Экспорт российской нефти сокращается, а доходы России от продажи нефти за рубеж растут и «достигли самого высокого уровня с октября 2022 года», отмечает Международное энергетическое агентство (МЭА) в своем обзоре. Это происходит вопреки ценовому потолку, который по задумке разработчиков санкций против РФ должен запрещать поставки нефти выше 60 долларов за баррель.
С начала 2023 года заработал в полную силу механизм price cap (ценовой потолок), разработанный ЕС и странами «Большой семерки» (США, Великобритания, Германия, Италия, Канада, Франция, Япония) и введенный в декабре 2022 года. Санкционная мера запрещала всем страховым, финансовым, транспортным компаниям стран ЕС и G7 участвовать в сделках по поставкам российской нефти, если ее цена выше 60 долларов за баррель.
Но спустя месяц стало известно, что часть российской нефти продаётся иногда дороже: ее перегружали с танкера на танкер, смешивали с другими сортами, чтобы скрыть происхождение, или доставляли «теневым флотом танкеров», который якобы создала Россия.
Полностью «ценовой потолок» был нарушен в июле, заявил генеральный директор компании Fractal Shipping Матье Филипп в интервью S&P Global Commodity Insights. Танкеры этой компании с декабря 2022 года перевезли 44 млн баррелей нефти и нефтепродуктов из российских портов через Балтийское море в северный Китай, пока цена российской нефти была не выше 60 долларов.
Спотовая цена (с немедленной поставкой) самого массового российского экспортного сорта нефти Urals за это время выросла в 1,5 раза — до 77 долларов за бочку, а ставки за фрахт танкеров — снизились в 2,5 раза. При этом, если до февраля 2022 года разница в цене между европейским эталоном Brent и Urals была 6−7 долларов, то с 2023 года стала в 3 раза больше. Сейчас бочка Brent на спотовом рынке стоит около 93 долларов. На первый взгляд дисконт российской нефти снизился с 20 до 16 долларов.
Стоимость российской нефти Urals в портах Западной Индии сейчас на 9−11 долларов за баррель ниже уровней Arabian Light, притом что еще полгода назад скидки достигали 18−20 долларов с каждого барреля. Стоимость российской нефти ВСТО в портах Северного Китая сейчас на 4,3 доллара с барреля ниже цен на ближневосточную Oman, в марте 2023 года скидки составляли 10−11 долларов.
Пока это в два раза больше, чем до февраля 2022 года.
Ситуация для российских экспортеров заметно улучшилась в последние 2−3 месяца — из-за снижения экспорта и высокого спроса на внешних рынках дисконты для российских сортов заметно сократились, но все же предлагаемые условия существенно хуже, чем в 2021 — начале 2022 года. Например, в начале февраля 2022 года сорт ВСТО продавался в Китае с премией в 2,6 доллара с баррель к Oman, поэтому потенциал для снижения дисконта еще сохраняется.