Доходность и риск Процесс инвестирования – это непрерывный поиск баланса доходности и риска, отвечающего финансовым целям и ожиданиям инвестора. На мой взгляд, это два ключевых понятия, от которых зависит результат нашей деятельности на рынке.
📍 Доходность как мера инвестиционной привлекательности Доходность представляет собой финансовую метрику, которая характеризует величину прибыли или дохода, полученного от инвестиций в определенный актив. Она может проявляться в различных формах: •Проценты •Дивиденды •Стоимостный прирост •Другие Разнообразие видов доходности позволяет инвесторам выбирать наиболее подходящий способ получения дохода в соответствии с их инвестиционными целями и стратегией. Инвесторы стремятся максимизировать доходность своих портфелей путем разработки диверсифицированных стратегий и выбора активов, которые обещают наилучшую комбинацию риска и доходности.
📍 Риск как неизбежная составляющая инвестиций Риск, в контексте инвестиций, определяется как вероятность потери средств или неопределенность в будущем доходе. Это связано с неизбежными колебаниями, которые сопутствуют любым инвестиционным решениям. Инвесторы сталкиваются с риском, когда не могут предсказать исход своих инвестиций и должны быть готовыми к возможным негативным последствиям. Частный инвестор чаще всего сталкивается с тремя видами риска: •Рыночный риск – возможность изменения цены актива не только в большую, но и в меньшую сторону. •Валютный риск – вероятность неблагоприятного изменения курса валют. •Риск компании - риск снижения стоимости инвестиций из-за ошибочных действий компаний, чьи ценные бумаги находятся в портфеле инвестора. Важно понимать, что ни одна инвестиция не является лишенной риска. Каждая имеет определенным уровнь риска, и чем выше ожидаемая доходность, тем больший риск может быть связан с данной инвестицией.
📍 Взаимосвязь между доходностью и риском Инвесторы оценивают отношение между потенциальной доходностью и риском, чтобы принять обоснованные инвестиционные решения. Обычно считается, что существует прямая связь между риском и доходностью: чем выше потенциальная доходность, тем выше риск убытков. Инвесторы стремятся найти баланс между достижением желаемой доходности и уровнем риска, с которым они готовы смириться.
📍 Стратегии управления риском и доходностью В вопросе управления соотношения риска и доходности можно выделить четыре пункта: • Мера риска определяет доходность Риск и доходность — «две стороны одной медали». Помните, что нельзя заработать много, если вы не рискуете. Но нужен ли лично вам такой риск? • Комфортный уровень риска Комфортный уровень риска я определяю следующим образом: состав вашего портфеля должен быть таким, чтобы вам не хотелось проверить его каждый день или час. Если любая негативная новость заставляет вас судорожно открывать приложение брокера, то вам точно нужно что-то менять. • Диверсификация инвестиций • Надежность - основной критерий при выборе компаний для инвестирования В первую очередь нужно представить не горы денег, которые вы можете заработать, а ситуацию максимальных потерь. Если компания, в которую вы инвестируете, может «обнулиться», то это явно избыточный риск. Инвестируя средства, нужно серьезно и взвешенно принимать решения. Пренебрежение основными правилами может приводить к потере денежных средств. Соблюдение разумных правил позволяет свести риски инвестирования к минимуму и получать существенный доход.
📍 Заключение Повторюсь, что успешные инвестиции требуют баланса между достижением желаемой доходности и управляемым риском. Не стоит открывать позиции, которые не дадут вам спокойно спать по ночам и постоянно думать о сохранности ваших средств. Такое состояние является нездоровым и может сказаться на вашем физическом и эмоциональном состоянии. Оценивайте свои риски грамотно и подходите к инвестированию с реалистичными целями ожидаемой доходности, не беря на себя излишние риски!
