Трейлинг‑стоп — заявка, которая автоматически корректирует момент своего срабатывания, следуя за ценой актива, пока та движется в выгодную для вас сторону. Когда тренд движения цены явно меняется на противоположный, трейлинг‑стоп срабатывает, выставляя биржевую заявку на покупку или продажу актива. Это позволит вам совершать сделки практически на самом пике выгодного тренда и при этом не тратить время на поиски такого момента.
Отложенная заявка трейлинг‑стоп следует за движением цены и срабатывает, когда направление этого движения меняется на противоположное, например рост переходит в резкое падение.
Пример с продажей. У вас есть акция стоимостью 100 ₽, и вы хотите выгодно ее продать, используя трейлинг‑стоп. При этом вы установили отступ от цены 10 ₽.
Ваша акция начала расти и достигла 150 ₽ — трейлинг‑стоп перешел на отметку 140 ₽. Потом акция упала до 143 ₽ — трейлинг‑стоп остался на месте. Затем акция вновь подорожала до 155 ₽ — трейлинг‑стоп переместился на отметку 145 ₽.
Когда акция вновь стала дешеветь и дошла до 145 ₽, трейлинг‑стоп сработал и выставил заявку на продажу актива. Так произошло, потому что цена достигла установленного вами отступа от ее максимального значения.
Пример с покупкой. Вы хотите купить акцию, которая сейчас стоит 200 ₽, но вы предполагаете, что скоро она подешевеет. Чтобы купить ее максимально выгодно, вы выставляете трейлинг‑стоп с отступом от цены 5 ₽.
Акция падает до 180 ₽ — трейлинг‑стоп перемещается на отметку 185 ₽. Потом акция дорожает до 184 ₽ — трейлинг‑стоп остается на месте. Затем акция снова падает, в этот раз до 178 ₽ — трейлинг‑стоп переходит на отметку 183 ₽.
Когда акция вновь вырастет до 183 ₽, трейлинг‑стоп сработает и отправит заявку на покупку. Всё потому, что колебания цены превысили установленный вами отступ от ее минимального значения.
Выставляя трейлинг‑стоп, нужно указать следующие параметры:
- Отступ от цены — это значение, на которое цена актива должна упасть от своего максимума (для заявок на продажу) или подняться от минимума (для заявок на покупку), чтобы трейлинг‑стоп прекратил следовать за ценой и превратился в биржевую заявку. Отступ от цены можно указать в процентах или валюте торгов.
- Количество лотов.
- Тип активации — моментальная или отложенная. Моментальная активация — когда трейлинг‑стоп начнет следовать за ценой сразу после выставления. Отложенная активация — когда трейлинг‑стоп начнет следовать за ценой после достижения указанной вами цены.
- Цена активации — указывается, только если в поле «Активация» выбран параметр «Отложенная». Для покупки актива значение цены активации должно быть меньше текущей цены или равно ему. Для продажи актива значение цены активации должно быть больше текущей цены или равно ему.
- Тип исполнения — «Рыночное» или «Лимитное». Рыночное исполнение означает, что после достижения установленного отступа от цены трейлинг‑стоп превратится в рыночную заявку. Лимитное исполнение означает, что трейлинг‑стоп превратится в лимитную заявку.
Особенности лимитного исполнения трейлинг-стопа
- Защитный спред — указывается, только если в поле «Исполнение» выбран параметр «Лимитное». Защитный спред — это значение, на которое цена лимитной заявки будет отличаться от цены последней сделки в момент выставления этой заявки. Защитный спред можно указать в процентах или валюте торгов.
- Зачастую для исполнения лимитной заявки достаточно спреда от 1%, для высоковолатильных активов лучше установить спред от 2%. При этом независимо от спреда лимитная заявка будет исполнена по лучшей цене, доступной на бирже.
- Например, вы выставили трейлинг‑стоп на продажу с защитным спредом 2%. Через какое‑то время трейлинг‑стоп сработал. В момент срабатывания трейлинг-стопа последняя сделка на бирже с этим активом была совершена по цене 100 ₽.
- Значит, лимитная заявка будет выставлена по цене: 100 − (100 × 2%) = 98 ₽.
- Если в этот момент на бирже будут покупатели, готовые купить актив, например, за 98, 99 и 99,5 ₽, то лимитная заявка исполнится по лучшей доступной вам цене — 99,5 ₽.
- Если же в этот момент на бирже вообще не будет покупателей, готовых купить по цене 98 ₽ или выше, то лимитная заявка будет активна, пока такой покупатель не найдется, — но только до конца торгового дня. Затем лимитная заявка автоматически отменится.
Эта функция доступна в торговом WEB-терминале Тинькофф. В мобильном приложении пока не работает.
