🏦 Наши действия при изменении ключевой ставки?

Уже на следующей неделе (15.09.23) пройдет очередное заседание ЦБ. Динамика курса доллара не внушает оптимизма, он вновь пробил отметку 98 руб. Фактически, в моменте рост ставки никакого давления не курс рубля не оказывает, это среднесрочный стимулятор населения меньше брать кредитов и, соответственно, меньше тратить.

💵 Чем меньше люди покупают, тем ниже спрос на импортную технику. Импортеры, в свою очередь, меньше завозят новых товаров и спрос на валюту с их стороны снижается. Но от момента поднятия ставки до момента снижения спроса может пройти 6-9 месяцев.

📈 Тем не менее, продолжающийся рост курса валюты для ЦБ является проинфляционным риском, из-за чего на заседании ключевую ставку снова могут увеличить.

📈 В выигрыше сейчас все те, кто успел взять ипотеку под низкий процент. Я в июле прошлого года успел взять под 0,1% и глубоко в душе радуюсь каждому поднятию КС, потому что могу пристроить деньги под более высокий процент на длительный срок. Это позволит приобрести квартиру дешевле, чем если бы всю сумму оплатил сразу.

❗️ Причем разница очень существенная. Если я сейчас куплю при текущей ставке длинные ОФЗ, то мне придется вложить всего 50% от стоимости недвижимости и больше ни копейки не вносить. Купонами будут погашаться все ежемесячные платежи. Если же ставку поднимут выше, то для меня стоимость обслуживания ипотеки снизится еще сильнее.

❓ Что делать тем, у кого нет ипотеки и кредитов под относительно низкие процентные ставки?

⏳ Сейчас разумно парковать деньги на вклады до 1 года, где дают двузначные процентные ставки, в фонды ликвидности, в облигации с плавающим купоном и в короткие облигации.

🧐 Короткие бонды лучше выбирать со сроком погашения до 1 года, чтобы не брать на себя риски дальнейшего увеличения ключевой ставки. Я для вас отобрал наиболее интересные бумаги, где хорошая ликвидность, с кредитным рейтингом ВВВ и выше, а также с доходностью к погашению от 11% годовых. Дальше уже можете выбрать желаемый срок, подходящий купон и оптимальную частоту выплат.

❤️ Если обзор оказался полезным, не забудьте поблагодарить автора вашим лайком.

#облигации

⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat