Анализ исторической отчетности:
Мультипликаторы:
P/E - 13
P/S - 2,91
P/BV - 3,85
Долг/EBITDA - 1,07
Фин. потоки:
Выручка - 8,2В (макс за 3 года)
EBITDA - 3,2В (макс за 3 года)
Чистая прибыль - 1,83В (макс за 3 года)
Операционные потоки:
Операционный денежный поток: 2,7В (макс за 3 года)
CAPEX - 4,37В (макс за 3 года)
Рентабельность и маржинальность бизнеса:
Рентаб EBITDA - 39%
ROE - 29,3%
ROA - 13,5%
Дивиденды:
Компания еще не выплачивала дивиденды, но на октябрь прогнозируется выплата 8р/акцию, что равняет 3,82% дивдоходности. Дивидендная политика Whoosh привязана к чистой прибыли и показателю «чистый долг/EBITDA». Если он ниже 1,5, акционерам направляется 50% чистой прибыли, если в диапазоне 1,5–2,5 – 25% чистой прибыли, если выше 2,5 – дивиденды не выплачиваются. В 2021 г. коэффициент составил 0,9, компания направила на дивиденды 1 млрд руб.
Чистая прибыль:
2019 - 22М
2020 - 224М
2021 - 1 796М
1П 2022 - 385М
1П 2023 - 1 262М
Вывод:
По мультипликаторам компания оценена справедливо. Фин. потоки максимальные за 3 года - отличный показатель. Операционный денежный поток стабильно растет вместе с CAPEX. CAPEX продолжит увеличиваться при высоком курсе валюты, ведь парк СИМ пополняется за нее. Див. политика - 50% при чистый долг/EBITDA менее 1.5. За 5 лет компания показала многократный рост чистой прибыли
Первая часть разбора
Напиши в комментариях, какую компанию разобрать следующей, а так же подписывайся на другие соц сети
Telegram
VK
