Как правильно подсчитать доходность инвестиций с учетом реинвестирования дивидендов? Нужно ли записывать где-то в Экселе или приложении для учета свои полученные дивиденды, суммы и даты сделок и т.д. для учета доходности?
Вообще, нет, не нужно! И все намного проще, чем кажется на первый взгляд. И я уже давно не записываю свои сделки или выплаты дивидендов отдельно.
✅Чтобы подсчитать доходность с учетом дивидендов, если у вас было только ОДНО пополнение счета, а далее вы получали и реинвестировали дивиденды, вам нужно использовать элементарную комбинацию по формуле XIRR.
Часто люди пытаются учитывать что-то таким образом, как показано в правой части скриншота. Считают цену, полученный дивиденд, сумму капитала с учетом реинвестирования по каждой позиции и т.д. Затем получают какой-то итог, а затем - ЧЕРНАЯ МАГИЯ - и какой-то уровень доходности.
Правильный подход показан в левой части скриншота. Берется изначальная сумма пополнения (или вливания капитала), а затем берется итоговая сумма - и делается расчет по формуле XIRR в Экселе (или в моем случае - Либр Оффис).
В итоговой сумме УЖЕ учтено все:
🔸выплаты дивидендов
🔸их реинвестирование
🔸комиссии и налоги
🔸рост и просадка акций
Она сразу дает эффективный результат: среднегодовую доходность за 5 лет.
Разумеется, в реальной жизни все чуть более сложно: бывают пополнения счета, бывают выводы средств и т.д. Тогда в формулу просто добавляются отдельные строчки с датами, суммами ввода и вывода. Завели деньги? Сумма идет с плюсом. Вывели? Сумма с минусом. Итоговая сумма ВСЕГДА с минусом, потому что таково требование формулы.
Со временем строчки копятся и копятся, но структура таблицы не меняется. Скажем, в моей таблице XIRR расчета доходности заполнено 106 строчек с момента старта инвестиций у Interactive Brokers - включая вводы и выводы средств.
Вам не нужно учитывать отдельно каждый дивиденд или каждое реинвестирование, если речь о доходности портфеля в целом. Вам не нужно пытаться записывать каждую комиссию отдельно! Все это УЧТЕНО В ПОРТФЕЛЕ и УЧТЕНО В ФОРМУЛЕ XIRR!
Вы заплатили налог? Итоговая сумма стала меньше - доходность автоматически снизилась. Дивиденды получили? Сумма стала больше - доходность увеличилась. Реинвестировали, получили новые дивиденды, акции выросли? Все отражается в сумме и значит - в доходности!
Вот как я сам считаю свою доходность и как рекомендую подсчитывать ее своим клиентам и подписчикам.
Удачи в инвестициях!
#инвестиции #портфель #дивиденды #доходность #реинвестирование