Поддержите 👍, если полезно. Собрали много полезной информации обо всем, что касается дивидендов в одной статье. Приятного прочтения)
Содержание
· Что такое дивиденды?
· Зачем компании выплачивают дивиденды?
· Зачем дивиденды инвестору?
· Что такое дивидендная доходность?
· Что нужно, чтобы правильно отбирать дивидендные акции?
· Как выбрать акции для дивидендного портфеля
· Как получать дивиденды?
· Когда дивиденды приходят на счет?
· Когда покупать акции, чтобы получить дивиденды?
· Сколько нужно держать акции, чтобы получить дивиденды?
· Кто решает сколько дивидендов я получу?
· Где посмотреть график выплаты дивидендов?
· Что такое дивидендный гэп?
· Почему случается ГЭП?
· Почему нельзя шортить ГЭП?
· Как посчитать дивиденды?
· Дивидендные аристократы и короли
· Налоги с дивидендов
· Сколько вложить, чтобы жить на дивиденды
Дивиденды — это термин, который часто встречается в мире финансов и инвестиций. Они играют ключевую роль в жизни инвесторов и акционеров, но что же они представляют собой и каково их значение? Давайте разберемся.
🔰Что такое дивиденды?
Дивиденды — это часть прибыли, которая осталась у компании после уплаты всех обязательств (налоги, кредитные обязательства). Именно эти деньги распределяются между акционерами в виде дивидендов.
Как часто и в какой сумме выплачивают?
Это зависит от дивидендной политики компании, в которой прописывают условия:
— периодичность выплат: раз в полгода/квартал/год;
— сумму выплат: 50%/25%/ХХ% от прибыли.
☝Рассмотрим на примере:
В «Положении о дивидендной политике» Сбербанка закреплено:
✔расчет осуществляется по данным МСФО;
✔уровень выплат установлен в размере 50% от чистой прибыли;
✔учитывается чистая прибыль, скорректированная (т.е. за вычетом) на выплаты по налогам;
✔условие для выплаты — поддержание достаточности базового капитала на уровне не менее 12,5% и обязательных нормативов достаточности капитала Банка России.
Нормативные документы о дивидендной политике чаще всего можно найти на сайте эмитента в разделе «Акционерам и инвесторам».
❗Важно помнить!
Дивиденды не гарантированы, и компания может изменить свою политику выплат в любое время.
🔰Зачем компании выплачивают дивиденды?
Компании выплачивают дивиденды по разным причинам:
Привлечение инвесторов. Дивиденды – это пассивный доход, который привлекателен для многих инвесторов.
Поддержание доверия. Регулярные выплаты создают доверие среди инвесторов и показывают, что компания стабильна и прибыльна.
Использование прибыли. Когда компания не может эффективно инвестировать всю прибыль в свой бизнес, выплата дивидендов позволяет акционерам самим решать, как использовать эти средства (инвестировать или потратить).
В целом, чем стабильнее и больше компания платит дивидендов, тем большим спросом пользуются ее ценные бумаги. Это позволяет привлекать бОльшее количество инвесторов, желающих вложить средства в прибыльный бизнес.
🔰Зачем дивиденды инвестору?
На фондовом рынке можно заработать двумя способами:
ü на разнице между ценой покупки и продажи;
ü получая дивиденды и купоны с ценных бумаг.
Для инвесторов дивиденды представляют различные преимущества:
§ Пассивный доход. Это особенно важно тем, для кого фондовый рынок дополнительное средство для увеличения капитала, помимо основного источника дохода.
§ Регулярный доход. Дивиденды выплачиваются обычно ежеквартально или ежегодно, что позволяет инвесторам получать постоянный поток денежных средств. Этот доход может использоваться для покрытия текущих расходов или реинвестироваться в другие инвестиции.
§ Реинвестирование. Инвесторы используют дивиденды для покупки дополнительных акций компании, увеличивая тем самым свою долю в компании и потенциально увеличивая будущие доходы.
§ Защита от волатильности рынка. Даже если цены на акции колеблются, дивиденды предоставляют инвесторам стабильный поток доходов. Это особенно важно для пенсионных сбережений и инвестиций на долгосрочный период.
§ Долгосрочное накопление богатства. Реинвестирование полученных дивидендов обеспечивает эффект роста, поскольку они приносят дополнительные акции. С течением времени это может привести к значительному увеличению начальных инвестиций.
🔰Что такое дивидендная доходность?
Дивидендная доходность или Dividend Yield — это показатель, который помогает инвесторам оценить доходность своих инвестиций в акции компании. Формула для расчета дивидендной доходности выглядит следующим образом:
☝Дивидендная доходность = (Годовые дивиденды / Цена акции) * 100%
Высокая дивидендная доходность может сделать акции компании более привлекательными для инвесторов, и наоборот.
🔰Что нужно, чтобы правильно отбирать дивидендные акции?
Инвестирование в дивидендные акции может быть отличным способом увеличить свой капитал и получать стабильный доход от инвестиций. Дивидендные акции обеспечивают инвесторам денежный поток из прибыли компании. Как отобрать в портфель нужные акции? Пошагово разберемся ниже.
✔Понимание и знание
Прежде чем начать поиск дивидендных акций, важно понять, что такое дивиденды, как они работают, а главное, как с их помощью увеличивать свой капитал. Знание наилучшего времени для покупки, верная оценка прибыльности — все это важно при выборе эмитента.
✔Исследуйте компании и их отчетность
Чтобы вкладывать в компании, необходимо разобраться в бизнесе компании, оценить его прибыльность и перспективы. Смотрите на финансовые показатели компаний, такие как прибыль, долг и денежные потоки, чтобы убедиться, что они способны выплачивать дивиденды в течение длительного времени.
✔Анализируйте дивидендную историю
Посмотрите на историю выплат дивидендов компанией. Компании, которые регулярно увеличивают свои дивиденды или поддерживают стабильные выплаты, могут быть хорошим выбором для инвестиций.
✔Сравните дивидендную доходность
Дивидендная доходность — это отношение между размером дивидендных выплат и ценой акции. Рассматривайте акции с приемлемой дивидендной доходностью. Важно соблюсти баланс между низкими и высокими значениями. Маленькая доходность не может устроить инвестора по понятным причинам, однако и слишком высокие выплаты должны быть экономически обоснованы. Иногда это может быть признаком проблем в компании.
✔Пользуйтесь средствами и ресурсами
Существует множество средств и ресурсов, которые помогут вам найти дивидендные акции. Инвестиционные платформы, финансовые новости и аналитические сайты предоставляют информацию о дивидендных акциях и их характеристиках.
✔Диверсифицируйте портфель
Не стоит ставить все свои инвестиции на одну акцию или одну отрасль. Включайте различные дивидендные акции из разных секторов экономики. Это поможет снизить риски.
✔Следите за изменениями
Инвестирование в дивидендные акции требует постоянного мониторинга. Следите за новостями и финансовыми отчетами компаний, в которые вы инвестируете, чтобы быть в курсе изменений и решений менеджмента, которые могут повлиять на дивиденды.
🔰Как выбрать акции для дивидендного портфеля
Инвестирование в акции с целью создания дивидендного портфеля может быть мощным инструментом для достижения финансовых целей и обеспечения стабильного пассивного дохода. Однако выбор правильных акций играет ключевую роль в достижении успеха. Пошагово разберем действия инвестора при выборе дивидендных эмитентов.
- Определите горизонт инвестирования
Важно понимать, насколько долго вы планируете держать акции в портфеле. Горизонт инвестирования может существенно влиять на выбор акций.
- Проанализируйте экономическую ситуации в стране и в мире
Важно обращать внимание на экономические циклы, значение ключевой ставки, макроэкономические показатели.
- Проведите анализ отрасли
Далее необходимо оценить состояние отрасли в целом и ее перспектив. Например, размеры поддержки от государства, налоговую нагрузку, степень конкуренции.
- Изучите компанию и оцените справедливую стоимость ценных бумаг
На этом этапе важно оценить фундаментальную стоимость компании и ее финансовые показатели. Для этого используются мультипликаторы для оценки акций.
Например, мультипликатор - Payout Ratio (коэффициент выплат), который показывает, какую часть прибыли компания выплачивает в виде дивидендов. Низкий коэффициент может указывать на то, что компания имеет больше денег для дальнейших дивидендных выплат и роста.
При анализе финансовых показателей следует обратить внимание на дивидендную историю, рост прибыли, размер долговой нагрузки.
Выбор акций для дивидендного портфеля - это серьезный и важный процесс. Он требует исследования, анализа и тщательного планирования. Но правильно составленный дивидендный портфель может стать надежным источником дохода на долгие годы и помочь вам достичь ваших финансовых целей.
🔰Как получать дивиденды?
Дивиденды - это один из самых привлекательных способов получения дохода от инвестиций в акции. Далее расскажем, как начать получать дивиденды и максимизировать ваш доход.
✍1 шаг Откройте брокерский счет
Для инвестирования в акции вам понадобится брокерский счет. Выберите надежного брокера с низкими комиссиями, чтобы максимизировать свои доходы. Открытие счета обычно требует заполнения нескольких форм и прохождения процедуры проверки личности.
✍2 шаг Разработайте стратегию инвестирования
Прежде чем вложить деньги, определитесь с вашей стратегией инвестирования. Решите, сколько вы готовы инвестировать и на какой срок. Разработайте план диверсификации вашего портфеля, чтобы распределить риски.
✍3 шаг Покупайте дивидендные акции
После открытия брокерского счета вы можете начать покупать акции компаний. Обратите внимание на текущую цену акций и дивидендную доходность. Следуйте своей стратегии.
✍4 шаг Держите акции в течение нужного срока
Чтобы получать дивиденды, нужно держать акции в портфеле в течение определенного периода времени. Обычно компании объявляют дату закрытия реестра акционеров, после которой акционер может продать акции, при этом получив свою выплату.
✍5 шаг Получайте выплаты
В назначенный период компания перечислит вам сумму дивидендов на ваш счет в брокерской компании. Далее вы сами решаете: вывести полученный доход или реинвестировать его.
✍6 шаг Мониторьте свой портфель
Не забывайте следить за изменениями в вашем портфеле и финансовом состоянии компаний, в которые вы инвестируете. Это поможет вам адаптировать вашу стратегию при необходимости.
🔰Когда дивиденды приходят на счет?
Дивиденды – один из популярных способов получения дохода от инвестиций. Рассказываем, какие факторы влияют на время поступления дивидендов на счет акционера.
Дивидендной политиков каждого эмитента определен график выплат компании. Обычно дивиденды выплачиваются один или несколько раз в год, и даты выплат указываются в официальных документах компании.
Есть несколько важных дат, которые влияют на то, получит инвестор дивиденды или нет. Для начала разберемся с понятиями.
—Дивидендная отсечка (Ex-Dividend Date) или закрытие реестра — дата, до которой необходимо купить акции, чтобы иметь право на получение дивидендов.
—Т+1 — режим расчетов, установленный на российских биржах. Означает, что расчеты по сделкам проходят на следующий торговый день после совершения сделки.
—Дата фиксации (Record Date) —определяет, кто имеет право на получение дивидендов. Инвесторы, зарегистрированные владельцами акций в реестре акционеров к этой дате, будут получать дивиденды.
—Дата ex-dividend (без дивидендов) — эта дата следует за датой фиксации и обозначает, когда новые покупатели акций больше не имеют право на получение текущих дивидендов. Если вы покупаете акции до даты ex-dividend, то имеете право на дивиденды.
—Дата выплаты (Payment Date) — это дата, когда компания фактически выплачивает дивиденды зарегистрированным акционерам.
🔰Когда покупать акции, чтобы получить дивиденды?
Чтобы иметь право на получение дивидендов, вы должны приобрести акции до даты отсечки (Ex-Dividend Date) с учетом режима расчета Т+1. Обычно, чтобы быть уверенным, что ваши акции учтены до этой даты, лучше сделать покупку за несколько дней до отсечки.
☝Разберем на примере:
Если дата закрытия реестра по дивидендам компании Инарктика назначена на 22 сентября (пятница). Последний день для покупки и попадания в реестр акционеров, которые имеют право на получение дивидендов 21 сентября (четверг).
Важно помнить, что нерабочие и праздничные дни не учитываются при расчете дней.
🔰Сколько нужно держать акции, чтобы получить дивиденды?
У долгосрочных инвесторов обычно не возникает такого вопроса, они просто подсчитывают размер дивидендной доходности.
Минимальный срок владения бумагой исчисляется несколькими днями. Главное, вы должны держать акции на момент отсечки, чтобы иметь право на дивиденды. Обычно это означает, что вам необходимо удерживать акции не менее одного рабочего дня до отсечки.
После того, как день отсечки пройден, бумаги можно продавать. Важно помнить, что цена акций может снизиться после выплаты дивидендов на размер дивидендного ГЭПа.
🔰Кто решает, сколько дивидендов вы получите?
Размер, порядок и дата выплаты дивидендов – это вопрос, который входит в компетенцию высших органов управления компании.
🚩Совет директоров компании.
Решение о выплате дивидендов принимается советом директоров компании на основании финансовых показателей за определенный период. Во внимание принимаются различные факторы (текущие и будущие обязательства, налоги), а также интересы акционеров. В результате заседания совет директоров выносит рекомендацию о сумме и дате выплаты. И назначает дату общего собрания акционеров для утверждения своего решения.
🚩Общее собрание акционеров
Может проходить в очной или заочной форме. Утверждается рекомендация совета директоров по дате закрытия реестра, сумме выплаты на обыкновенную и привилегированные акции.
🔰Где посмотреть график выплаты дивидендов?
Вы правильно выбрали инвестирование в дивидендные акции как способ увеличения своих инвестиционных доходов. Чтобы следить за графиком выплаты дивидендов компании, вам нужно знать, где искать эту информацию. Вот несколько путей, как вы можете узнать график выплаты дивидендов:
- Официальный сайт компании-эмитента. Обычно на нем есть раздел для инвесторов, где вы найдете информацию о дивидендах, включая даты выплат и релизы менеджмента.
- Новостные сайты тематические каналы социальных сетей. Часто в них аккумулируется информация обо всем, что происходит на фондовом рынке.
- Брокер. Информацию о поступивших дивидендах можно найти в брокерском отчете. Многие брокеры предоставляют доступ к финансовой информации и расписанию выплат.
🔰Что такое дивидендный гэп?
Разберемся с понятием и нюансами заработка на дивидендном ГЭПе.
Дивидендный ГЭП – это резкое снижение стоимости акции на сумму выплаченных дивидендов в день закрытия реестра. На графике обычно выглядит как ценовой разрыв между днем отсечки и следующим торговым днем.
«Закрытие реестра» или «Дивидендная отсечка» — дата, на которую определяется список акционеров, имеющих право на получение дивидендов компании. Обычно озвучивается вместе с размером выплаты после утверждения на общем собрании акционеров.
Чтобы получить дивиденды, нужно владеть бумагой в день фиксации реестра. Если продали раньше или купили позже даже отсечки — в реестр не попадете и выплату не получите.
Проще всего долгосрочным инвесторам. Они следят лишь за размером выплат, чтобы подсчитать доходность бумаг в своем портфеле.
Тем же, кто хочет только получить дивиденды или заработать на росте/закрытии дивгэпа нужно быть внимательным к дате покупки бумаг.
Крайняя дата покупки — за один рабочий день до даты отсечки. Почему? Это связано с режимом торгов на бирже Т+1, который подразумевает, что все расчеты по сделкам производятся на следующий рабочий день после совершения сделки. Выходные и праздничные дни не учитываются.
🔰Почему случается ГЭП?
До отсечки котировка бумаги включает цену + ожидаемые дивиденды. Т.е. тот, кто купил до отсечки может рассчитывать на рост стоимости +дивиденды.
После отсечки – только цена акции. Тот, кто покупает после отсечки, может заработать только на росте стоимости.
Обычно размер дивидендного гэпа примерно равен сумме запланированных дивидендов. Чем они выше, тем больше ценовой разрыв и более выражен на графике котировок.
🔰Почему нельзя шортить ГЭП?
Распространённое заблуждение новичков – идея шортить дивидендный ГЭП. Казалось бы, очевидная стратегия: продавать то, что должно упасть.
В этой «гениальной» стратегии есть нюанс – тот, кто шортит акцию на дивидендном ГЭПе платит дивиденд из своего кармана + налог в 13% + комиссии брокеру и бирже.
Сделать достоверные расчеты заранее не получится, потому что размер дивгэпа колеблется и точный его размер предсказать невозможно.
🔰Как посчитать дивиденды?
Чтобы рассчитать дивиденды, которые вы получите от своих инвестиций, вам понадобится знать несколько ключевых понятий:
Дивидендная ставка (Dividend Yield) — это процентное отношение между дивидендами, выплачиваемыми компанией, и текущей ценой акции.
☝Формула: Дивидендная ставка = (Годовые дивиденды / Цена акции) * 100%.
Разберем на примере:
Если акция стоит ₽100, а ежегодные дивиденды составляют ₽5, то дивидендная ставка будет 5%.
Дивиденды на акцию (Dividends Per Share) — это сумма дивидендов, выплачиваемых на одну акцию. Эту информацию можно найти в финансовых отчетах компании.
Чистая прибыль (Net Profit) — это прибыль компании после вычета всех расходов и налогов.
Чтобы рассчитать дивиденды, которые должны поступить на ваш счет, можете использовать следующую формулу:
☝Ожидаемые дивиденды = (Дивиденды на акцию) * (Количество акций в вашем портфеле)
🔰Дивидендные аристократы и короли
Дивидендные аристократы и короли — это понятия, которые могут прозвучать загадочно, но в мире инвестирования они играют важную роль. Давайте разберемся, кто такие дивидендные аристократы и короли, и почему они так важны для инвесторов.
Для начала необходимо понимать, что понятия пришли на российский рынок с Запада. На российском фондовом рынке не так много компаний, подходящих под критерии аристократов и королей.
· Дивидендные Аристократы
Это компании, которые увеличивали свои дивиденды в течение длительного периода времени, обычно не менее 25 лет подряд. Эти компании демонстрируют финансовую стабильность и надежность, что делает их привлекательными для инвесторов, ищущих стабильный доход.
· Дивидендные Короли
Это следующий уровень после аристократов. Это компании, которые увеличивали свои дивиденды еще более долгий период времени, чем аристократы, часто не менее 50 лет. Они считаются настоящими "королями" в мире дивидендов.
Такие компании обеспечивают стабильный доход и могут служить надежным источником пассивного дохода. Кроме того, они помогают инвесторам управлять риском, так как стабильные дивиденды могут компенсировать потери на рынке акций.
Но важно помнить, что прошлые результаты не гарантируют будущий успех, и инвестиции всегда связаны с риском. Поэтому перед инвестированием в дивидендных аристократы или королей, важно провести дополнительное исследование и учесть текущие экономические условия.
🔰Налоги с дивидендов
Не забывайте о налогах с дивидендов, они могут существенно влиять на доходность портфеля.
Ставка налога на дивиденды в 2023 году составляет:
13% для физических лиц-резидентов (при доходе до 5 млн рублей в год);
15% для физических лиц-нерезидентов, а также для резидентов с дохода свыше 5 млн рублей в год.
🔰Кто отчитывается и уплачивает налоги?
Если вы резидент, инвестируете через российского брокера в отечественные бумаги, то брокер в качестве вашего налогового агента рассчитает и уплатит налог с дивидендов самостоятельно. Проверить корректность расчетов можно в брокерском отчете, который обычно присылают на почту.
🔰Сколько вложить, чтобы жить на дивиденды
Многие инвесторы ищут акции с высокими дивидендными выплатами, чтобы создать источник пассивного дохода. На примере разберем как посчитать сумму капитала, которая необходима, чтобы жить на дивиденды.
Сначала важно определить, сколько вам нужно дохода в месяц или год, чтобы обеспечить ваш образ жизни. После этого можно рассчитать, сколько дивидендов вам понадобится получать ежегодно, чтобы покрыть этот расход.
Формула:
Дивиденды в год = (Необходимый годовой доход) / (Дивидендная доходность акций)
Дивидендная доходность акций - это процент от текущей цены акции, который компания выплачивает в виде дивидендов.
☝Пример расчета
Допустим, вы хотите получать 1 200 000рублей в год (по 100 000рублей ежемесячно). Если вы найдете вкладываете в акции с дивидендной доходностью 8%, то расчет будет следующим:
Дивиденды в год = 1 200 000 / 8% = 15 000 000
То есть, вам нужно вложить 15 000 000 рублей в акции с дивидендной доходностью 8%, чтобы получать 1 200 000рублей ежегодно.