Друзья и коллеги!
На российском рынке акций доминирует растущий тренд, который берет свое начало с октября 2022 года. Текущий, 2023 год российский фондовый рынок завершит с хорошим плюсом, а многие компании выплатят щедрые дивиденды по итогам работы за этот год. Собственно, тут нет никакой интриги, так как все и так ясно.
Но, пора уже задуматься о следующем, 2024 годе и что может ожидать наш рынок, когда он наступит. Я постараюсь кратко изложить свои мысли по этой теме. Итак…
1. Из-за высокой ключевой ставки, которая вероятнее всего останется высокой всю первую половину 2024 года, прибыль компаний, которые обращаются на бирже будет меньше, чем в 2023 году. Соответственно, и дивиденды будут также меньше. По банкам не стоит ожидать рекордной прибыли в следующем году, как в 2023, но результаты все равно должны быть достойными.
2. Обратный выкуп акций у нерезидентов, которые планируют осуществить ряд компаний, поможет избежать давления продаж со стороны нерезидентов и поможет фондовому рынку вырасти. Чем больше своих акций смогут выкупить с 50% дисконтом наши компании, тем больше денег получит бюджет и тем лучше будет ситуация на фондовом рынке. Надеюсь, что большинство BUYBACK произойдет в конце текущего или начале следующего года.
3. Полагаю, что отечественному фондовому рынку вполне по силам подняться к уровню 3800 пунктов по индексу МосБиржи. Сильная поддержка находится на уровне 2800 пунктов. Пока на рынке правят балом частные инвесторы и пока компании платят дивиденды – растущий тренд останется основным, а значит, что нужно обозначать скорее уровни для потенциального роста индекса МосБиржи, нежели его снижения.
4. Основным риском для нашего фондового рынка останется ситуация на товарном рынке. Проблемы в финансовой сфере у США и других стран Запада может негативно отразится на цене нефти и природного газа, а также на ценах на промышленные металлы. Правда, спрос внутри России будет расти, так как бюджетные расходы на оборону вырастут в следующем году, а значит потребности в черных и цветных металлах тоже вырастут.
5. Постепенная переориентация на азиатские рынки наших экспортеров – это положительная тенденция. Лучше торговать и развивать отношения со странами, где растет экономика, а не где она стагнирует. Да, этот процесс сложный и затратный, тем более что он происходит в условиях войны. Да, нас никто не ждет с распростертыми объятиями в Азии, но вариантов у России других нет. Страны БРИКС, которые не отказались от сотрудничества с нашим государством, по сути, теперь наши долгосрочные партнеры. ЕС и США еще не скоро нормализуют отношения с Россией, что и хорошо, и плохо одновременно. Хорошо, потому что мы постепенно уходим из западной финансовой системы, которая изжила себя, и которая была создана лишь для того, чтобы выкачивать ресурсы и капиталы из других стран, платя за это своими разноцветными бумажками. Плохо, потому что мы лишились доступа к современным технологиям, промышленным товарам, лекарствам и оборудованию, необходимых России для модернизации своей экономики. Правда, это также дало толчок развивать свою науку и свои технологии, но эффект появится не скоро. Начинать нужно было еще вчера, но «жареный петух» клевать начал только в 2022 году…
6. И в заключении, наверное, самое важное событие, которое надеюсь произойдет в следующем году – это победа в войне. Именно победа даст сильный толчок и рынку акций, и развитию всей экономики. В мире понимают грубую силу. Когда ты сильный и можешь отстоять свои национальные интересы – с тобой будут считаться и с тобой будут развивать отношения. У России есть все для победы, и воля к победе, и ресурсы, и продукты питания, и армия, и люди, и оружие, и полезные ископаемые. Я не знаю точно, когда мы победим в этой войне, развязанной Западом против России. Но, я уверен, что победа будет именно за Россией. Дальнейшее восстановление новых российских территорий, строительство дорог, мостов и другой инфраструктуры, восстановление сельского и промышленного потенциала потребует огромных средств, но и откроет огромные перспективы для развития экономики. Вот что толкнет наш рынок акций к новым высотам и увеличит благосостояние людей.
СПАСИБО за внимание и комментарии!
Дзен-канал "ASChannel - сделки и результаты"
Телеграмм-канал "Vенчурные Инвестиции"
Rutube-канал «Vенчурные Инвестиции»
YouTube-канал "Venture Investment"