USD /CAD – одна из самых востребованных валютных пар в международной торговле. В этой статье мы рассмотрим ключевые факторы, влияющие на курс пары, проанализируем динамику изменения цен в 2023 году, а также изучим краткосрочные и среднесрочные прогнозы экспертов - foreck.info
Обзор валютной пары USD/CAD
USD/CAD показывает соотношение доллара США (USD) к канадскому доллару (CAD). Его котировки указывают, сколько канадских долларов нужно заплатить за один доллар США. Когда курс пары растет, это означает, что доллар США укрепляется по отношению к валюте Канады. Когда обменный курс падает, это сигнализирует о том, что канадский доллар растет по отношению к доллару США.
Торговые характеристики пары USD/CAD
- Валютная пара торгуется круглосуточно с понедельника по пятницу, со значительными объемами торгов и максимальной волатильностью в период американской торговой сессии. В этот период США и Канада публикуют наиболее важную экономическую статистику, которая оказывает большое влияние на курс пары.
- USD/CAD можно считать довольно волатильной парой, характеризующейся средними дневными движениями в диапазоне от 800 до 1000 пунктов. В периоды сильных движений мирового рынка его волатильность может увеличиться до 2000-3000 пунктов в день в краткосрочной перспективе.
- USD/CAD — одна из основных валютных пар, поэтому спред невелик благодаря ее популярности и высокой ликвидности. В обычных рыночных условиях спред на популярных счетах ECN составляет от 10 до 15 пунктов.
Фундаментальные факторы, влияющие на котировки USD/CAD
Денежно-кредитная политика Банка Канады
Банк Канады ужесточает свою денежно-кредитную политику с марта 2022 года, чтобы снизить инфляцию . За этот период процентная ставка повышалась девять раз и на момент написания статьи, 21 сентября 2023 года, составляла 5%.
Принимая решения о повышении процентных ставок, центральный банк страны оценивает, насколько тенденции избыточного спроса, инфляционных ожиданий, роста заработной платы и корпоративных цен соответствуют достижению целевого показателя инфляции в 2%.
Инфляционное давление в стране ослабевает с июня 2023 года. Поэтому Банк Канады взял паузу в серии повышений процентных ставок, чтобы оценить, насколько устойчивым будет снижение инфляции. Он внимательно следит за экономическими показателями и, если инфляция продолжит расти, может поднять процентную ставку, тем самым поддержав канадский доллар.
Денежно-кредитная политика Федеральной резервной системы США
Федеральная резервная система США также стремится снизить растущую инфляцию путем ужесточения денежно-кредитной политики. С 2022 года процентная ставка постепенно повышалась с 0,25% до 5,5%. Это существенно отразилось на котировках доллара США, который за этот период заметно укрепился по отношению ко многим мировым валютам.
20 сентября 2023 года ФРС оставила процентную ставку без изменений на уровне 5,5%. Регулятор отметил, что экономическая активность продолжает стабильно расти, и хотя рост числа рабочих мест замедлился, он остается впечатляющим. Председатель ФРС подтвердил, что инфляция остается высокой, а инфляционные риски находятся в центре внимания. Аналитики прогнозируют, что к концу 2023 года в США произойдет еще одно повышение процентных ставок.
Ужесточение монетарной политики оказывает значительное давление на экономику США. Высокая инфляция и замедление экономического роста, а также опасения по поводу стабильности банковского сектора создают условия для потенциальной рецессии. В этом сценарии доллар США может снизиться по отношению к канадскому доллару и другим мировым валютам.
Цены на нефть
Динамика курса канадского доллара также зависит от цен на сырьевые товары , в первую очередь от цен на нефть. Канада является крупным экспортером природных ресурсов, в основном нефти, а США являются основным целевым рынком. Из-за сильного влияния цен на нефть на обменный курс канадский доллар считается товарной валютой.
Для таких валют характерно снижение цены при ухудшении инвестиционной среды и падении спроса на природные ресурсы. Напротив, рост цен на нефть оказывает поддержку канадской валюте. Рост цен на сырую нефть приводит к снижению обменного курса USD/CAD, поскольку канадская валюта укрепляется. Падение цен на нефть, наоборот, подталкивает валютную пару вверх, поскольку валюта Канады ослабевает.
После падения в начале года котировки нефти с июня 2023 года демонстрируют уверенный рост более чем на 30%, поднявшись с 72 до 95 долларов за баррель марки Brent. Такое движение связывают с политикой ОПЕК+, направленной на ограничение добычи нефти. Если цены на нефть пойдут дальше, это может оказать существенную поддержку курсу канадского доллара и спровоцировать снижение котировок USD/CAD.
Показатели экономического развития США и Канады
- Уровень безработицы
- Несельскохозяйственные рабочие места
- ВВП (ВВП) Темпы роста
- инфляции Индексы ( ИПЦ , ИЦП )
- Промышленное производство (Индекс промышленного производства)
- Розничная торговля
- Торговый баланс
- Индекс потребительской уверенности
- Индекс менеджеров по закупкам в производстве ISM
Динамика пары USD/CAD в 2023 году
Технический анализ USD/CAD
После достижения годового максимума 1,3977 в октябре 2022 года валютная пара торгуется в широком нисходящем ценовом канале на дневном графике. В начале сентября 2023 года цена отскочила от верхней границы канала на отметке 1,3700, сформировав разворот вниз. Котировки испытали сильный нисходящий импульс , достигнув значимого уровня поддержки на 1,3387, расположенного вблизи 200-дневной скользящей средней .
На момент написания наблюдается восходящая коррекция, за которой может последовать нисходящий импульс . Ключевым уровнем сопротивления является отметка 1,3700. Если этот уровень будет пробит вверх, это может открыть путь к восходящему движению к 1,3977 и выше. В случае закрепления котировок ниже уровня поддержки 1,3387 это может подтвердить нисходящий сценарий с возможным дальнейшим снижением котировок к нижней границе ценового канала 1,3000.
Прогноз USD/CAD на 2023 год
- Аналитики JP Morgan Research прогнозируют , что к концу 2023 года котировки USD/CAD будут колебаться в районе 1,3500.
- Специалисты Ситибанка предполагают , что к концу 2023-началу 2024 года пара достигнет отметки 1,3400.
- Экономисты ING Group полагают , что канадский доллар будет расти, а к концу года валютная пара упадет до 1,2700.
Долгосрочный прогноз USD/CAD
- Эксперты HSBC полагают , что доллар США в настоящее время переоценен и вернется к справедливой стоимости в течение пяти лет, поскольку доходность в США снижается, а фондовые рынки растут. Они ожидают, что к середине 2024 года обменный курс USD/CAD составит 1,2700, а к 2026 году упадет до 1,2500.
- Аналитики Агентства экономического прогнозирования (EFA) прогнозируют , что к концу 2024 года курс составит 1,3580, к концу 2025 года 1,4050 и к концу 2026 года 1,2840.
- По данным портала Wallet Investor , пара USD/CAD достигнет отметки 1,3780 к концу 2024 года и 1,3870 к концу 2025 года.
Краткое содержание
Валютная пара USD/CAD в 2023 году демонстрирует боковое движение, находясь на момент написания практически на том же уровне, что и в начале года. Регуляторы США и Канады ужесточают денежно-кредитную политику, чтобы ослабить растущее инфляционное давление. Процентные ставки в настоящее время составляют 5,0% и 5,5% соответственно, при этом ни одна из валют не имеет явных преимуществ.
Ключевыми факторами дальнейшего движения пары USD/CAD являются темпы экономического роста в этих странах, а также политика центральных банков и тенденции цен на нефть. Котировки нефти демонстрируют уверенный рост с июня 2023 года благодаря решению ОПЕК+ о сокращении добычи. Если этот восходящий импульс сохранится, он может оказать дополнительную поддержку канадскому доллару и спровоцировать потенциальное снижение обменного курса валютной пары. Если цены на нефть снизятся, пара может получить дополнительный импульс для роста.
Часто задаваемые вопросы
1. Почему важно прогнозировать валютную пару USD/CAD?
Прогнозирование важно для стратегического планирования и управления рисками, помогая инвесторам прогнозировать возможные движения валютной пары.
2. Какие методы используются для прогнозирования USD/CAD?
Обычно используемые методы включают фундаментальный анализ , технический анализ и анализ настроений.
3. Насколько точны прогнозы по валютной паре USD/CAD?
Хотя методы прогнозирования имеют свои преимущества, они не совсем надежны. Широкий спектр факторов может повлиять на USD/CAD и спровоцировать неожиданные движения цен.
4. Каковы риски при прогнозировании USD/CAD?
Основной риск заключается в непредсказуемости глобальных политических и экономических событий, которые могут существенно повлиять на курс USD/CAD.
5. Какие потенциальные будущие события могут спровоцировать изменения обменного курса USD/CAD?
Список потенциальных событий обширен, включая изменения в денежно-кредитной политике регуляторов США и Канады, значительные колебания цен на нефть, геополитические изменения, природные и техногенные катастрофы, а также кризисные явления в национальной и глобальной экономике .
6. Будет ли обменный продолжать оставаться волатильным?
Под влиянием различных факторов курс USD/CAD может сохранить волатильность.
7. Как разница процентных ставок влияет на курс USD/CAD?
Рост процентной ставки в США способствует движению пары вверх, тогда как повышение процентной ставки в Канаде оказывает понижательное давление на котировки USD/CAD
