Предоставляем вам краткое изложение анализа Bitcoin от экспертов компании Capriole Investments. В их обзоре освещены ключевые аргументы и прогнозы, которые опираются на технические и фундаментальные показатели ведущей криптовалюты.
Введение
В последней неделе мы наблюдаем существенное улучшение как технических, так и фундаментальных характеристик Биткоина. Это создает прекрасные возможности для открытия долгосрочных позиций, что не наблюдалось с июня месяца. Этот положительный тренд совпадает с завершением традиционного сезонного спада на рынке, а октябрь-ноябрь обычно считаются благоприятным временем для рассмотрения инвестиций в рисковые активы.
Наибольшая уязвимость Биткоина в настоящее время заключается в его технических показателях на более длительных временных интервалах. Они находятся в среднем диапазоне между недельными и месячными уровнями поддержки и сопротивления. В последние две недели цена продолжает консолидироваться, следуя модели "Вайкоффа" на более коротких временных интервалах. Неудачная попытка преодолеть уровень $26,000 рассматривается как локальное бычье движение.
Важно также отметить, что фундаментальные показатели Биткоина на блокчейне, наконец, показали улучшение.
Кроме того, Секретариат по ценным бумагам и биржам США (SEC) недавно пережил третье серьезное юридическое поражение за последние несколько месяцев. Суды отклонили ее запрос на проведение проверки Binance US вскоре после того, как цена Биткоина снова опустилась до уровня $25,000 в связи с последней волной перепродаж, связанной с Binance в Twitter.
Мы, наконец, начинаем наблюдать первые признаки бычьего рынка во многих показателях, касающихся Биткоина!
Технические показатели
На младшем временном интервале, технические параметры следуют ожиданиям, описанным в весеннем прогнозе. Неудачная попытка прорыва ниже уровня 26,000 добавляет веса текущей структуре. Для подтверждения продолжения движения, нам необходимо увидеть преодоление уровня сопротивления с закрытием выше 28,000. Это откроет путь к цели, по крайней мере, на уровне $31,000. После этого мы ожидаем фазу консолидации на уровне сопротивления, что поможет завершить модель Вайкоффа и даст сигнал для следующего значительного восходящего движения.
На более долгосрочном временном графике технические параметры остаются в основном неизменными. Стоимость актива находится в зоне, где нет явного преобладания ни уровня поддержки, ни сопротивления. Поэтому мы более внимательно рассматриваем технические характеристики на меньшем временном графике, которые были представлены ранее. Окончательное подтверждение или отклонение от модели Вайкоффа, вероятно, определит долгосрочный тренд.
Фундаментальные показатели
Цена актива - это только одна сторона уравнения. Кроме нее, важно учитывать анализ ончейн данных. Это означает изучение того, как розничные и институциональные инвесторы управляют своим капиталом в сети Биткоина. Также важно отслеживать рост активности в сети и обеспеченность безопасности процесса майнинга. Мы должны учитывать макроэкономические изменения, риски на фондовом рынке и более общие настроения на рынке, чтобы лучше понять, как они влияют на Биткоин.
Исследование всех этих аспектов помогает нам понять, как текущие показатели соотносятся с предыдущими циклами развития Биткоина и какие выводы можно сделать из этого анализа.
После двухмесячного периода снижения, который привел к снижению цены до $29,000, мы впервые замечаем улучшение фундаментальных показателей Биткоина. Это может указывать на то, что мы находимся на важной точке изменений. Чтобы обеспечить стабильный рост цены, необходимо увидеть улучшение фундаментальных показателей Биткоина. В настоящее время мы видим, что цена стоит на потенциальном локальном минимуме, основываясь на данных индекса "Capriole Bitcoin Macro".
Данный индекс агрегирует более 40 ключевых онлайн-показателей и макроэкономических данных о рынке Биткоина. Эти данные были объединены в единую модель, основанную на машинном обучении, для оценки фундаментальной стоимости основной криптовалюты.
Индекс "Capriole Bitcoin Macro" указывает на то, что негативный фундаментальный тренд перешел в стадию замедления или остановки. В фундаментальных данных наблюдаются признаки возможного достижения локального минимума, что представляется весьма обнадеживающим.
Дополнительные метрики
Одна из наших других метрик, "Bitcoin Perps Heat", которая охватывает все важные рынки криптодеривативов и измеряет объем ликвидности и ценовое движение, показывает исторически измеряемые возможности в диапазоне от $26,000 до $27,000 на сегодняшний день. За последние 3 года подобная возможность возникала всего 5 раз по этой метрике.
Показатель 0: Этот показатель указывает на значительный страх среди участников рынка относительно цены Биткоина, что может подразумевать наличие локального минимума цен.
Показатель 1: Этот показатель свидетельствует о значительной жадности на рынке, что может указывать на наличие локального максимума цен Биткоина или потенциальную зону для более осторожного управления рисками.
Вывод
Ранее мы надеялись на возможность поймать редкий момент в зоне 24,000 для инвестиций, но сегодняшние данные указывают на уменьшение вероятности этого события. Несмотря на то, что технические параметры остаются стабильными, мы обнаружили неудачное преодоление уровня 26,000 и значительное улучшение фундаментальных показателей. Улучшение фундаментальных показателей было одним из трех факторов, определяющих наше решение о вложении средств, и сейчас этот критерий выполнен.
В ожидании значительных изменений в этих данных, мы прогнозируем, что рост будет продолжаться, по крайней мере, до достижения уровня 31,000. Наше мнение готово измениться быстро, если уровень поддержки на отметке 26,000 будет преодолен или если фундаментальные показатели индекса Capriole Bitcoin Macro начнут ухудшаться.