Миллионы людей видели, как падают яблоки, но только Ньютон спросил почему.
Бернард Барух родился 19 августа 1870 в городе Кемпден в Южной Каролине и был вторым из четырёх сыновей Симона и Белл Барух. Его отец, Симон Барух, немецкий иммигрант еврейского происхождения иммигрировал в США из Германии 1855. Будучи по специальности врачом, во время гражданской борьбы служил в армии южан и был одним из основателей физиотерапии. В 1881 году его семья переехала в Нью-Йорк, где Бернард зачислился в колледж City College of New York. После окончания колледжа Бернард Барух начал трудиться в фирме Хаусмэн энд Компани. Продвигаясь по карьерной лестнице, он стал брокером, а потом и партнером A. Housman and Co., а через семь лет уже владел восьмой частью этой брокерской конторы.
- Источником его дохода служила часть комиссионных, получаемых им с каждой сделки клиента.
Объединив свои денежные средства с теми, которые удалось занять у родных, Бернард Барух прикупил в 1898 году место на New York Stock Exchange . Первый опыт оказался провальным. Бернарду вновь пришлось обращаться за поддержкой к родственникам.
Однажды отец сказал ему, что $500 - это все, что у семьи оставалось на темный день. Но именно с этих пяти сотен Бернард Барух начал свое восхождение на олимп Wall Street.
С самого начала его нрав на бирже казался многим странным. Его выход на рынок и первые фортуны счастья были восприняты крайне неодобрительно. Например, Джон Пирпонт Морган называл его не иначе как “карточным шулером” . В эпоху независимого рынка эти обвинения кажутся удивительными - ведь и сам Морган заработал свое состояние вовсе не в белых перчатках. Но методы Бернарда Баруха изумляли даже великих махинаторов.
На первых порах он не проводил известные в то время поглощения некрепких компаний с целью их последующей перепродажи. Не проводил он и махинаций по искусственному взлету цен отдельных акций. Далеки были его методы и от скрупулезного учета основательных факторов, хоть в то время и находился на подъеме.
- Бернард Барух активно пользовался приемами игры на понижение. По его собственному мнению, купить на минимуме и продать на максимуме невозможно. И поэтому он нередко шел против рынка, продавая тогда, когда многие покупали, и наоборот . Не вникая в тонкости деятельности компании и не обращая внимания на разносимые о ней слухи, Барух работал на общих течениях рынка. И в этом плане его операции можно сравнить со стилем знаменитого биржевого спекулянта Джесси Лауристона Ливермора.
С ростом состояния Бернарда Баруха возвышались и его возможности. Он уже мог позволить себе заниматься инвестициями. Например, на его капитале была основана фирма Texasgulf Inc., занимавшаяся сервисными услугами в растущей тогда нефтедобывающей промышленности. Однако участвовать в управлении этой компанией ему было неинтересно. И дальше финансирования её создания он не пошёл. Со временемTexasgulf Inc. превратилась в рентабельную компанию, у Баруха осталась лишь незначительная часть этого богатства, так как после бессчетных эмиссий акций его доля очень сильно сократилась. С Бернардом Барухом стали считаться, и редко большие сделки протекали без консультаций с ним. Его называли обладателем большущего состояния, его спекуляций на бирже боялись не меньше, чем действий Джона Пирпонта Моргана или Джозефа Кеннеди. Так Барух, не стремившийся к торговле исключительно на инсайдерской информации, получал множество возможностей доходного вложения капитала.
К 1903 году у него была своя брокерская фирма Baruch Brothers, и в свои 33 года он стал миллионером. Несмотря на процветавшую в то время практику создания разнообразных трастов с целью манипуляции рынком, Бернард Барух проводил все свои операции один. За что и получил прозвище “одинокий волк Wall Street”. Даже став миллионером, Барух не забывал, как он несколько раз проигрывал все свои средства на фондовом рынке. Поэтому в 1907 году он потратил $55 тыс. на покупку 15 тыс. акров аграрных угодий на своей родине - в Южной Каролине. По его расчетам, в случае очередного падения цен на бирже эта земля не оставила бы его без средств к существованию. В том же году он купил достаточно устойчивую фирму, занимавшуюся торговлей в основном между Англией и США,- M . Hentz & Co.
- Активное проникновение Бернарда Баруха в политическую жизнь стартовало в 1912 году. Своими средствами он поддержал Вудро Вильсона в его президентской компании. В фонд демократов Барух внес $50 тыс. В благодарность за это Вильсон в 1916 году назначил его в ведомство государственной обороны.
Сразу после того, как Бернард Барух занял свою первую государственную должность, на бирже поползли слухи, что он использует свое положение для инсайдерской торговли. В 1917 году против него проводили расследование, обвиняя в выявлении негласной документации. Проверяя его сделки, следствие наткнулось на сделанные им несколькими месяцами ранее операции.
- По подсчетам, на покупке и перепродаже через месяц акций заводов, попадающих в сферу его интересов на общегосударственной должности, Бернард Барух заработал около $1 млн.
Однако свалить его не удалось. Свою защиту Барух выстроил на том основании, что все свое состояние он создал на перепродажах бумаг, и в этом смысле последние операции ничем не отличались от предыдущих. А уже в 1918 году Бернард Барух стал министром оборонной индустрии США. Расследование привело к тому, что он продал свое место на бирже, но причастность к распределению военных заказов давала ему намного больше возможностей для зарабатывания денег. Да и от инвестиций всецело он не отошел. Только теперь они носили более целевой характер.
- Фаворитами Баруха стали компании по производству вооружений и различной военной амуниции. По некоторым данным, к концу первой мировой войны Бернард Барух владел долями в большинстве заводов, выполнявших военные заказы. Естественно, и изрядные средства, поступавшие на заводы из государственного бюджета, оставались в его кармане. Утверждают, что к концу войны его состояние возросло до $200 млн.
После битвы Бернард Барух не сбавил своих политических амбиций. Удачно вкладывая свои средства в карьеру политиков, он мог серьезно влиять на решение различных вопросов экономики США. После Вудро Вильсона он оставался постоянным спутником президентов Уоррена Хардинга, Герберта Гувера, Франклина Рузвельта и Гарри Трумэна. На самом деле, его место в политике давало ему намного больше информации, чем другим трейдерам.
Так, к Великой депрессии 1929 года Барух был абсолютно подготовлен. Еще в 1928 году он продал все свои акции и на вырученные деньги купил облигации. А 24 октября 1929 года, в знаменитый “черный вторник” американской биржи, Барух явился в её зале вместе с Уинстоном Черчиллем. И они наблюдали второй по величине обвал американского фондового рынка. Говорят, что с Черчиллем на бирже Бернард Барух появился лишь затем, чтобы показать ему свою власть над рынком.
Хотя Бернард Барух и не разбогател на Великой депрессии, судя по всему, он вполне мог это сделать. После Великой депрессии Барух продолжал пользоваться своим привилегированным положением. Можно только догадываться, сколько денег он сделал на отмене золотого стандарта.
Этот стандарт существовал до апреля 1933 года, пока не был аннулирован президентом Франклином Рузвельтом. С целью вывода страны из депрессии правительство заявило о выкупе золота у населения. За отказ сдавать золото можно было понести наказание в виде штрафа или долгого тюремного заключения. В обмен на золото выдавались не подлежащие погашению бумажные деньги. А уже 22 октября 1933 года, как только большая часть золота была сдана, Рузвельт объявил о девальвации доллара, то есть правительство с этого момента стало покупать золото по повышенной цене. Теперь на один доллар можно было купить лишь 1/35 унции, в то время как до отмены золотого стандарта - 1/20 унции. Будучи близким к президенту человеком, Бернард Барух, несомненно, воспользовался предоставившимся шансом заработать на золоте. Но и не только на нем. По некоторым данным, к середине 1933 года Барух владел опционами на треть популярных в то время в мире запасов серебра. Спустя несколько месяцев, пока шумиха вокруг девальвации золота ещё не улеглась, Рузвельт заявил о повышении цены выкупа серебра в два раза. Официальным предлогом была помощь шахтерам, работающим на серебряных рудниках. Но в реальности субсидию получил Бернард Барух.
Дорогой друг! Спасибо, что дочитал эту статью. Если тебе было интересно, поставь "Лайк" и "Подпишись". Так ты поможешь развитию канала, спасибо!