В последнее время стейблкоины привлекли внимание по разным причинам. Недавнее обрушение Silicon Valley Bank (SVB) и затрагивающий криптофрендли банк Silvergate Bank показали важность стейблкоинов в обсуждении криптовалюты. Более того, благодаря своей простой применимости среди криптофрендли институций, стейблкоины продемонстрировали свою значимость в создании практического моста между традиционными финансами (TradFi) и криптовалютной экосистемой.
Но что такое стейблкоины? Для новичков в криптовалюте они должны быть интересной темой, так как они выполняют важную функцию, объединяя два различных финансовых мира. Для молодого инвестора, стремящегося расширить возможности инвестирования в традиционные и децентрализованные финансы (DeFi), стейблкоины могут стать важным входом или выходом на любую из платформ. Они также являются альтернативным способом хранения долларов США без необходимости полагаться на банк.
Стейблкоины также могут иметь другие интересные применения. Они быстры и легки в передвижении. Кроме того, они могут использоваться для получения вознаграждений и играть важную роль в криптоплатформах для получения дохода или пассивного дохода.
Но сначала следует понять определение стейблкоинов и их место в общей систематике криптовалют. Что такое стейблкоины?
Уменьшение волатильности в дизайне стейблкоинов открывает возможность их применения в разных областях. Они также являются способом использования преимуществ обоих миров: стабильности традиционных активов и инновационной гибкости криптоактивов.
Классификация стейблкоинов
Существуют разные типы стейблкоинов, каждый из которых имеет свой механизм поддержания стабильности. В то время как наиболее известные привязаны к доллару США, другие дизайны стейблкоинов являются более привлекательными, если не практичными.
Вот доступные типы стейблкоинов:
1. Стейблкоины, поддерживаемые или коллатерализованные фиатными активами
2. Стейблкоины, поддерживаемые криптовалютой
Другие криптовалюты могут поддерживать стейблкоины. Как этот модель поддерживает стабильность? В децентрализованной финансовой сфере или DeFi не рекомендуется полагаться на традиционные фиатные средства. Вместо этого стейблкоины, поддерживаемые криптовалютой, поддерживают свою стабильность с помощью другого механизма.
3. Стейблкоины, поддерживаемые товаром
Товары также могут поддерживать стейблкоины. Эта модель обеспечивает дополнительную стабильность, так как вы можете поддерживать криптовалюту драгоценными металлами, такими как золото. Золото менее волатильно по сравнению с другими активами и обычно сохраняет свою стоимость со временем.
Стейблкоины, поддерживаемые товарами, могут быть поддержаны другими товарами, такими как нефть, драгоценные металлы, кроме золота, и даже недвижимость. Один интересный аспект этого типа активов состоит в том, что он может представлять собой право собственности на основной актив и получать прирост стоимости со временем.
4. Алгоритмические стабильные монеты
Самые сложные из стабильных монет называются алгоритмическими стабильными монетами. В отличие от трех других видов, они не имеют поддержки ни от какой определенной валюты, товара или актива. Вместо этого, они следуют алгоритмам для контроля своего предложения. Они зависят от регулирования спроса и предложения.
Подход, используемый в алгоритмических стабильных монетах, называется долей сеньоража. Алгоритм управляет рычагами, которые реагируют на спрос и предложение. Когда спрос растет, система печатает новые стабильные монеты, чтобы вернуть цену к базовому уровню. Когда спрос низкий, система выкупает избыточные монеты, чтобы убрать их из обращения.
Этот тип модели имеет врожденные слабости, как показалось при падении Terra/Luna в 2022 году. Тогда алгоритмическая стабильная монета TerraUSD вышла из-под контроля и значительно отклонилась от привязки, потеряв почти всю свою стоимость.
Топ стабильных монет по рыночной капитализации
Согласно самым последним данным от CoinMarketCap, самые популярные стабильные монеты сегодня это:
· Tether (USDT)
· USD Coin (USDC)
· Binance Coin (BUSD)
· Dai (DAI)
· TrueUSD (TUSD)
· Pax Dollar (USDP)
· USDD (USDD)
· Gemini Dollar (GUSD)
Что говорят в новостях?
Станьте более образованными о криптовалюте, поймите стабильные монеты.
Стабильные монеты представляют инновационный способ хранения и передачи стоимости. Они являются важным мостом между традиционными активами и криптовалютами. Они также могут представлять способ косвенного инвестирования в товары и недвижимость, как в случае с товарными стабильными монетами.
Как и с любым криптовалютным активом, вы должны проводить проверку предписанных требований, чтобы убедиться, что стабильная монета имеет хороший шанс удержать свою привязку или стоимость в течение некоторого времени. В то время как стабильность стабильной монеты предполагает относительно стабильную или менее волатильную цену, ее стабильность подвержена многим факторам, будь то системные проблемы в традиционном и децентрализованном финансировании или слабости в ее собственном дизайне.
Любой криптоинвестор должен быть в состоянии интегрировать стабильные монеты в свой общий портфель как инструмент для входа на рынок, инструмент хеджирования или удобный способ хранения стоимости.
