Прогноз USD/CHF: вырастет ли швейцарский франк в 2023 году?

USD/CHF – одна из основных валютных пар на международном валютном рынке. В этой статье мы рассмотрим ключевые факторы, влияющие на обменный курс пары, проанализируем динамику пары USD/CHF в 2023 году, а также изучим краткосрочные и среднесрочные прогнозы экспертов - foreck.info

Обзор валютной пары USD/CHF

USD/CHF показывает соотношение доллара США (USD) к швейцарскому франку (CHF). Его котировки указывают, сколько швейцарских франков нужно заплатить за один доллар США. Когда курс пары растет, это означает, что доллар США укрепляется по отношению к валюте Швейцарии. Когда обменный курс падает, это сигнализирует о том, что швейцарский франк растет по отношению к доллару США.

Торговые характеристики пары USD/CHF

• Часы торговли . Пара USD/CHF торгуется круглосуточно с понедельника по пятницу, при этом самые высокие объемы торгов наблюдаются во время европейской и американской торговых сессий , когда публикуются ключевые экономические индикаторы , что потенциально влияет на обменный курс пары и приводит к значительным движениям цены. доллар/швейцарский франк
• Волатильность . USD/CHF – умеренно волатильная пара, характеризующаяся среднедневными колебаниями в пределах от 500 до 800 пунктов. Однако во времена кризисов и спадов фондового рынка пара может испытывать существенные движения, превышающие 1500 пунктов в день.
• Спред . Будучи одной из основных валютных пар, пара USD/CHF обладает высокой ликвидностью и умеренной волатильностью, что приводит к минимальным спредам. На популярных счетах ECN спреды обычно остаются ниже 10 пунктов.

Фундаментальные факторы, влияющие на котировки USD/CHF

Денежно-кредитная политика центрального банка Швейцарии

Швейцарский национальный банк (SNB) ужесточает свою денежно-кредитную политику с 2022 года для борьбы с инфляцией . В ходе цикла ужесточения центральный банк Швейцарии поднял ключевую ставку на 250 базисных пунктов с -0,75% в марте 2022 года до 1,75% в июне 2023 года. На последнем заседании 21 сентября ставка осталась неизменной на уровне 1,75%, несмотря на ожидания нового повышение до 2%.

Решение ШНБ оставить процентную ставку на прежнем уровне показывает, что центральный банк не видит веских причин для дальнейшего повышения, и пауза может продлиться. Некоторые аналитики отмечают, что у ШНБ есть все основания постепенно завершить цикл ужесточения, учитывая низкую инфляцию в стране, сильный франк и замедление экономической активности в Швейцарии и мире.

Денежно-кредитная политика Федеральной резервной системы

Федеральная резервная система США также стремится снизить растущую инфляцию путем ужесточения денежно-кредитной политики. С начала 2022 года процентная ставка постепенно выросла с 0,25% до 5,5%, что существенно повлияло на курс доллара США, который за этот период укрепился по отношению к ряду мировых валют.

20 сентября 2023 года ФРС оставила процентную ставку без изменений на уровне 5,5%. В центральном банке США отметили, что экономическая активность продолжает неуклонно расти, и хотя рост числа рабочих мест замедлился, он все еще впечатляет. Председатель ФРС подчеркнул, что уровень инфляции остается высоким, а инфляционные риски находятся в центре внимания. Аналитики прогнозируют, что к концу 2023 года в США произойдет еще одно повышение процентных ставок.

Функция CHF как валюты-убежища во время кризисов

На протяжении всей своей истории швейцарский франк часто считался валютой-убежищем. Исторически франк почти не имел инфляции, а швейцарское законодательство также предусматривало обязательные золотовалютные резервы. Это требование было отменено в 2000 году в связи с поправками к конституции Швейцарии.

Благодаря гибкому обменному курсу Швейцарии и стабильному экономическому развитию, швейцарский франк считается одной из самых стабильных валют в мире, что делает его весьма желательным в качестве резервной валюты. Во времена кризиса швейцарский франк часто рассматривается как актив-убежище, что может способствовать повышению его курса по отношению к другим мировым валютам.

Показатели экономического развития США и Швейцарии

• Уровень безработицы
• Несельскохозяйственные рабочие места
• ВВП (ВВП) Темпы роста
• инфляции Индексы ( ИПЦ , ИЦП )
• Промышленное производство (Индекс промышленного производства)
• Розничная торговля
• Торговый баланс
• Индекс потребительской уверенности
• Индекс менеджеров по закупкам в производстве ISM

Динамика пары USD/CHF в 2023 году

Пара USD/CHF в 2023 году демонстрирует смешанную динамику, торгуясь в широком боковом диапазоне. В марте 2023 года верхняя граница этого диапазона была установлена ​​на отметке 0,9440, а нижняя сформировалась в июле на отметке 0,8555. На момент написания котировки USD/CHF испытывают уверенный восходящий импульс на дневном графике, колеблясь примерно на отметке 0,9200, на том же уровне, что и в начале 2023 года.

Технический анализ USD/CHF

После достижения годового минимума 0,8555 в июле валютная пара USD/CHF развернулась вверх на дневном графике, продемонстрировав сильный восходящий импульс . Он преодолел верхнюю границу нисходящего ценового канала и уверенно закрепился выше 200-дневной скользящей средней , сигнализируя о развороте предыдущего нисходящего тренда.

Сейчас наблюдается сильный восходящий тренд, который может привести к повторному посещению годового максимума 0,9440. За взрывным ростом вскоре может последовать коррекция вниз, после чего пара, вероятно, продолжит движение вверх. Ближайшим уровнем поддержки является отметка 0,9150, причем более значительная область поддержки расположена на отметке 0,9000, вблизи 200-дневной SMA.

Прогнозы пары USD/CHF на 2023 год

• Аналитики Credit Suisse ожидают, что к концу 2023 года котировки USD/CHF достигнут отметки 0,9500.
• Специалисты Ситибанка предполагают, что к концу 2023 – началу 2024 года пара будет колебаться в районе 0,9200.
• Экономисты UBS повысили прогноз курса пары до 0,9200 (с 0,8700) к концу года

Долгосрочные прогнозы пары USD/CHF

• Эксперты HSBC полагают , что доллар США в настоящее время переоценен и вернется к справедливой стоимости в течение пяти лет, поскольку доходность в США снижается, а фондовые рынки растут. Они ожидают, что к середине 2024 года обменный курс USD/CHF составит 0,9200, а к 2026 году упадет до 0,9000.
• Аналитики Агентства экономического прогнозирования (EFA) прогнозируют , что курс доллара США к швейцарскому франку составит 0,8840 к концу 2024 года, 0,8910 к концу 2025 года и 0,8710 к концу 2026 года.
• По данным портала Wallet Investor , пара USD/CHF достигнет 0,9058 к концу 2024 года и 0,9010 к концу 2025 года.

Краткое содержание

В начале 2023 года валютная пара USD/CHF продемонстрировала нисходящую динамику из-за повышения процентных ставок Швейцарского национального банка. Июль стал поворотным моментом, после чего пара развернулась вверх, показав сильный восходящий тренд. Ключевой причиной снижения курса франка является то, что Швейцарский национальный банк завершил цикл повышения процентных ставок на фоне слабых экономических данных и замедления инфляции в стране. Напротив, Федеральная резервная система США готова продолжить ужесточение своей денежно-кредитной политики.

Часто задаваемые вопросы

1. Почему важно прогнозировать валютную пару USD/CHF?
   Прогнозирование имеет решающее значение для стратегического планирования и управления рисками, помогая инвесторам прогнозировать движение валютной пары.
2. Какие методы используются для прогнозирования пары USD/CHF?
   Обычно используемые методы включают фундаментальный анализ , технический анализ и анализ настроений.
3. Насколько точны прогнозы пары USD/CHF?
   Хотя методы прогнозирования имеют свои преимущества, они не совсем надежны. Широкий спектр факторов может повлиять на пару USD/CHF и спровоцировать неожиданные движения цен.
4. Каковы риски при прогнозировании пары USD/CHF?
   Основной риск заключается в непредсказуемости глобальных политических и экономических событий, которые могут существенно повлиять на курс USD/CHF.
5. Какие потенциальные будущие события могут спровоцировать изменения обменного курса USD/CHF?
   Список потенциальных событий обширен, включая изменения в денежно-кредитной политике регуляторов США и Швейцарии, значительные колебания цен на ресурсы, геополитические изменения, природные и техногенные катастрофы, а также кризисные явления в национальной и глобальной экономике.
6. Будет ли обменный курс USD/CHF продолжать оставаться волатильным?
   Под влиянием различных факторов курс USD/CHF может сохранять волатильность.
7. Как разница в процентных ставках влияет на курс USD/CHF?
   Рост процентной ставки в США способствует движению пары вверх, тогда как повышение процентной ставки в Швейцарии оказывает понижательное давление на котировки USD/CHF.