Сегодня у меня аншлаг. Журналисты хотят знать, как повлияет повышение первоначального взноса при льготной ипотеки на рыночную ситуацию. А так же для чего Правительство это сделало.
Если вам это интересно, то могу сказать, что на мой взгляд, сильного влияния не будет. А Правительство это сделало для экономии денег, думая, что спрос на льготку упадет и меньше дотаций банкам нужно будет давать.
Но во всём этом есть другая очень важная проблема, которая становится очевидной. Правительство не понимает, какие цели у льготной ипотеки.
Что такое цель? Цель - это вещь, отвечающая трём параметрам. Цель должна быть измерима, она должна быть достижима, она должна быть ограничена во времени.
Какая цель у льготных программ ипотеки? Нам говорят - поддержка застройщиков. Но это не цель. Что такое поддержка застройщиков в разрезе тех правил, что я озвучил? В какой срок она должна быть совершена, какие показатели должны быть достигнуты?
Например, мы хотим, чтобы в течение двух лет застройщики продали 90% всех построенных ими квартир - это цель. Вопрос, конечно, в её достижимости. Но двум другим параметрам она точно отвечает.
А здесь цель какая?! Семейная ипотека - нам говорят, это мы семьи с детьми поддерживаем. Чтобы что? Какой результат должен быть у этой поддержки.
Если бы была озвучена цель, то возможно были бы применены другие инструменты. Например, цель поддержка застройщиков. От чего? От банкроства отрасли. Что можно сделать? Увеличить спрос. Но это приведет к перекосу рыночных условий и уходу денег из стройки в банки. Это хороший инструмент поддержки? Как мне - так не очень.
А может быть нужно было выделить застройщиков, у которых есть проблемы с продажами и субсидировать им проектное финансирование? В определенных пределах. Не будет перекоса рыночных ставок, застройщики цены снизят. Да, у них маржинальность упадет. Но поддержка отрасли - это ведь не то, чтобы они шикарно жили не снижая свои потребности в кризис. А чтобы не умерли. Как-то я не видел поддержку малоимущих граждан в таком виде. Гражданам только минимум. Почему тут такой максимум?
На мой взгляд, такая поддержка была бы правильнее, чем та, что дается льготной ипотекой. Но сравнить эти две программы можно только, если мы знаем цель. А она не известна.
Вот и выходит у нас мутная водица, в которой банкиры ловят хорошую рыбку. Именно банкиры, потому что застройщики, на мой взгляд, как и граждане - это производная от основной прибыли, которую на этой ситуации получают банки.