Доброго времени суток уважаемые подписчики и гости моего канала.
Разбор данной компании пишу по просьбе одного из моих подписчиков, сразу скажу компания интересная, очень тесно связана с нефтегазовым сектором, а это локомотив нашей экономики, плюс судьба меня связала с нефтянкой поэтому не стал откладывать в долгий ящик и пока выдалось свободное время решил поделиться имеющийся информацией.
Европейская электротехника - Российская компания реализующая комплексные решения в сфере инженерных и технологических систем в промышленности, строительстве и инфраструктуре.
Грубо говоря бизнес компании можно разделить на 2 направления:
1. Производство и поставка электро-технического оборудования, электро-щитового оборудования и подстанций, кабель-проводниковой и кабель-несущей продукции.
2. Производство нефтегазового оборудования.
Как я уже неоднократно писал наша компания транспортная и мы в том числе перевозим НСЖ (нефте содержащую жидкость), т.к. из недр нашей планеты добывается именно НСЖ в которой огромное количество примесей, а ещё больше воды чем нефти поэтому нефть необходимо очистить от этих примесей, и вот тут вступает в действие наша сегодняшняя героиня - компания "Европейская электротехника" которая как раз и производит оборудование для очистки нефти и газа от всевозможных примесей.
Т.е. при нынешней модели мировой экономики очень сильно завязаной на энергоресурсах, "Европейская электротехника" занимает очень хорошую нишу.
Состав акционеров:
Всего у компании 610 млн. акций
41% акций принадлежит основателю и по совместительству генеральному директору Каленкову Илье Анатольевичу
40,6% акций принадлежит директору по развитию Дубенок Сергею Николаевичу
11,3% акций принадлежит дочерней компании ООО "Европейская Электротехника" вообще компания постоянна проводит бай бек - обратный выкуп своих акций, поэтому это значение постоянно растёт.
7,1% акций находится в свободном обращении.
Финансовые показатели:
Активы и чистые активы с каждым годом растут.
Выручка год от года только увеличивается
В 2022 году выручка составила 7,13 млрд. руб + 56,35% г/г
За 8 месяцев текущего года уже выручка 6,33 млрд. руб, т.е выручка ожидается по итогам года больше выручки рекордного 2022 года где-то на треть.
За пять лет выручка выросла более чем в 2 раза
Чистая прибыль тут так же всё без изменений с каждым годом всё больше и больше в 2022 году ЧП составила 945 млн. руб +130% г/г, за восемь месяцев текущего года уже 951 млн. руб.
Чистая прибыль увеличилась за 5 лет более чем в 3 раза.
Долг находится в отрицательной зоне, это очень позитивно.
EBITDA - также с каждым годом растет.
Рентабельность тоже с каждым годом растет.
С финансовой точки зрения у компании дела идут намного лучше, чем у некоторых ведущих компаний в нашей стране.
Котировки и дивидненды:
Компания вышла на IPO в 2017 году, и вот уже представленна на Московской бирже 6 лет, акции компани можно найти под аббревиатурой ЕЕLT (но если вбить европейская электротехника то непременно покажет эти акции, в Альфе, ВТБ и Сбере точно найдёте)
В данный момент цены акций недавно только вышли до стартовых цен по IPO, но не надо забывать что как раз в этот промежуток времени мы пережили 3 обвала, после которых рынку акций было не просто выйти в плюс, ведь при падении на 50%, чтобы дойти то тех цифр с которых упали необходимо прибавить 100%, поэтому в данный момент провалы по котировкам оправданы кризисами, а не финансовым положение дел в компании.
Согласно дивидендной политике компании, Европейская электротехника направляет на выплаты дивидендов не менее 20% чистой прибыли по МСФО, но направляет около 50% от чистой прибыли, за 2022 год было направлено 48% от ЧП.
Сумма дивидендов только растёт последние 3 года, хоть и див. доходность не велика, но тут связано с тем что котировки акций поддерживаются на неплохом уровне.
И судя по чистой прибыли за 8 месяцев текущего года , мы можем увидеть дивиденды за 2023 год около 1 рубля на акцию.
Выводы:
После обзора данной компании можно сделать следующие выводы:
1. Компания показывает прекрасные финансовые показатели.
2. После выхода на Московскую биржу компания всегда платит дивидненды, даже в те годы когда многие флагманы нашей экономики отказались от выплат, поэтому компанию "Европейская электротехника" можно смело назвать ориентированную в сторону акционеров.
3. В данной сложившейся геополитической ситуации, когда многие страны ввели против нашей страны жутчайшие санкции, местные производители занимают высвободившиеся ниши, чем непременно воспользовалась и наша героиня сегодняшней статьи. И финансовые показатели это подтверждают.
4. Оборудование компании будет востребовано ещё достаточно долго, т.к. использование нефтепродуктов и природного газа только растёт в мире.
5. Компания проводит периодически бай бек- обратный выпуск своих акций, а следовательно руководство верит в свою компанию.
6. Компанию можно отнести к компании роста, но ещё и платящая дивиденды.
7. Компания в кризисные годы не просто держится на плаву, а растёт семимильными шагами, а таким похвастаться мало кто может.
Есть и минусы:
1. Низкая волатильность вследствие малого числа акций в свободном обращении, а следовательно могут быть как резкие взлеты, так и резкие падения котировок акций в следствии спекулятивных действий.
2. Котировки сейчас оценены очень дорого, но это как посмотреть, если такими темпами продолжит развиваться, то через год-два окажется что и очень дёшево.
От себя ещё могу добавить видел их оборудование на проекте Вост Ойл и Сила Сибири, а значит им доверяют на государственном уровне.
И ещё один плюсом можно назвать стоимость одного лота всего чуть больше 100 рублей, т.к. в лоте всего 10 акций.
Не является инвестиционной идеей личное мнение автора.