Приветствую на канале! 29.08.23 вышел отчёт за первое полугодие 2023 г. компании Татнефть (TATN)
Показатели растут
За последние три года выросла как добыча, так и переработка. К слову, переработка достигла 16 млн тонн, - это рост почти в 2 раза за 6 лет! Естественно, продавать нефтепродукты значительно выгодней, чем сырую нефть. Поэтому Татнефть не исключает полного отказа от продажи сырой нефти в ближайшем будущем. Компания планомерно проходит трансформацию из структурного в обрабатывающее предприятие.
Также компания за 2022 год добыла около 1 млрд кубометров газа. Из них было произведено 1 млн тонн газопродуктов.
Компания не опубликовала операционных результатов за 1П 2023. Но глава Татарстана Р. Минниханов в середине сентября сообщил, что в 2023 году объем переработки нефти на ТАНЕКО должен превысить 18 млн тонн. Т.е. ожидается рост на 12,5% г/г.
То есть все довольно не плохо.
Что на АЗС
АЗС компании Татнефть присутствуют на территории РФ, и что я вам скажу, на мой взгляд это самые дорогие АЗС.
Не далее как вчера возвращаясь с дачи обратил внимание на цены на разных АЗС по дороге домой, если быть более точным, то смотрел именно на АИ-95 которым заправляюсь
- Самый дешевый Газпромнефть цена за 1 литр теперь стала 52,30 руб
- Лукойл: 55,80 рублей
- ОПТИ: (кажется дочка Газпромнефти) 58,50 руб
- НК Нефть: 57,20 руб
- Татнефть: 58,99 рублей
- Шел: 61,20 рублей за 1 литр АИ-95.
Шел конечно вообще что-то с чем-то загнул цены, но там сколько я наблюдаю машин нет, а вот то что Татнефть на втором месте теперь как самая дорогая АЗС, и народ там все равно заправляется, м-да денюшку она явно собирает хорошую
Что ждать дальше от Татнефти
Прогноз улучшается на фоне более высоких результатов и позитивных макропоказателей: в августе за I полугодие 2023 г. по МСФО отчитались почти все российские нефтяники — они обогнали докризисные уровни 2015–2021 гг. по EBITDA и чистой прибыли. Несмотря на сокращение демпферных выплат нефтеперерабатывающим компаниям, дальнейшую поддержку прибыли во II полугодии окажут рост цен на нефть, слабый рубль и сильная ценовая динамика на внутреннем рынке нефтепродуктов.
Но в целом компания компенсирует свои затраты, тем что будет постепенно переходить от продажи сырой нефти к нефтепродуктам, а значит ее доходы будут расти.
Что можно ожидать? Рост цены как самой акции до 850 руб. по «обычке» и 820 руб. по «префам», ну и соответственно рост дивидендов.
Про дивиденды
Татнефти действует дивидендная политика, подразумевающая выплату не менее 50% от чистой прибыли. Выплаты осуществляют 3 раза в год.
28.09.23 Собрание акционеров одобрило выплату 27,54₽ на каждую акцию обоих типов (50% от ЧП по РСБУ). Дата отсечки 11.10.2023. Доходность около 5% за полгода, что уже не так интересно, учитывая, что ключевая ставка ЦБ 13%.
Это уже вторая выплата, первая была 27.04.2023 - 27.71 рублей
Итоговая же выплата, если конечно судить по результатам компании и о том, что уже фактически выплатила 55,25 рублей на акцию, думаю будет не сильно большая - в районе 13-15 рублей, но как говорится время покажет.
А вы держите акции Татнефти?