Совсем недавно разбирали Fix Price, что из этого вышло - смотрите в статье. В этот раз разберем еще одну компанию из сектора ритейла - Пятёрочка. Тикер на МосБирже - #FIVE.
Сектор: розничная торговля
Отрасль: продуктовая розница
Рынки: $MOEX
Сайт: https://www.x5.ru/ru/investors/
X5 — это крупнейшая российская розничная компания, которая управляет сетями продуктовых магазинов "Пятёрочка", "Перекрёсток" и "Карусель". Компания X5 была создана в 2006 году и в настоящее время является одной из крупнейших розничных компаний в России по выручке и числу магазинов. Доля X5GROUP на рынке продуктовой розницы - 13.2%, более 2 600млрд выручки за 2022г. доля X5 Group рынка онлайн-продаж продуктов в России составляет 10.7%.
Мультипликаторы:
P/E - 7,98 (минимальное за 5 лет)
P/S - 0,16 (минимальное за 5 лет)
P/BV - 20,6
Долг/EBITDA - 1,02 (минимальное за 5 лет)
Фин. потоки:
Выручка - 2 605B (макс за 5 лет)
EBITDA - 186,8В (макс за 5 лет)
Чистая прибыль - 52,2B (макс за 5 лет)
Рентабельность и маржинальность бизнеса:
Рентаб EBITDA - 7,2%
ROE - 39,2%
ROA - 3,9%
Дивиденды за 2021 год
- 110,49 ₽
Дивидендная доходность в 2021г.
- 4.9 %
Выплаты
- ежегодно
Дивиденды за 5 лет
- 466.17 ₽
Дивидендная доходность за 5 лет
- 21.3 %
Компания платит дивиденды
- 4 лет
Годовой рост дивидендов
9.7 %
Чистая прибыль:
2016 - 20.31B
2017 - 30.99B
2018 - 31.63B
2019 - 18.73B
2020 - 28.98B
2021 - 43.71B
2022 - 47.31B
Рост за 7 лет более, чем в 2 раза
Вывод: компания недооценена по мультипликаторам, но в её курсе заложены риски - на бирже торгуется не сама акция, а ГДР. Несмотря на это, компания не собирается уходить из России.