Доброго времени суток уважаемые подписчики и гости моего канала.
Ещё одна компания из нефтяного сектора после 1,5 летнего молчания опубликовала отчёт по МСФО. И чтобы не затягивать давайте посмотрим цифры:
Выручка:
Выручка Газпромнефть за первое полугодие текущего года составила 1552,4 млрд. руб снижение 14,6% г/г, за аналогичный период прошлого года было 1818 млрд. руб
Но думаю тут всё логично, и снижение цены и укрепления рубля и снижение экспорта вследствии действия соглашения в рамках ОПЕК+ , негативно сказалось, да и ремонт НПЗ в Московском регионе даёт о себе знать.
Чистая прибыль:
Чистая прибыль за первое полугодие текущего года составила 304,4 млрд.руб снижение на 40,2% г/г за аналогичный период 2022 года была 509 млрд. руб
Те же причины, что и с выручкой.
Расчёт возможных дивидендов:
Газпромнефть выплачивает дивиденды 2 раза в год, по итогам 9 месяцев и финальные по итогу года. По див. политике направляет на дивиденды не менее 50% чистой прибыли.
Всего акций - 4,741 млрд. шт.
Чистая прибыль - 304,4 млрд. руб
304,4/2/4,741=32,1 руб на акцию до налогообложения.
Див. доходность:
Текущая цена - 661,4 руб
32,1/661,4х100=4,85%
Выводы:
На мой взгляд Газпромнефть показал слабый отчёт, тем более если сравнивать с отчётами конкурентов, но думаю отчёт за второе полугодие будет лучше.
Дивиденды ожидаю за 9 месяцев в районе 50-60 рублей, т.к.:
1. Жду чистую прибыль за третий квартал лучше первых двух.
2. Т.к. 95,68% акций принадлежит Газпрому, то скорее всего распределять более 50% ЧП по МСФО, как было и в прошлые года.
Цена акций на данный момент уже кажется перекуплена и я пока при таких показателях не готов покупать по таким ценам, будем ждать отчёт за 3-й квартал или просадок для пополнения портфеля.
Не является инвестиционной идеей, личное мнение автора.
Ставьте палец вверх и подписывайтесь на мой канал.