На текущей неделе рынок ждет нескольких значимых новостей и событий.
📅20 сентября, среда
⏱09:00 MSQ
🇬🇧Инфляция Великобритании GBPUSD
Ожидается, что рост потребительских цен в августе в Великобритании ускорится до +7%, после +6,8% в прошлом месяце, базовая инфляция несколько замедлится до +6,8% после 6,9%. Эти цифры подтверждают, что в Великобритании все еще высок уровень инфляции, а значит, Банку Англии еще нужно многое сделать, чтобы вернуть ее к таргету. Поэтому более сильные данные по инфляции могут кратковременно укрепить британский фунт на ожиданиях дальнейшего роста процентных ставок, и наоборот.
📅20 сентября, среда
⏱21:00 MSQ
🇺🇸Заседание ФРС США EURUSD
Безработица в США находится на минимальных отметках за последние 50 лет, но в последние месяцы начала повышаться до 3,8%. Экономика сильна, так как ВВП растет на 2% и выше на протяжении 4-х кварталов подряд. При этом инфляция за последние 2 месяца немного ускорилась, и это дает основания ФРС “держать дверь открытой” для повышения ставки. Поэтому сейчас ключевое значение будет иметь прогноз представителей ФРС по процентным ставкам на перспективу. Согласно летним прогнозам, ФРС склоняется к тому, что до конца 2023 года ставка вырастет до 5,75%. Сейчас ставка составляет 5,5%, и многие чиновники Федрезерва говорят, что такой она и должна оставаться.
Если прогноз сместится на уровень 5,5%, это может стать основанием для продаж американского доллара. По паре EURUSD сейчас идет нисходящее движение, но с учетом того, что прогноз по ставке может быть снижен, есть вероятность коррекции. При таком сценарии возможно искать точки входа на отбой от сопротивлений на 1,0715, 1,0730 и 1,0750. Если этот сценарий не реализуется, то пробой локального минимума на 1,0630 может привести к дальнейшему падению пары EURUSD с целями на 1,0580 и 1,0490.
📅21 сентября, четверг
⏱14:00 MSQ
🇬🇧Заседание Банка Англии GBPUSD
В Великобритании наблюдается ускорение безработицы, то есть рынок труда охлаждается. К этому добавляется очень вялая экономика, которая балансирует на грани рецессии, и достаточно высокая инфляция. Поэтому получается, что Великобритания довольно долго находится в состоянии стагфляции, это сочетание вялого экономического роста и высокой инфляции. В такой ситуации Банку Англии очень сложно действовать, так как с одной стороны нужно повышать ставку, чтобы снизить инфляцию, но при повышении ставки ухудшается рынок труда и замедляется экономическое развитие.
Глава Банка Англии Эндрю Бейли уже говорит о том, что ставка достигла пика, но рынок по-прежнему ожидает ее повышения. Если Банк Англии этого не сделает, это может привести к еще большему снижению фунта. Если пара GBPUSD пробивает уровень 1,2390 и не вернется выше этой отметки, возникнут предпосылки для снижения с целями на 1,23 и 1,2240. Если же в начале недели будет наблюдаться стабилизация пары GBPUSD, то можно ожидать распродаж после заседания ФРС и заседания Банка Англии. Потенциально GBPUSD может упасть до отметок 1,2060 и 1,1940.
📅22 сентября, пятница
⏱06:00 MSQ
🇯🇵Заседание Банка Японии USDJPY
В Японии по-прежнему очень сильный рынок труда, ВВП растет довольно быстро, из стран “большой двадцатки” G20 это третья экономика по темпам роста. К тому же Банк Японии сохраняет ультра-мягкую монетарную политику. Естественно, в таких условиях есть предпосылки для покупки фондового индекса Nikkei 225 с хорошим потенциалом роста. Инфляция с апреля 2022 года в Японии находится выше таргета 2%, и вроде бы денежно-кредитную политику нужно нормализовать, но банк Японии не спешит это делать.
Таким образом, между процентными ставками ФРС и Банка Японии сейчас наблюдается сильная дивергенция, если по доллару ставка уже достигла уровня 5%, то по иене она остается без изменений. Это приводит к переливу капитала из иен в доллары, поэтому по паре USDJPY сохраняется устойчивый восходящий тренд. Пробой уровня на 148 может привести к продолжению ралли к области 149,4 и 150,7. В этой зоне Банк Японии и минфин могут провести валютные интервенции с целью укрепления курса иены.
📅22 сентября, пятница
⏱11:00 MSQ
🇪🇺Деловая активность еврозоны EURUSD
Данные будут выходить за сентябрь. Ожидается, что деловая активность замедлится в производственном секторе до 43,4 с 43,5, в сфере услуг до 47,4 с 47,9. Это говорит о том, что экономика еврозоны уже находится в рецессии, что на фоне сильной экономики США дает основания для продаж пары EURUSD. Ряд банков ожидает, что евро упадет до отметки 1,02, некоторые аналитики и вовсе говорят о возвращении EURUSD к паритету.