Сентябрь подошел к концу, значит, пора подводить итоги моих инвесторских достижений.
Не смотря на начавшуюся на рынке коррекцию, мой портфель чувствует себя вполне неплохо.
С начала инвестирования - (январь, 2021 г) желтый брокер врет безбожно, показывая доходность выше +40%, Не знаю, как они читают, но по моим подсчетам не больше 25-ти процентов выходит. Правда тут уже минус налоги и комиссии.
С начала месяца - снижение всего на 1,2%. в сумме по обоим портфелям.
И это лучше индекса мосбиржи почти в два раза. Озвучиваю эту информацию для любителей меряться …. доходностью.
Забавно, но каждый пришедший на биржу, наверное, слышал мульку, про то, как только один человек на планете смог обогнать биржевой индекс.
Кстати, этого человека зовут Уоррен Эдвард Баффет. И он действительно удачливый инвестор и высококвалифицированный специалист. Нисколько не умаляю его заслуги на инвесторском поприще, но когда слышу, «он один», сразу вспоминаю старый анекдот:
Городок в западно-американской степи. Салун. За столом сидят два ковбоя, местный и приезжий, и пьют виски. Вдруг по улице кто-то проносится на огромной скорости, паля во все стороны из пистолетов. В салуне никто и ухом не ведёт. Приезжий местному:
— Билл?
— Да, Гарри?
— Что это было, Билл?
— Это был Неуловимый Джо, Гарри.
— А почему его зовут Неуловимым Джо, Билл?
— Потому что его никто ещё не поймал, Гарри.
— А почему его никто ещё не поймал, Билл?
— Потому что он на фиг никому не нужен, Гарри.
К чему это я? Да к тому, что среднестатистический хорошо сбалансированный портфель ИНВЕСТОРА на длинной дистанции покажет результат лучше индекса. Просто частному инвестору не зачем кричать на каждом углу о своей победе над индексом. Мы же не владельцы Berkshire Hathaway. Нам не надо привлекать клиентов. Посчитайте доходность своего портфеля – возможно Вы тоже входите в теплую кампашечку «регулярно обгоняющих индекс». Мне раньше в голову не приходило сравнивать. Не интересно это сравнение. Я ни с кем и ни с чем не соревнуюсь, тем более с индексом. Иду своим путем... А оно «воно ЧО», оказывается. С самого начала обгоняет. Но, мы отвлеклись.
Одной из причин того, что мой портфель не пошел вниз за индексом, является наличие 37% облигаций в его составе. Но, мне показалось этого маловато. И я начинаю увеличивать их число, постепенно доводя до 50%. Поэтому в сентябре, в основном, мой портфель прирастал именно облигациями. Пока ЦБ дает такую возможность, поднимая ключевую ставку, грех не воспользоваться такой возможностью. Тем более, что по подсчетам аналитиков дивидендная доходность эмитентов не превысит 10% по итогам этого года. А те же ОФЗ сейчас можно прикупить с доходностью больше 12%. И, думаю, что мы увидим еще поднятие ставки, значит, можно будет зафиксировать такую купонную доходность по надежным бумагам, какую еще недавно даже мусорные облигации не давали. Надо пользоваться моментом!
А что же акции? Ну, во-первых коррекция-то еще не закончилась, и торопиться некуда. Во-вторых, начинается парад див гэпов. А значит, цены на акции точно будут ниже. Первой в дивотсечку ушла моя любимая колбаска — Черкизово. В октябре ее примеру последуют еще пять бумаг из моего портфеля. А это третья его часть. А значит просадка в нем будет поглубже нынешних 1,2%. Вот тогда и наступит время пополнить портфель акциями.
А сейчас, о том, что изменилось в моем портфеле за сентябрь:
Акции покупка
За неделю до закрытия реестра цена на Черкизово сходила ниже 4000 руб. Как итог — плюс пара акций в портфеле.
Акции продажа
С En+ group пришлось расстаться. На сегодняшний день не вижу смысла держать их в своем портфеле. Ни дивидендов, ни роста. Вырученные от продажи деньги пошли на приобретение облигаций с отличными купонами.
Облигации продажа
Сначала про то, с чем пришлось расстаться. Один из двух имеющихся у меня в портфеле выпусков облигаций Сегежи был набран в прошлом году на дне рынка. По нему было несколько выплат купонов. Да и тело облигации подросло. Купоны по нему были небольшие. А через пару выплат купонов светила оферта. Даже если предположить, что после оферты новый купон будет объявлен больше, все-равно его доходность не будет поражать воображение. Поэтому, облигация была продана и деньги переложены в более перспективные варианты.
Облигации покупка
Моем портфеле облигаций есть всё. От ОФЗ до ВДО. Последние набираются в количестве, соответствующему моему риск-менеджменту. Как правило, по ВДО это не более 2% от портфеля на эмитента. Совсем мусор стараюсь не брать вообще.
Итак, в сентябре были увеличены позиции по уже имеющимся выпускам облигаций:
-ОФЗ 26242 — в какой-то момент, после поднятия ставки ЦБ, все цены на облигации просели. И мне удалось по этому выпуску зафиксировать доходность выше 12%.
-Микран — из-за отсутствия этого эмитента у тинька, мне пришлось открыть брокерский счет в сбере. Теперь он есть и у желтого. Вот тут можно прочитать предысторию.
-СФО ВТБ РКС Эталон — эмитент по надежности — так себе, не смотря на нарисованный рейтинг. Не самый высокий купон, зато ежемесячные выплаты.
-ТД РКС-Сочи вып.3 — к эмитенту есть вопросы, но, учитывая то, что РКС входит в перечень системообразующих предприятий строительной отрасли РФ и в ТОП-3 застройщиков Краснодарского края, они имеют место быть в моем портфеле. Но не больше того процента, которые отведены для ВДО.
-Татнефтехим вып.1 — купон раз в два месяца. До оферты был 11%, после оферты стал 15%.
А теперь совсем новые приобретения:
- Нафтатранс плюсБО-5 с купоном 19% на ближайшие 18 выплат. Купон ежемесячный. Их бензовозы регулярно встречаются на наших трассах. Ребята работают. Надеюсь, всё у них будет хорошо. Хотя к их отчетности у меня много вопросов.
-РЖД-26R — принадлежит к семейству флоатеров, который наш народ так полюбил в последнее время. Выплаты ежемесячные. Купон привязан к руонии. Плюс премия 1,3%. Больше их брать не буду. Цену на все флоатеры (кроме ОФЗ) неоправдано задрали вверх. Никакой прибыли,от высокой ставки по текущим ценам не будет. По многим выпускам пара ближайших купонов вообще принесут только убытки. А там и ставку, возможно, снижать ЦБ начнет.
-Проект111 — знаю этих ребят не по наслышке еще с начала 2000-х. Приятно наблюдать, что компания развивается. Удачи им желаю!
-Новые технологии — нууу..., тут, как говорится, на безрыбье и рак – рыба. На первый взгляд, не так все «пурпурно» с этим эмитентом. Долговая нагрузочка великовата. Хотя с другой стороны, у эмитента есть рейтинг от Акры, присвоенный в июне этого года – А-(RU), прогноз «Стабильный» и есть рейтинг от "Эксперт РА" на уровне ruBBB+ со стабильным прогнозом, который получен был в октябре 22-го года. Но это всё – мишура.
Реальные вещи – это то, что в клиентах эмитента сплошь крупные нефтяные компании. Отрасль нефтяного машиностроения, в частности производства установок погружных электроцентробежных насосов (УЭНЦ) сильно консолидирована. 90% всех объемов продаж приходится на 5 крупнейших игроков, к которым и относится наш пострел. Если его не сожрут конкуренты, всё будет хорошо у этого эмитента. Поэтому, он занимает свои заслуженные 2% в моем портфеле. Ага, для меня он, все-таки, не смотря на рейтинги – ВДО.
Подводя итог
Подводя итог, можно сказать, что план на сентябрь был выполнен. Октябрь будет богат на дивидендные выплаты, которые буду направлять на покупку просевших акций и увеличение количества облигаций в портфеле. В конце октября ждем очередное повышение ставки от ЦБ. И по факту уже буду корректировать план покупок, если понадобится.
Небольшая ремарка: не стоит повторять за мной сделки. Или, наоборот, отказываться от них если Вы планировали их совершить. У меня есть стратегия и железная сила воли для ее воплощения в жизнь)). Я понимаю что я делаю, для чего, и чем рискую, следуя своему торговому плану.
Поэтому эта статья ни в коем случае не ИИР. Но, если Вам интересны приключения моего желто-зеленого чемоданчика, то
Подписывайтесь на канал. Отдельное спасибо за Ваши лайки!