Ростелеком - альтернатива МТС
Сейчас в моем портфеле присутствуют обе этих компании, причем акций МТС на много больше, чем Ростелеком, начал собирать только в этом году именно как в дивидендный портфель. Каковы причины.
Самое главное у Ростелекома долг ниже, чем у МТСа, мультипликаторы тоже в 2 раза дешевле, это связано с низкими дивидендами. МТС был гораздо более щедрым на них. Однако, ситуация может существенно измениться в сторону Ростелекома. Компания может заплатить 10-12 рублей за 2022 год, благо свободный денежный поток позволяет это сделать. Что по текущим ценам составит примерно 13-15% . Так же следует отметить что Минсвязи не против выплаты дивидендов.
Возможно ли что Ростелеком станет монополистом?
Я уже ранее писал про Ростелеком, про мультипликаторы и его экономические показатели, можете ознакомиться в статье
Но вопрос, а может ли получиться так, что Ростелеком станет монополистом в России?
Смотрите:
- Во-первых Ростелеком уже выкупил компанию Теле 2 и полностью ей владеет, не плохо!
- Второе - ранее были уже приняты попытки купить «Вымпелком» было как минимум два захода, но владельцы данной структуры выставляли непомерный ценник. У «Ростелекома», конечно, денег много, но ценник был не хилый. Ранее за "ВЫмпелком" была запрошена цена в 370 млрд.рублей, но санкции, проблемы с оборудованием, да и то что по сути Билаин - это по сути принадлежал компании Veon, а сейчас после ухода иностранных компании, идет какая-то передача Российскому менеджменту, но слишком много не понятнок, а главное какому менеджменту??? Да и ценник Вымпелкомпа существенно упал до 240 млрд. рублей
- Мегафон - еще один очень крупный игрок на телекоммуникационном рынке, на которого уже посматривал Ростелеком. Вот только выкупить ему будет уже не под силу. Даже если оценивать только по мультипликаторам то цена не менее 600 млрд.рублей.
- МТС - по сути - огромная клиентская база со скелетами в шкафу в качестве долгов. Так же стоит отметить что МТС по сути принадлежит АФК, но пардон АФК не может тягаться с Ростелекомом, но как говорится - могут и договориться.
Ну а если Ростелеком будет монополистом, как та же система ЖКХ, то рост тарифов ограничит разве что ФАС, а это рост доходов, и как возможно рост дивидендов, поэтому пока есть возможность потихоньку беру.
К слову о покупках.
До купил себе ещё 2 лота.
Третий не прошёл к сожалению, но ничего кэш на это был выделен, так что все равно докуплю еще 1 лот Ростелекома, возможно что даже сегодня.
Конечно согласно дивидендной политике, компания платит их раз в год, но все же платит постоянно, да и плюс гос компания, которая расширяется и поглощает телеком бизнес под себя, так что таких гигантов думаю стоит держать.
Все сказанное является мнением автора и не является инвестиционной рекомtндацией.
