Основная задача негосударственных пенсионных фондов (НПФ) сохранить и приумножить средства клиентов. О том, какие принципы инвестирования используются, расскажем в сегодняшней статье.
Фонды инвестируют денежные средства в различные финансовые инструменты, данный процесс осуществляется в строгом соответствии с Федеральным законом от 07.05.1998 г. №75-ФЗ (ред. от 21.01.2023 г.) «О негосударственных пенсионных фондах».
Инвестиционный портфель НПФ формируется таким образом, чтобы с учетом законодательных ограничений по размещению средств обеспечить максимальную защиту и эффективность вложений.
В инвестиционный портфель входят облигации российских корпораций, ценные бумаги и прочие активы, которые Фонд приобретает через управляющие компании (УК), работающие на фондовой бирже.
Какие ценные бумаги входят в инвестиционный портфель НПФ?
Активы, входящие в структуру инвестиционного портфеля, условно можно разделить на две группы:
1. Долговые ценные бумаги
НПФ инвестируют в государственные облигации, которые выпускает Минфин, облигации компаний, а также в ипотечные облигации, которые выпускаются банком и обеспечиваются платежами его клиентов по ипотечным кредитам.
2. Долевые ценные бумаги
Ценные бумаги, удостоверяющие право собственности на долю чего-либо, например, право собственности ее владельца на часть капитала компании, а также дающие ему право на получение прибыли в виде дивидендов. Также долевые ценные бумаги предоставляют право на участие в управлении компанией в соответствии с величиной их доли.
Согласно Закону НПФ могут владеть ограниченным количеством ценных бумаг определенного эмитента [1].
Инвестиционная политика НПФ
НПФ самостоятельно определяет инвестиционную стратегию, на которую он будет опираться при инвестировании денежных средств своих клиентов. Для рационального распределения финансовых инструментов фонды могут использовать две основные стратегии:
Консервативная стратегия
При применении консервативной стратегии денежные средства в основном размещаются в депозиты надежных банков и государственные ценные бумаги и имеют сниженный рыночный риск.
Сбалансированная стратегия
При использовании сбалансированной стратегии денежные средства размещаются в акциях корпораций, доходность при этом зависит от ряда факторов: рост и спад в отрасли, денежный курс и т.д.
Фонды ежедневно следят за всеми изменениями на финансовом рынке, а также за стоимостью каждого из своих активов, более того, НПФ обязан размещать пенсионные средства исключительно в интересах клиентов и по лучшим доступным условиям [2].
Кто осуществляет контроль над инвестиционной деятельностью НПФ?
Инвестиционную деятельность в НПФ контролируют специалисты по контролю за инвестициями и служба риск-менеджмента, а также две внешние инстанции:
Специализированный депозитарий, который проверяет каждую торговую сделку и ежедневно контролирует структуру портфеля.
Банк России – мегарегулятор финансовых организаций, который также получает и проверяет всю информацию об инвестиционных сделках.
В случае если Банк России при проверке сделок обнаруживает несоответствие лучшим условиям, НПФ должен возместить потери своим клиентам. Эта норма действует для всех сделок с 2018 года [3].
Когда НПФ или УК принимают решения об инвестировании в те или иные финансовые инструменты, либо размещают денежные средства в кредитных организациях, они обязаны соблюдать требования федерального законодательства, а также указания Банка России.
Для защиты от рыночных рисков НПФ использует рациональное распределение вложений, вкладывая денежные средства в разные активы, – как в государственные облигации федерального займа, которые выпускает Минфин, так и в облигации компаний.
Почему стоит доверить формирование своей пенсии НПФ ВТБ?
Инвестиционная деятельность ВТБ Пенсионный фонд понятна и прозрачна.
НПФ ВТБ [4] предлагает своим клиентам по программам НПО самостоятельно выбирать стратегию инвестирования средств – сбалансированную или консервативную. Выбрать инвестиционный портфель можно в личном кабинете Фонда.
За период 2009– 2022гг. ВТБ Пенсионный фонд распределил на счета клиентов – вкладчиков и участников программ НПО следующую доходность [5]:
- по консервативному портфелю - 142,91%, что соответствует средней ежемесячной доходности в размере 6,54%;
- по сбалансированному портфелю - 141,79%, что соответствует средней ежемесячной доходности в размере 6,51%.
Долгосрочность программы НПО позволяет нивелировать кризисные периоды на фондовых рынках и инвестировать денежные средства на максимально выгодных условиях.
C 2012 года рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтверждает рейтинг ВТБ Пенсионный фонд на уровне ruAAA, что является максимальной оценкой кредитоспособности и финансовой устойчивости. Прогноз – стабильный.
Более 3 миллионов человек являются клиентами НПФ ВТБ и уверены в сохранности своих накоплений.
Оформите личный пенсионный план на сайте npo.vtbnpf.ru, чтобы достичь своих финансовых целей и обеспечить комфортное будущее после выхода на заслуженный отдых.
[1] Федеральный закон от 07.05.1998 №75-ФЗ (ред. 21.01.2023) «О негосударственных пенсионных фондах».
[2] Фидуциарная ответственность: особенности применения. Банк России (https://cbr.ru/press/event/?id=1921)
[3] Статья 2 Федерального закона от 07.03.2018 N 49-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации по вопросам регулирования деятельности негосударственных пенсионных фондов».
[4] АО НПФ ВТБ Пенсионный фонд. Лицензия № 269/2 выдана ФСФР России 18.10.2007г., Москва, 109147, Россия, ул. Воронцовская, д. 43, стр. 1.
[5] Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходов в будущем. Возможно увеличение или уменьшение дохода от размещения пенсионных резервов. Государство и Фонд не гарантируют доходности размещения пенсионных резервов. Не является офертой. Перед заключением пенсионного договора необходимо внимательно ознакомиться с его содержанием, Уставом, Ключевым информационным документом и Пенсионными правилами Фонда. Подробную информацию об условиях заключения и расторжения договора вы можете получить на официальном сайте vtbnpf.ru(6+), а также по телефону горячей линии: 8 800 775 25 35.