Флоатеры — облигации с плавающим купоном, который зависит от RUONIA или ставки ЦБ. Они не так сильно реагируют на изменение ставки, то есть менее волатильны. Конечно, в идеале стоит их покупать перед повышением ключевой ставки, но кто же знает, что с ней будет дальше, так что хорошей практикой считается иметь их в портфеле.
Я, признаюсь, не фанат флоатеров, как и инфляционных ОФЗ-ин, и у себя в канале чаще пишу про ВДО и надёжные корпоративные бонды, но при высокой ставке ЦБ они дают доходность на уровне ВДО при значительно меньших рисках (даже в квадрате).
Рисёрч позволил выбрать вот такие выпуски, интересные по ликвидности и надёжности. Все ОФЗ-ПК привязаны к RUONIA. Обычно RUONIA чуть-чуть ниже ключевой ставки. Бонусом в конце — ВДО.
ОФЗ
Это все облигации 29 серии. Их больше, если не ошибаюсь, всего 18 выпусков, но не все достаточно ликвидны. Вот наиболее ликвидные с разными сроками погашения, которые можно подбирать в зависимости от целей.
ОФЗ 29006
- ISIN: SU29006RMFS2
- Купон: RUONIA+1,2%
- Погашение: 29.01.2025
ОФЗ 29007
- ISIN: SU29007RMFS0
- Купон: RUONIA+1,3%
- Погашение: 03.03.2027
ОФЗ 29008
- ISIN: SU29008RMFS8
- Купон: RUONIA+1,4%
- Погашение: 03.10.2029
ОФЗ 29009
- ISIN: SU29009RMFS6
- Купон: RUONIA+1,5%
- Погашение: 05.05.2032
ОФЗ 29010
- ISIN: SU29010RMFS4
- Купон: RUONIA+1,6%
- Погашение: 06.12.2034
ОФЗ 29014
- ISIN: SU29014RMFS6
- Купон: RUONIA+0%
- Погашение: 25.03.2026
ОФЗ 29021
- ISIN: SU29021RMFS1
- Купон: RUONIA+0%
- Погашение: 04.04.2024
ОФЗ 29022
- ISIN: SU29022RMFS9
- Купон: RUONIA+0%
- Погашение: 20.07.2033
Корпоративные с высоким рейтингом
Ликвидные и надёжные. Есть и другие, но в целом достаточно этих выпусков.
РусГидро, выпуск РусГидБП10
- ISIN: RU000A106037
- Купон: КС+1,3%
- Погашение: 20.03.2028
Инфраструктурные облигации Дом РФ, выпуск ИнфрОблР6
- ISIN: RU000A106P97
- Купон: RUONIA+1,3%
- Погашение: 26.08.2027
Норильский никель, выпуск НорНик Б09
- ISIN: RU000A1069N8
- Купон: RUONIA+1,3%
- Погашение: 17.05.2028
Газпром капитал, выпуск ГазпромК07
- ISIN: RU000A106375
- Купон: RUONIA+1,3%
- Погашение: 05.04.2028
ВЭБ РФ, выпуск ВЭБР-37
- ISIN: RU000A106LL5
- Купон: RUONIA+1,8%
- Погашение: 25.08.2032
РЖД, выпуск РЖД 1Р-26R
- ISIN: RU000A106K43
- Купон: RUONIA+1,3%
- Погашение: 19.07.2028
ВДО
Ну и бонусом ВДО-красавчики, которые не побоялись взлёта ключевой ставки. Они более волатильны, могут быть недостаточно ликвидными, спред с RUONIA или КС здесь намного выше. Тут не все, но если уж хочется смотреть в ВДО-ПК, то для примера можно посмотреть на эти выпуски. Они для квалов.
Пионер лизинг, выпуск ПионЛизБР5
- ISIN: RU000A104V00
- Купон: RUONIA+7%
- Погашение: 15.04.2032
Мосгорломбард, выпуск МГКЛ 1Р1
- ISIN: RU000A104XJ9
- Купон: КС+9%
- Погашение: 29.12.2026
Сибнефтехимтрейд, выпуск СНХТ БО-02
- ISIN: RU000A104DZ7
- Купон: КС+6,5%
- Погашение: 19.12.2026
Легенда, выпуск Легенда2Р1
- ISIN: RU000A1067H4
- Купон: КС+5%
- Погашение: 06.05.2027
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции, финансы и недвижимость.