Милтон Фридман: Инфляция - это налогообложение без законодательства
Во время пандемии Банк России снизил процентную ставку, что должно было быть хорошо, но все знали, что инфляция не за горами. Пытаясь, успокоить наши нервы, уверяя, что инфляция будет преходящей, но оказалось, что с тех пор цены резко выросли. И я говорю не только о таких модных вещах, как дома и акции, но и о товарах повседневного спроса! Это тяжелая ситуация для большинства людей, но некоторые смекалистые люди на самом деле наживаются на этом хаосе. Да, вы не ослышались - есть люди, делающие миллионы на инфляции! Итак, готовы ли вы узнать, как это делают богатые люди? Давайте погрузимся и узнаем!
1. Реальные активы
Понятие валюты многие люди понимают неправильно. Кто-то считает, что это просто бумажка с определенным номером, а кто-то полагает, что она имеет фиксированную стоимость, которую нельзя изменить. Однако на самом деле валюта - это всего лишь еще один товар на рынке, и, как и любой другой товар, ее цена определяется спросом и предложением, а также другими факторами.
Чтобы проиллюстрировать эту концепцию, представим себе гипотетический сценарий, в котором во всей экономике есть только 1000 рублей, а на другой стороне - 10 домов. В этом случае цена одного дома будет равна 100 рублей. Однако если мы введем на рынок еще 1000 рублей, то общее количество имеющихся денег составит 2000 рублей, но домов по-прежнему будет только 10. В результате цена одного дома возрастет до 200 рублей. Это простой пример того, как работает инфляция.
Во время пандемии 2020 года, когда экономика была на грани краха, Банк России приняла решение влить в экономику триллионы долларов, чтобы предотвратить депрессию. Это было сделано путем рассылки стимулирующих чеков и скупки корпоративных облигаций.
В это время те, кто мог себе это позволить, вместо того чтобы хранить наличные деньги, сразу же вкладывали их в недвижимость. Это было особенно привлекательно, поскольку процентные ставки находились на самом низком уровне. Даже если реальный уровень инфляции составлял всего 2% или 3%, цены на дома выросли на ошеломляющие 15%. По некоторым оценкам, этот рост мог достигать 18-20%. В результате инвесторы в недвижимость смогли не только обогнать инфляцию, но и получить огромную прибыль.
Однако самые умные инвесторы не просто покупали дома. Вместо этого они брали ипотечные кредиты, поскольку использование заемных средств может превратить хорошую инвестицию в отличную, особенно при низких процентных ставках. Другими словами, инвесторы брали деньги в долг под низкую ставку и использовали их для инвестиций, которые приносили более высокую прибыль. Это позволило им заработать еще больше денег и получить максимальную прибыль.
В целом, понимание основ экономики и принципов работы рынка может быть очень полезным, особенно когда речь идет об инвестировании. Следя за инфляцией и другими экономическими показателями, можно принимать взвешенные решения, которые могут привести к значительным финансовым успехам.
2. Долг
Не секрет, что многие люди негативно относятся к долгам. Ведь нас часто учат, что занимать деньги - это плохо, и что нужно как можно быстрее расплачиваться с долгами. Однако что, если я скажу вам, что долги могут быть даже полезны? Да, вы все правильно поняли! Долги действительно могут быть полезны, особенно в период инфляции.
Давайте рассмотрим инфляцию более подробно. Проще говоря, инфляция - это скорость роста цен с течением времени. Это означает, что покупательная способность доллара сегодня, скорее всего, будет ниже завтра, поскольку цены продолжают расти. Таким образом, если я займу доллар сегодня и верну его завтра, я получу прибыль просто потому, что доллар, который я верну, будет стоить меньше, чем тот, который я занял. Вот почему долг может быть разумным шагом в период инфляции.
Чтобы проиллюстрировать этот тезис, рассмотрим медианную цену дома. Если 20 лет назад она составляла около 150 000 долларов, то сегодня - около 350 000 долларов. Это объясняется тем, что реальная стоимость доллара со временем снизилась из-за инфляции. Это означает, что те же 150 тыс. долл., которые стоили много 20 лет назад, сегодня стоят гораздо меньше, поэтому заемные средства для покупки дома или инвестирования в другие активы могут быть действительно разумным финансовым шагом.
Но не только частные лица могут извлечь выгоду из долга в период инфляции. Даже такие крупные компании, как Amazon, Facebook, Microsoft и Apple, воспользовались преимуществами низких процентных ставок и заняли деньги, несмотря на наличие больших денежных резервов. Почему? Потому что они могут инвестировать эти деньги и получить прибыль, заработав больше, чем стоимость заемных средств. Например, если они инвестируют в индекс S&P 500 и получают доходность 10%, а заимствуют деньги под 1%, то даже после возврата займа они могут получить прибыль.
Кроме того, заемные средства могут давать налоговые льготы, позволяя заемщикам экономить на налогах и увеличивать общую прибыль. Если процентная ставка ниже уровня инфляции, то теоретически любые деньги, взятые в долг, приносят прибыль.
Таким образом, несмотря на то, что важно ответственно относиться к своим финансам и не брать на себя больше долгов, чем вы можете осилить, важно также понимать, что долг может быть мощным финансовым инструментом, если использовать его стратегически в период инфляции. Поэтому, когда в следующий раз вы услышите, что кто-то ругает долг, вспомните, что бывают случаи, когда он может быть полезен.
3. Акции
Если вы ищете надежный способ инвестирования, способный принести впечатляющий доход, то обратите внимание на фондовый рынок. Может быть, он и не обеспечивает такого же уровня воодушевления, как криптовалюты, но это гораздо более стабильный и менее рискованный вариант.
В период с июля 2020 г. по июль 2021 г. индекс S&P 500 вырос на ошеломляющие 40%. Это впечатляющая доходность, особенно если учесть, что вы инвестируете в экономику США в целом. Приобретая акции, вы, по сути, покупаете долю в бизнесе. Именно поэтому их еще называют акциями. По мере роста стоимости предприятия растет и стоимость вашей доли.
Более того, когда в экономике наблюдается избыток денежных средств, стоимость предприятий также имеет тенденцию к росту. Это означает, что вы растете вместе с инфляцией. Кроме того, когда у людей появляется больше денег, которые они могут потратить на свои основные нужды и потребности, бизнес растет еще быстрее. Вспомните, сколько людей потратили свои стимулирующие чеки на товары Amazon или Apple. Эти компании также воспользовались преимуществами низкопроцентных кредитов и растут в геометрической прогрессии, что может означать большие прибыли для их акционеров.
Важно вкладывать деньги в активы, которые застрахованы от инфляции. Богатые люди, как правило, не держат больших сумм наличных денег, предпочитая вкладывать их в предприятия и другие активы, которые могут расти с течением времени. Богатейшие люди мира накопили свое состояние, владея долей в созданных ими предприятиях, и по мере роста этих предприятий росла и их чистая стоимость.
Даже если у вас есть всего несколько тысяч долларов для инвестирования, вы все равно можете получить прибыль от инфляции, следуя некоторым из рассмотренных выше советов.
Заключение
Инфляция может стать серьезной проблемой для многих людей, но для некоторых людей, обладающих базовыми знаниями в области экономики и рынка, она может стать возможностью получения огромной прибыли. Три основных способа, с помощью которых богатые люди зарабатывают на инфляции, - это реальные активы, долговые обязательства и акции. Инвестируя в недвижимость, используя заемные средства, стратегические займы и инвестируя в фондовый рынок, люди могут победить инфляцию и получить максимальную прибыль. Однако важно подходить к этим стратегиям с осторожностью и вкладывать только те средства, которые вы можете позволить себе потерять. Понимание экономических показателей и информированность помогут инвесторам принимать взвешенные решения, которые приведут к значительным финансовым успехам.