Фьючерсы являются популярными инструментами на биржах. Благодаря им перед трейдерами открывается целый список возможностей, с помощью которых можно управлять рисками, извлекать хорошую прибыль и диверсифицировать портфель.
В этой статье мы расскажем, что такое фьючерсы, как их использовать, и какие риски могут возникнуть во время торговли.
Итак, фьючерсы — это договоры на покупку или продажу активов (например, товаров, валюты, финансовых инструментов) по заранее оговоренной стоимости и в будущем определенной дате. Они защищают портфели от неблагоприятных изменений и сокращают риск, связанный с колебаниями цен.
Фьючерсы позволяют зарабатывать на разнице между текущей и будущей стоимостью актива, что способствует извлечению прибыли из изменений цен и волатильности рынка.
Как работают фьючерсы:
Фьючерсные контракты основываются на стандартизированных условиях, таких как размер контракта, цена, дата исполнения и т. д. Они торгуются на бирже, где покупатель и продавец заключают сделку. При исполнении контракта, стороны обязуются купить или продать актив по оговоренной цене.
Как торговать фьючерсами:
1. Открыть счет у брокера, зарегистрированного на бирже, где осуществляется торговля фьючерсами.
2. Выбрать актив, с которым хотите торговать.
3. Узнать маржевые требования и установить необходимую сумму на счете для открытия позиции.
4. Открыть позицию путем покупки (лонг) или продажи (шорт) фьючерсного контракта.
5. Закрыть позицию до истечения срока действия контракта или ждать его исполнения.
Плюсы фьючерсов:
· Высокие ликвидность и доступность: фьючерсы торгуются на биржах, где всегда есть покупатели и продавцы. Они доступны для торговли большому количеству трейдеров, что обеспечивает высокую ликвидность и возможность быстрой продажи или покупки активов.
· Высокая доходность: фьючерсы позволяют использовать кредитное плечо, что может увеличить потенциальную прибыль.
· Разнообразие активов: можно торговать фьючерсами на различные активы, включая товары, валюты, индексы и т. д.
· Удобство и гибкость: фьючерсы предлагают возможность торговать в любое время суток, благодаря наличию международных бирж.
· Прозрачность и надежность: фьючерсы торгуются на официальных регулируемых биржах, что обеспечивает прозрачность и надежность сделок.
· Возможность использования стратегий: трейдеры могут использовать различные стратегии торговли фьючерсами, включая арбитраж, спекуляцию и хеджирование.
· Низкие комиссии: торговля фьючерсами может быть более дешевой по сравнению с другими видами торговли, так как комиссии обычно ниже, чем при торговле акциями или опционами.
· Возможность диверсификации портфеля: трейдеры могут использовать фьючерсы для диверсификации своего портфеля, добавляя различные активы и уменьшая риски.
Минусы фьючерсов:
· Риски убытков и волатильность: торговля фьючерсами может привести к убыткам, особенно если не используется правильное управление рисками. Они также могут быть подвержены значительным колебаниям цен, что может привести к весомым потерям.
· Ограниченный доступ: некоторые фьючерсы могут быть доступны только для определенных трейдеров с высокими счетами, что ограничивает доступность этого инструмента для всех.
· Маржа и плечо: торговля фьючерсами требует использования маржи. Это означает, что трейдер должен внести определенную сумму денег в качестве обеспечения.
· Контрактные обязательства: фьючерсы обязывают трейдера исполнить контракт в будущем, что может создать проблемы, если он не может или не хочет выполнить прописанные пункты.
· Возможность манипуляций: на рынке фьючерсов существует возможность манипуляции ценами, что может привести к непредсказуемым результатам.
· Необходимость постоянного мониторинга: фьючерсы требуют постоянного мониторинга рынка и быстрой реакции на изменения цен, что может быть сложным для некоторых трейдеров.
· Высокая конкуренция: рынок фьючерсов является очень конкурентным, с большим числом профессиональных трейдеров и инвесторов. Поэтому перед новичками могут возникнуть трудности в вопросе конкуренции.
Риски фьючерсов:
Рыночный риск, связанный с возможными изменениями цен на активы, которые обусловлены различными факторами, такими как экономические условия, политические события или изменения в спросе и предложении. Если цена актива, на который заключен фьючерсный контракт, уменьшается, то это может привести к убыткам.
Кредитный риск, связанный с вероятностью того, что одна из сторон контракта не сможет выполнить свои обязательства. Например, если продавец не может доставить актив по контракту или покупатель не может оплатить контракт, то это может привести к финансовым потерям для одной из сторон.
Ликвидность: риск, связанный с низкой способностью быстро продать или купить актив по желаемой цене. Если рынок активов не обладает достаточной ликвидностью, то это может затруднить закрытие позиции по желаемой цене.
Биржи, на которых торгуют фьючерсами:
1. Chicago Mercantile Exchange (CME) является одной из крупнейших и наиболее известных бирж фьючерсов в мире. Она предлагает широкий спектр фьючерсов на различные активы, включая финансовые инструменты (фьючерсы на индексы, процентные ставки, валюты), сельскохозяйственные товары, энергетические ресурсы и металлы.
2. Intercontinental Exchange (ICE) также является одной из ведущих международных бирж фьючерсов. Она специализируется на фьючерсах на энергетические товары (нефть, газ, электричество), финансовые инструменты (валюты, процентные ставки) и сельскохозяйственные товары. ICE также предлагает фьючерсы на индексы и акции.
3. Eurex — это крупнейшая в Европе биржа фьючерсов и опционов. Она предлагает широкий спектр финансовых инструментов, включая фьючерсы на индексы, акции и валюты.
4. London Metal Exchange (LME) специализируется на торговле фьючерсами на металлы. Она предлагает контракты на широкий спектр металлов, включая алюминий, медь, цинк, олово, никель, свинец и железо.
5. Tokyo Commodity Exchange (TOCOM) — это биржа фьючерсов в Токио, которая специализируется на торговле фьючерсами на сырьевые товары, включая нефть, золото, серебро, платину, рис и резину. TOCOM является ведущей биржей для торговли сырьевыми товарами в Японии и Азиатско-Тихоокеанском регионе.
Важно отметить, что перед началом торговли фьючерсами необходимо провести исследование и получить подробную информацию о рисках и особенностях каждой конкретной биржи.
