Глава JPMorgan не советует активно скупать акции банковского сектора, поскольку отрасли в ближайшее время, возможно, придется приспосабливаться к новым требованиям к капиталу
Глава JPMorgan Chase Джейми Даймон раскритиковал американских регуляторов за недавние предложения по новым правилам регулирования капитала, предупредив, что они рискуют сделать акции банков неинвестируемыми и приведут к тому, что заемщикам придется платить больше за кредиты.
Речь идет о предложениях, изложенных в июле Федеральной резервной системой в рамках окончательного внедрения международных банковских стандартов, так называемых финальных реформ Базеля III. Даймон не единственный представитель Уолл-стрит, критикующий предложения ФРС. Одна из ведущих лоббистских групп отрасли на прошлой неделе объявила о рекламной кампании под названием «Остановите Базель».
Критика новых правил
Даймон сказал, что предлагаемые реформы сократят банковское кредитование и подтолкнут банковскую деятельность к слабо регулируемым секторам. Согласно предложениям ФРС, кредиторы должны будут удерживать дополнительные $2 капитала на каждые $100 долларов взвешенных по риску активов.
«Хотят ли [регуляторы], чтобы банки снова могли инвестировать хоть когда-то?» — спросил Даймон на отраслевой конференции, организованной Barclays. «Я бы не стал покупать акции банков.. . », - сказал он аудитории аналитиков и инвесторов.
Главный исполнительный директор Goldman Sachs Дэвид Соломон также утверждал, что «эти новые правила капитала зашли слишком далеко».
«Они повредят экономическому росту и не сделают ничего для повышения безопасности и надежности», — сказал Соломон CNBC на прошлой неделе.
По мнению Алистера Бортвика, финансового директора Bank of America, концепция ФРС предполагает, что взвешенные по риску активы в некоторых случаях учитываются дважды. Это тоже может ограничить банковское кредитование.
«Я думаю, что у отрасли и бизнеса в Америке есть некоторые весомые контраргументы. В конечном счете им придется за это расплачиваться», — сказал Бортвик на конференции Barclays.
США, которые частенько вносят собственные корректировки в международные банковские стандарты, отстают от большинства юрисдикций, уже завершивших реформы Базеля для своих банков. Даймон сказал, что план США в том виде, в каком он был написан, будет означать, что JPMorgan должен будет держать на 30% больше капитала, чем европейский банк.
ФРС в настоящее время запрашивает комментарии по предлагаемым изменениям, но Даймон скептически относился к тому, что будут внесены какие-либо существенные корректировки.
«Вы думаете эти комментарии что-то меняют?» — спросил Даймон в свойственном ему прямолинейном стиле. «Они все равно сделают, что хотят. Вот и все».
Разногласия среди политиков
Два губернатора ФРС выступили против определенных аспектов предложения, предупредив, что они будут препятствовать конкуренции и развиюит финансовых рынков, а также могут привести к другим нежелательным последствиям.
«Я обеспокоен тем, что сегодняшнее предложение по Базелю III увеличит стоимость кредитования и затруднит функционирование рынка без явных преимуществ для устойчивости финансовой системы», — сказал Кристофер Уоллер в конце июля, выразив несогласие с предложениями по правилам, которые в конечном итоге получили достаточную поддержку для дальнейшего продвижения.
Председатель ФРС Джей Пауэлл поддержал предложения. Тем не менее, в июле он упомянул о необходимости сбалансировать выгоды, связанные с более высокими требованиями к капиталу, с затратами, заявив, что это может быть достигнуто с помощью «общественного вклада и вдумчивого обсуждения».
Подготовлено Profinance.ru по материалам издания The Financial Times
MarketSnapshot - Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram
По теме:
Центральные банки настроены на длительную борьбу с инфляцией