Импакт-инвестиции – за этим собирательным термином скрываются инвестиции, которые основаны на трех базовых принципах: измеримое воздействие, положительное воздействие, финансовая отдача. В этом их главное отличие от филантропии, не предполагающей получения финансовой выгоды, и традиционных инвестиций, которые ориентированы только на максимизацию финансового дохода.
Импакт-инвестиции часто маркируют в зависимости от цели: зеленые (связанные с окружающей средой), социальные (связанные с обществом), климатические (связаны с изменением климата) и др.
Эксперты отмечают, что объем рынка импакт-инвестирования растет с каждым годом и будет продолжать увеличиваться. Будущее – за социально-преобразующими инвестициями, и вот почему:
1. Термин «импакт-инвестирование» появился в 2007 году, на рубеже финансового кризиса - и это не случайно. На фоне макроэкономической нестабильности способность бизнеса решать конкретные проблемы и поддерживать уязвимые группы населения может быть более важным и даже надежным ориентиром, чем финансовые показатели. Согласно исследованию сертификации B Corp, которая выдается компаниям, чья деятельность направлена на положительное воздействие на социальную жизнь, общество и окружающую среду, у импакт-компаний на 64% выше шанс выжить в кризис.
2. Усилий государства и благотворительных организаций недостаточно для достижения Целей устойчивого развития ООН. По оценкам экспертов, для этого требуются дополнительные ресурсы – как минимум, 4,2 трлн долларов ежегодно.
3. За последнее десятилетие (2010-2020) объем рынка импакт-инвестиций увеличился в 12 раз и достиг 715 млрд долларов, а к 2022 году - 1,2 трлн долларов (+63% к 2020 году). Однако потребность в импакт-инвестициях все еще в 4 раза превышает текущий объем рынка.
4. Благодаря устойчивости импакт-компаний в условиях кризиса, импакт-инвестиции привлекают все больше внимания инвесторов – по оценкам Dealroom в 2022 году появилось 80 новых венчурных импакт-фондов.
5. Привлекательность сегмента растет. По оценкам BCG, рыночная премия (показывает, насколько больше инвесторы готовы платить за выбранные активы) для зеленых проектов за период 2019-2021 гг. составила 7%, а в некоторых индустриях достигала 34%.
6. Согласно исследованию Techstars, в ближайшие 5 лет область устойчивого развития станет вторым по популярности инновационным сектором после здравоохранения.
7. В отдельных сегментах коммерческие импакт-проекты могут решать экологические и социальные проблемы эффективнее НКО, т. к. они обладают большей гибкостью, финансовой устойчивостью, способны быстро расти и расширять свое влияние.
8. Социальные и экологические проблемы с каждым годом только обостряются. Человечество сталкивается с масштабными проблемами, а ресурсы для их решения ограничены. На фоне этого сложно представить бизнес устойчивым, если он не направлен на решение актуальных проблем, а тем более – если он их усиливает. Оценка импакта поможет контролировать, что инвестиции направлены на решение социальных и экологических проблем наиболее эффективным способом.
Все это позволяет говорить, что импакт-инвестиции — это инвестиции, как минимум, того будущего, где достижение принципов устойчивого развития является необходимым.
С полной версией статьи вы можете ознакомиться в журнале «Позитивные изменения».