Несмотря на более сильную экономику США, чем ожидалось ранее, рынок драгоценных металлов испытывает давление продавцов, потому что инвесторы предпочитают покупать доллар США на фоне высоких процентных ставок ФРС и сохранения их на высоком уровне в будущем.
На прошлой неделе ФРС США сохранила процентную ставку на прежнем уровне 5,50% и намекнула инвесторам, что в текущем цикле возможно еще одно повышение, а ставки будут оставаться высокими дольше, чем указывали на это ранние прогнозы. В этой связи доллар США укрепился по отношению к основным валютам и драгоценным металлам, включая серебро. С момента оглашения решения по процентной ставке ФРС 20 сентября инструмент XAG/USD потерял в цене 2,50%.
Однако, поддержать цены могут инвесторы из Китая, которые активно скупают золото. Цены на золото могут запустить цепную реакцию и привести к удорожанию серебра. Так, например, рынок золотых слитков в Китае резко вырос в этом месяце, временами достигая рекордной премии по сравнению с международными ценами, превышающей 100 долларов за унцию, по сравнению со средним показателем за последнее десятилетие менее 6 долларов.
Можно назвать это бегством в безопасное место: поскольку юань падает, рынок недвижимости обваливается, а контроль за движением капитала не позволяет деньгам покидать страну, инвесторы покупают золото и будут покупать серебро.
Долгосрочный тренд также остается восходящим. Падение XAG/USD в июле-сентябре этого года характеризуется коррекцией. В рамках коррекции цена достигла сильной области поддержки 22.64 – 22.18. Из этой области цена отскакивала 4 раза и существует большая вероятность того, что отскочит снова вверх. Другими словами, пока цена торгуется выше области поддержки 22.64 – 22.18, выгодно рассматривать длинные позиции по инструменту.
Если область поддержки 22.64 – 22.18 будет пробита вниз, то цена может снизиться до следующего уровня поддержки 20.95.
Среднесрочный тренд нисходящий. На прошлой неделе была коррекция к этому тренду, в рамках которой участники рынка приблизились к ключевому сопротивлению 24.05 – 23.89. Приближение к зоне ключевого сопротивления спровоцировало новую волну распродаж, в результате чего цена снизились и приближается к минимуму сентября 22.30.
Уровень 22.30 является первой целью по тренду. Если он будет пробит вниз, то следующей целью по продажам станет Целевая зона 2 21.71 – 21.55.
Уровни сопротивления: 23.60, 24.35, 25.20.
Уровни поддержки: 22.64, 22.18, 20.95.