивиденды. Следует помнить, что компания направляет на них 50% FCF
И исторически они были в районе 10-12% годовых.
Итоги.
Как я уже сказал, лично мне перспективы компании, кажутся очень хорошими, и если все мои предположения окажутся верны, то можно будет расчитывать на довольно жирные дивиденды и рост порядка 40-50% от текущих.
Поэтому скорее всего кэш от ближайшего планового пополнения отправлю на закупку акций ГлобалТранс с перспективой довести их количество до 2% от моего портфеля.
Спасибо за внимание, не забывайте ставить лайки, они мотивируют на дальнейшую работу.
Всё сказанное не является инвестиционной рекомендацией