Акции в четверг закрылись умеренным ростом: индексы S&P 500 и Nasdaq 100 продемонстрировали недельные максимумы, а индекс Dow Jones Industrials – полуторанедельные максимумы. Акции выросли в четверг после того, как экономические новости США о еженедельных заявках на пособия по безработице и розничных продажах в августе оказались лучше ожиданий, что усилило слухи о том, что ФРС может добиться мягкой посадки экономики США.
Фондовые индексы США также получили поддержку в четверг после того, как Китай снизил ставку резервных требований для банков на -25 б.п. до 10,50%. Кроме того, акции получили поддержку от ралли европейских акций после того, как в четверг ЕЦБ поднял процентные ставки на 25 б.п., но дал понять, что на данный момент приостановит повышение процентных ставок.
Еженедельные первичные заявки на пособие по безработице в США выросли на +3 000 до 220 000, что свидетельствует о более сильном рынке труда, чем ожидалось в 225 000.
Индекс цен производителей конечного спроса в США в августе ускорился до +1,6% г/г с +0,8% г/г в июле, что является самым высоким показателем за 4 месяца и немного выше ожиданий +1,3% г/г.
Тем не менее, августовский индекс цен производителей без учета продуктов питания и энергии снизился до +2,2% г/г с +2,4% г/г в июле, что соответствует ожиданиям и наименьшему увеличению за 2,5 года.
Розничные продажи в США в августе выросли на +0,6% м/м, превысив ожидания +0,1% м/м. Розничные продажи в августе без учета автомобилей выросли на +0,6% м/м, превысив ожидания +0,4% м/м.
Рынки дисконтируют вероятность повышения ставки на +25 б.п. на заседании FOMC 20 сентября в 2% и в 35% на повышение ставки на +25 б.п. на заседании FOMC 1 ноября.
Доходность мировых облигаций в четверг была неоднозначной. Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла на +3,9 б.п. до 4,288%. Доходность 10-летних облигаций Германии упала до полуторамесячного минимума в 2,564% и завершилась снижением на -5,8 б.п. до 2,593%.
Доходность 10-летних британских золотых облигаций упала до 7-недельного минимума в 4,249% и завершилась снижением на -6,6 б.п. до 4,281%.
В этой связи следует ожидать сохранения тенденции до заседания ФРС 20 сентября.
Автор: Александр Миллер. Независимый финансовый советник.