GBP/USD (британский фунт по отношению к доллару США) демонстрировал устойчивый рост с начала 2023 года, достигнув в июле годового максимума 1,3142, за которым последовал разворот вниз и коррекция. ли продолжение нисходящей тенденции . Сегодня мы рассмотрим ключевые факторы, влияющие на траекторию пары GBP/USD в текущих условиях, и проанализируем, ожидается
Обзор валютной пары GBP/USD
GBP/USD является одной из основных валютных пар и входит в тройку самых востребованных и торгуемых пар на валютном рынке наряду с EUR/USD и USD/JPY . Базовой валютой является фунт стерлингов, а котируемой валютой – доллар США.
Поведение котировок GBP/USD отражает сравнительное состояние текущих экономических условий в США и Великобритании. Рост котировок указывает на силу фунта и слабость доллара США.
Учитывая, что фунт стерлингов считается одной из самых агрессивных валют на финансовом рынке, пара GBP/USD отличается высоким уровнем волатильности, что привлекает трейдеров и инвесторов.
Торговые характеристики пары GBP/USD
- Пара торгуется круглосуточно с понедельника по пятницу, при этом значительные объемы торгов во время европейской и американской сессий приводят к значительным движениям.
- Валютная пара характеризуется высокой среднедневной волатильностью в диапазоне примерно 1000-1300 пунктов. Во время форс-мажорных обстоятельств на рынке возможны сильные движения, превышающие 2000 пунктов в день.
- Спред . для GBP/USD считается минимальным благодаря высокой ликвидности и обычно составляет около 10 пунктов на спокойном рынке
Динамика GBP/USD в 2023 году
Валютная пара GBP/USD в этом году продемонстрировала умеренную восходящую тенденцию, начав 2023 год с отметки 1,2070. Позже пара достигла самого низкого значения около 1,1800, после чего последовал рост до годового максимума 1,3142. Однако это сменилось последующей коррекцией вниз, котировки на данный момент колеблются в районе 1,2600. На момент написания можно сделать вывод, что фунт стерлингов демонстрирует рост по отношению к доллару США с января по август включительно.
Факторы, влияющие на курс GBP/USD
Денежно-кредитная политика Банка Англии
Это решающий фактор, влияющий на стоимость фунта стерлингов на мировом валютном рынке. Основным инструментом Банка Англии, центрального банка страны, по контролю над инфляцией и воздействию на курс национальной валюты являются решения по процентным ставкам. Если процентная ставка увеличивается, обменный курс повышается, а снижение процентной ставки приводит к снижению обменного курса.
С декабря 2021 года регулятор Великобритании ужесточает денежно-кредитную политику в попытке сдержать быстро растущую инфляцию. За этот период процентная ставка выросла с 0,1% до 5,25%. Комитет по денежно-кредитной политике Банка Англии сосредоточен на достижении целевого показателя инфляции в 2%. В июне 2023 года индекс инфляции ИПЦ вырос на 7,9% по сравнению с прошлогодней статистикой.
2 августа 2023 года центральный банк повысил процентную ставку на 0,25% до 5,25%. Инфляция далека от целевого уровня, что дает веские основания для дальнейшего повышения процентной ставки. Решения Банка Англии в этом отношении оказывают поддержку фунту стерлингов по отношению к другим валютам, включая доллар США.
Однако существует серьезный риск замедления экономики Великобритании, вызванный значительным ужесточением условий кредитования. Если ВВП начнет снижаться и появятся признаки наступающей рецессии, это может оказать негативное влияние на курс фунта, пара GBP/USD окажется под давлением.
Денежно-кредитная политика Федеральной резервной системы США
Как и Банк Англии, Федеральная резервная система США активно борется с инфляцией путем ужесточения денежно-кредитной политики. С 2022 года процентная ставка в США выросла с 0,25% до 5,5%. Это существенно отразилось на курсе доллара США, которому удалось значительно укрепиться по отношению ко многим мировым валютам.
В июле ФРС повысила процентную ставку до 5,5%. Комментарии Джерома Пауэлла, председателя Федеральной резервной системы, предполагают, что цикл повышения процентных ставок подходит к концу. Эксперты прогнозируют еще максимум два повышения в этом году, после чего ставка какое-то время будет оставаться стабильной и, возможно, даже снизится в зависимости от экономической ситуации.
Ужесточение монетарной политики оказывает значительное давление на экономику США. Высокая инфляция и замедление экономического роста, а также опасения по поводу стабильности банковского сектора и рисков дефолта США создают условия для потенциальной рецессии. В этом сценарии доллар США может снизиться по отношению к фунту и другим мировым валютам.
Показатели экономического развития США и Великобритании
- Отчеты Банка Англии и ФРС по инфляции
- Уровень безработицы
- Несельскохозяйственные рабочие места
- Темпы роста ВВП (ВВП)
- инфляции Индексы (ИПЦ, ИЦП )
- Индекс промышленного производства
- Розничная торговля
- Торговый баланс
- Индекс потребительской уверенности США
- Индекс деловых настроений США (ISM)
Технический анализ GBP/USD
GBP/USD демонстрирует нисходящую коррекцию на дневном графике, перемещаясь ниже нижней границы восходящего дневного ценового канала и формируя «Голова и плечи» разворотную модель . Котировки на данный момент находятся ниже базовой линии фигуры с сильной областью сопротивления 1,2620-1,2650 и уровнем поддержки 1,2547.
Если сопротивление на уровне 1,2620-1,2650 будет достигнуто и котировки поднимутся выше, это откроет путь к росту к дневному максимуму 1,2800. Если быки тоже достигнут этого максимума, сценарий «Голова и плечи» перестанет быть эффективным, и можно ожидать возобновления восходящего тренда. В этом случае целью роста станет годовой максимум 1,3142.
Другой сценарий предполагает, что котировки GBP/USD продолжат снижение, если им не удастся пробить области сопротивления 1,2620-1,2650 и 1,2800. Ключевым сигналом продолжения нисходящего движения станет пробой уровня поддержки 1,2547. В этом случае разворотная модель «Голова и плечи» может завершиться падением котировок до сильного дневного уровня поддержки 1,2307.
Аналитические прогнозы GBP/USD на 2023-2024 годы
- Аналитики ING Group ожидают, что курс GBP/USD будет колебаться в районе 1,3100 к концу 2023 года и поднимется до 1,3400 к середине 2024 года.
- Специалисты Агентства экономического прогнозирования (EFA) прогнозируют , что к концу 2023 года этот показатель составит 1,2910, а к концу 2024 года - 1,3020.
- По данным портала Wallet Investor , котировки продолжат движение вниз, снизившись до 1,2390 к концу 2023 года и 1,2100 к концу 2024 года.
Краткое содержание
Валютная пара GBP/USD в 2023 году переживает умеренный рост, при этом дневной график на момент написания показывает коррекцию вниз. Центральные банки Великобритании и США проводят более жесткую денежно-кредитную политику для борьбы с растущим инфляционным давлением. Процентные ставки в настоящее время составляют 5,25% и 5,5% соответственно, при этом ни фунт, ни доллар не получают явных преимуществ.
Ключевым фактором дальнейшего движения пары станут темпы экономического роста в этих странах (темпы роста ВВП). Повышение процентных ставок оказывает давление на экономику, и если появятся признаки наступающей рецессии, это отразится на котировках валют. Если эти признаки возникнут в экономике США, GBP/USD получит импульс для роста. С другой стороны, сигналы экономики Великобритании будут способствовать снижению котировок валютной пары.
1 сентября США опубликует статистику занятости за август, а именно количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе и уровень безработицы. Если данные существенно отклонятся от прогнозных значений, это может привести к усилению волатильности рынка и дать импульс для дальнейшего движения котировок GBP/USD.