«Покупайте землю, её уже не производят!»
© Марк Твен.
В этой статье поговорим о базовых финансовых инструментах и моём отношении к ним. Так уж сложилось, что изначально я инвестировал в разные классы активов, но со временем пренебрёг диверсификацией и сейчас вкладываю всё только в акции. Этот подход в корне неверный и подразумевает повышенные риски, но сейчас попробую объяснить свой подход и будущие планы.
- Валюты
Многие пытаются сберегать свои деньги, меняя их на другие деньги – инвестициями это точно не назовёшь. Даже если считать Рубль не достаточно надёжной валютой, то просто менять их на Доллары не особо полезно. Да, история показывает, что тот же Евро обесценивается медленнее, чем рубли, но они всё равно обесцениваются (в августе 2023 года инфляция в еврозоне составила 5,2% в годовом выражении). Любая нормальная валюта подвержена инфляции, и с каждым годом на одни и те же деньги можно купить всё меньше и меньше – это основа экономики, поэтому хранить деньги в деньгах даже сбережением трудно назвать.
- Вклады
Этот инструмент уже получше, если подобрать хорошие условия в надёжном банке. Но максимум, чего можно добиться этим инструментом – уменьшения влияния инфляции на ваши деньги. По крайней мере это уже хоть какой-то метод сбережения, а не захоронения – хороший вариант для финансовой подушки безопасности. В добавок, вклады и счета суммарно до 1,4 млн. рублей в российских банках застрахованы по закону.
- Облигации
Сразу надо отметить, что видов облигаций по принципу работы существует много, но мы особо углубляться не будем. В базовом значении это долговой инструмент, который чем-то напоминает вклады – мы даём деньги в долг, взамен получаем облигации с условиями по процентам, регулярности выплат и сроком погашения. Данный актив обычно дорожает на спаде экономики, но бессилен против инфляции, поэтому его используют в противовес акциям, балансируя портфель.
Преимущество облигаций по сравнению со вкладом в том, что отсутствует посредник в виде банка. Например, у нас есть лишние деньги и мы несём их в банк под 7% годовых, а кому-то очень нужны деньги и он у этого банка берёт кредит под 12% годовых – таким образом банк зарабатывает разницу в 5% на чужих деньгах, просто передавая их между людьми. Так вот облигации дают возможность дать в долг напрямую, например, под 9% и все будут в выигрыше: мы получаем лишние 2% в сравнении со вкладом, а заёмщик выплачивает на 3% меньше, в сравнении с банковским кредитом.
Этот инструмент уже имеет свои риски, например, в случае банкротства заёмщика никто вам уже долги не выплатит. Но если рассматривать облигации федерального займа (ОФЗ), то надёжность не уступает вкладам. Считаю, что облигации должны быть в портфеле, но пока что от них отказался, чтобы успеть побольше скупить акций во времена неопределённости. В дальнейшем планирую добавлять их на свой брокерский счёт, благо они хорошо вписываются в мою доходную стратегию инвестирования.
- Акции
Основной инструмент инвестиций, который подразумевает долю компании в обмен на деньги. Получается, что инвестируя в акции мы покупаем часть готового бизнеса, который уже работает и приносит прибыль. Естественно, как с облигациями, видов разных акций много и каждый для себя сам выбирает, исходя из своей стратегии.
Для себя я выбираю акции из разных секторов экономики, которые придерживаются дивидендной политики. Торговлей не занимаюсь, поэтому акции роста (которые не платят дивиденды, а всю прибыль пускают на развитие) совершенно не интересны, ведь я не получу никаких денег пока не продам свою долю. Так что рассматриваю к инвестициям только те компании, которые регулярно делятся прибылью со своими акционерами.
Этот инструмент считается гораздо более рисковым, ведь за ним не закреплены фиксированные цены. Зато и возможный рост с доходностью превышает все предыдущие инструменты. Другое дело, что тщательнее надо выбирать акции, ведь эффект может быть и обратным. Но для этого и нужно включать голову, чтобы инвестировать в наиболее серьёзные и надёжные компании. Также акции дорожают в период роста экономики и защищают от инфляции, ведь даже если деньги превратятся в фантики, у вас всё ещё остаётся доля во вполне реальном бизнесе.
- Фонды
Имеются ввиду всякого рода ETF, ПИФы и подобное. Подразумевает профессиональное управление инвестициями, чтобы нам самим не пришлось разбираться. Например, вместо того, чтобы самому покупать все "голубые фишки" московской биржи (акции наиболее крупных и ликвидных компаний), можно просто купить индексный фонд MOEX, таким образом вкладываешься сразу во все акции, которые входят в этот фонд, но не напрямую. Или если не хочешь выбирать из тысячи облигаций наиболее хорошие, можно инвестировать в фонд специализирующийся на облигациях, где обученные дяди в костюмах лучше разберутся.
Вроде бы удобно, но получается регресс – мы вроде бы решили, что лучше купить облигации и таким образом дать в долг напрямую, без посредника в виде банка, а тут получается опять какой-то дядя, который лучше знает, что делать с нашими деньгами. И да, фонды тоже работают не по доброте душевной, в среднем они отщипывают около 1% годовых от вложений, при чём совершенно не важно какую доходность они показывают, даже если отрицательную...
Говоря о диверсификации, о том, что нельзя держать все яйца в одной корзине, многие забывают, что фонд – это и есть та самая корзина, которая в один момент может расквасить все ваши яйца.