Сектор: энергетические и минеральные ресурсы
Отрасль: интегрированная нефтяная промышленность
Рынок: $MOEX
Сайт: https://www.gazprom.ru/
ГАЗПРОМ - крупнейшая по капитализации в России, компания вертикально-интегрированного типа, топ-20 нефтегазовых компаний мира.
Разведанные природные запасы - 34.9Т м3.
Капитализация: 4Т руб
Мультипликаторы:
P/E - 1.91 (минимальное за 5 лет)
P/S - 0.4 (средняя 0.65)
Долг/EBITDA - 0.78 (ср - 1.5)
CAPEX/Выручка, % - 19 (ср - 20.6)
Фин. потоки:
Выручка - 10 241B (макс за 5 лет, ср - 7 798B)
EBITDA - 3 687B (макс за 5 лет, ср - 2 215B)
Чистая прибыль - 2 093В (макс за 5 лет, ср - 1 120.6B)
Рентабельность и маржинальность бизнеса:
Рентаб EBITDA, % - 36 (макс за 5 лет)
ROE, % - 12.9 (макс за 5 лет)
ROA, % - 7.7 (макс за 5 лет)
Дивиденды за 2022 год
- 51,03 ₽
Дивидендная доходность в 2022г.
- 26.2 %
Выплаты
- ежеквартально
Дивиденды за 5 лет
- 95.43 ₽
Дивидендная доходность за 5 лет
- 46.49 %
Компания платит дивиденды
- 10 лет
Годовой рост дивидендов
20.7 %
Чистая прибыль:
2017 - 714.3B
2018 - 1.46Т
2019 - 1.2Т
2020 - 133.83В
2021 - 2.08Т
Анализ
Фундаментальный анализ:
🔹 РОССИЯ НАДЕЕТСЯ НА ЗАКЛЮЧЕНИЕ КОНТРАКТА ПО ПОСТАВКАМ ГАЗА В КНР ПО "СИЛЕ СИБИРИ - 2" ДО КОНЦА ТЕКУЩЕГО ГОДА - НОВАК — ТАСС
🔹 Россия и Китай планируют расширять сотрудничество в газовой сфере, это обсуждалось на переговорах Путина и Си Цзиньпина накануне — Кремль
🔹 Спрос на газ будет расти до 2030г по прогнозам
🔹 Добыча нефти и газа за 5 лет сократилась, но выручка увеличилась из-за роста цен на газ и нефть
🔹 Гос. компания - мала вероятность банкротства
🔻 Китай и Индия закупают сырье по дисконту
🔻 Подрыв Северного потока - нужны средства на восстановление
🔻 Санкции на газ (эмбарго)
Итог: из позитивного новостного фона - партнерство с Китаем, рост цен на сырье. Негативные факторы - ввод санкций, восстановление Северного потока.
Вывод с учетом ТА и ФА (2017-2021 показатели отчетности): неплохая цена для покупки в среднесрок-долгосрок с докупом в диапазоне 120-140 за акцию. Рост цен на нефть и газ положительно повлияет на стоимость акции.