Под «мусульманским» соусом может вернуться «беспроцентная» ипотека, которую так не любит ЦБ
С 1 сентября в четырех регионах страны, включая Татарстан, стартует эксперимент по партнерскому финансированию. Организациям, которые примут участие в пилотном проекте, предстоит обкатать принятый летом закон по исламским финансам, открывший доступ к соответствующей сфере коммерческим кредитным организациям. Банкиры ждут всплеска интереса, в частности, к исламской ипотеке, но экономисты сомневаются, что спрос на партнерское финансирование будет таким уж высоким. И одна из причин — чересчур тесные взаимоотношения исламских банков с клиентами, что таят в себе дополнительные риски. Подробнее — в материале «БИЗНЕС Online».
С чего все начиналось?
Уже завтра, 1 сентября, в четырех пилотных регионах — Татарстане, Дагестане, Чечне и Башкортостане — стартует эксперимент по партнерскому (исламскому) финансированию. Соответствующий закон, напомним, был подписан президентом России в начале августа.
- Принять участие в эксперименте сможет кредитная организация, некредитная финансовая организация, а также юрлицо, зарегистрированное в форме потребительского общества, фонда, автономной некоммерческой организации, хозяйственного общества или товарищества.
- Участники эксперимента при совершении сделок не смогут устанавливать вознаграждение, выраженное в виде процентной ставки. При этом допускается установление выплаты в виде переменной величины, значение которой изменяется в зависимости от результатов совершения указанных операций.
- Участники не вправе финансировать деятельность, связанную с производством табачной и алкогольной продукции, оружия, боеприпасов и с торговлей такими товарами, а также с игорным бизнесом.
- Участник эксперимента не сможет отказывать физическим или юридическим лицам в оказании финансовых услуг исламского банкинга по признакам социальной, расовой, национальной, языковой или религиозной принадлежности.
- Документ дает возможность оформить специальную «исламскую ипотеку», используя для этого материнский капитал.
- Особенности бухгалтерского учета для кредитных и некредитных финансовых организаций в связи с осуществлением ими деятельности по партнерскому финансированию устанавливаются Банком России. Для иных организаций, являющихся участниками эксперимента, — минфином.
- Минимальный размер собственных средств участника эксперимента, не являющегося кредитной организацией или некредитной финансовой организацией, устанавливается на срок проведения эксперимента: с 1 сентября 2023 года — 10 млн рублей, с 1 января 2024 года — 15 млн рублей.
Эксперимент будет проходить в течение двух лет — с 1 сентября 2023 года по 1 сентября 2025 года. Территория проведения эксперимента может быть расширена правительством по согласованию с Банком России. Его цель — «обкатать» на практике возможность выдачи займов, ипотек, лизинга по нормам шариата, т. е. без взимания вознаграждения в виде процентной ставки.
Собственно, партнерское финансирование для Татарстана не новость: вице-премьер РТ, министр экономики республики Мидхат Шагиахметов напоминает, что регион ведет работу в сфере исламских финансов более 15 лет в рамках отдельных проектов. Так, в Татарстане, например, доступно и потребительское, и бизнес-финансирование, приобретение жилья — на условиях рассрочки, лизинг в соответствии с требованиями шариата. Два банка в республике, по словам министра, предлагают дебетовые карты, соответствующие принципам партнерских финансов. Однако, несмотря на длинную историю, доля исламских финансов в регионе все еще крайне мала — от 0,01 до 0,1%.
Казалось бы, для чего настолько подготовленному в части исламского финансирования Татарстану участие в эксперименте? Дело в том, что принятый в июле этого года закон об «исламских финансах» внес важные изменения в этой сфере. Ключевыми для Татарстана были вопросы выравнивания условий для партнерского и традиционного финансирования. В законе был учтен ряд спорных моментов, утверждает Шагиахметов. Например, ранее банкам не разрешалось заниматься торговыми операциями, лежащими в основе продуктов исламского банкинга, им приходилось искать «сложные решения», стоимость продукта и сроки его вывода на рынок из-за этого росли. Соответственно, клиенты, которые были рады получать продукты исламского финансирования, отказывались от них «из-за их неконкурентоспособности».
Другим важным вопросом был доступ получателей партнерских финансовых услуг к мерам господдержки. Например, при использовании инструментов партнерского финансирования материнский капитал можно было использовать только по достижении ребенком возраста трех лет. А выплаты в рамках ипотечного кредита заемщику, у которого родился третий или последующий ребенок, клиенты исламских финансовых организаций получить не могли.
«Решение найдено, и механизм нашел отражение в законе», — говорит Шагиахметов. Главные цели вводимого с 1 сентября эксперимента по партнерскому финансированию — выявление проблем и устранение существующих правовых барьеров, выработка оптимального механизма нормативного регулирования, адаптации других мер господдержки.
И конечно, власти региона ожидают, что участие в эксперименте привлечет на рынок исламских финансов новых игроков, а также станет стимулом к привлечению в республику финансирования из дружественных исламских стран. Министр экономики приводит статистику: суммарный объем активов исламского финансирования в мире к 2025 году составит более $5 триллионов. Данных по России и по Татарстану пока нет.
Условия участия в эксперименте: регистрация в реестре, «прописка» на территории пилота, особый бухучет
Все участники эксперимента будут включены в специальный реестр Банка России и размещены на официальном сайте регулятора, о чем сообщил управляющий Нацбанком по РТ Марат Шарифуллин.
«Мы ожидаем поступления первых заявок на участие в эксперименте», — заявил спикер. В заявке участник должен будет подтвердить выполнение ряда требований. Одно из них: сама организация или ее филиал (для банков — внутреннее структурное подразделение) должны быть зарегистрированы на территории пилотного региона. При этом для клиентов никаких ограничений ни по месту жительства, ни по религиозным убеждениям нет.
Законом также установлены особые требования к ведению бухгалтерского учета и отчетности и пр. «В ближайшее время вся необходимая нормативная база будет сформирована», — заверил Шарифуллин.
Чтобы эксперимент прошел на ура, в Татарстане был разработан план региональных мероприятий. Во-первых, по словам Шагиахметова, планируется использовать потенциал халяль-индустрии (в реестре комитета по стандарту «халяль» зарегистрировано более 200 хозяйствующих субъектов, получивших сертификат продукции «халяль»). Во-вторых, повышать уровень знаний как у населения, так и у специалистов, работающих в этой сфере. Министр пожаловался, что компетентных специалистов по исламскому финансированию не хватает.
О своей готовности принять участие в эксперименте заявляет Ак Барс Банк. Как пояснил «БИЗНЕС Online» начальник направления исламского банкинга Ак Барс Банка Марат Садриев, банк будет предоставлять свои услуги как в части розничного сегмента (исламская ипотека, исламская дебетовая карты, ПИФ), так и в части корпоративного сегмента. Продукты для бизнеса пока в разработке, но, судя по всему, будут предоставляться и услуги расчетно-кассового обслуживания по нормам ислама, и финансирование застройщиков, и факторинг.
На уровне страны за ходом эксперимента будет следить экспертный совет, который планируется создать при правительстве РФ. В него войдут представители рынка, духовенства, пилотных регионов, профильных министерств, им предстоит оценить эффективность пилотного проекта по разным критериям. Одним из которых станет выработка безбарьерных условий для сегмента партнерских финансов в России. В будущем правительство страны будет решать, какие еще изменения требуется внести в законодательство для совершенствовании механизма. Председатель комитета Госдумы по экономической политике Максим Топилин пояснил, что появиться такой совет может к октябрю-ноябрю этого года.
«В законе, который начнет действовать с 1 сентября, много норм непрямого действия, практика покажет, что нужно будет вносить в федеральное законодательство после эксперимента», — пояснил депутат. Как ожидается, эксперимент продлится два года, но, по словам Топилина, чисто теоретически его могут и продлить. Его коллега по Госдуме Айрат Фаррахов отметил, что «эксперимент даст возможность реализовать все лучшие решения по партнерскому финансированию».
«Рынок пока небольшой, и факты недобросовестных действий быстро станут известны»
Одной из больших проблем для верующих мусульман является невозможность купить жилье по обычной ипотеке, т. к. придется заплатить процент банку, что в исламе считается грехом. Не станут ли застройщики использовать исламскую ипотеку в качестве некоего маркетингового хода вроде ипотеки «под нулевой процент от застройщика»? В ЦБ такие сделки считают рискованными и всячески с ними борются.
Шарифуллин подтвердил, что в ипотечных схемах от застройщиков низкие ставки достигались за счет завышения изначальной стоимости жилья, взаиморасчетов между банком и застройщиком, использования субсидированной ставки, но, по его мнению, нет предпосылок к тому, чтобы эти схемы практиковались в сегменте партнерского финансирования.
«Первой линией защиты является то, что закон предполагает определенные этические принципы, которые накладывают партнерские финансы. Плюс рынок пока небольшой, и факты недобросовестных действий достаточно быстро станут известны как нам, так и другим участникам рынка, они будут об этом сигнализировать», — объяснил Шарифуллин.
Однако, какой именно будет «формула» взаимоотношений банков и застройщиков при предоставлении исламской ипотеки в РТ, на брифинге озвучено не было. Не знают этого и сами строители. Директор группы компаний «СМУ-88» Наиль Галеев сообщил нашему изданию, что банки пока не представили компании свои условия по ипотечным продуктом с партнерским финансированием.
«При условии, что главный принцип исламского банкинга — это запрет на процентные ставки, тут видится два варианта развития событий. Первый — фактически это возврат к ипотечным продуктам с околонулевой процентной ставкой. В таком случае комиссия банка закладывается в стоимость квартиры, а застройщик выплачивает ее банку. Таким образом условия будут соблюдены. Второй вариант — банки станут выкупать квартиры у застройщика и продавать дольщику, закладывая в стоимость свое вознаграждение за услуги. В любом случае для покупателя суть остается примерно одинаковой», — говорит Галеев.
Начальник направления исламского банкинга Ак Барс Банка Садриев сообщил, что «благодаря законодательным изменениям спрос на исламскую ипотеку растет с каждым годом». «После запуска эксперимента мы ожидаем кратное увеличение таких сделок», — заявил он.
«Арабы себе не враги, попасть под санкции Запада им не захочется»
Опрошенные «БИЗНЕС Online» эксперты отмечают, что внедрение практики исламского банкинга, безусловно, повышает гибкость кредитно-финансовой системы в России, однако подойдет такая система не всем. Руководитель центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования Дмитрий Белоусов считает, что принципы партнерского финансирования позволяют более эффективно противостоять современным вызовам в ситуации высоких рисков (нестабильность курса рубля, ставки ЦБ, санкции и пр.).
«Это нужно не столько Татарстану, сколько России вообще. Для некоторых ситуаций опасно, когда банк влезает в дела клиента, а для других это может оказаться вообще единственным способом вести дела, — рассуждает Белоусов. — Проблема в том, что исламский банкинг, партнерское финансирование, подразумевает доверительные отношения между банком и клиентом. Плюс в том, что при прозрачности бизнеса банку легче с ним работать, и клиенту проще, потому что всегда можно договориться. Плохо то, что граждане у нас друг другу не доверяют, и понятно, что всегда есть риск, если ты покажешь, как у тебя идут дела, это может оказаться основой для недружественных шагов — поглощение, рейдерство и прочее. Эта медаль всегда о двух сторонах, потому хорошо, если на этом верстаке будет лежать еще одна стамеска — другие варианты взаимодействия с банками. При всех нынешних фокусах Центробанка у нас непонятно, кто вообще выдержит эти процентные ставки в итоге».
Экономист Александр Виноградов считает, что спрос на партнерское финансирование будет невысоким: у эксперта есть вопросы к скорости внедрения продукта на рынок и к верхним лимитам финансирования. «Какого объема деньги могут в принципе крутиться в этой сфере? Я думаю, что объемы будут невысокими. Традиционная система с процентами и прочим для российского бизнеса гораздо более привычна: ты взял деньги и платишь по кредиту проценты, и кредитора не волнует, чем ты занимаешься. В исламском банкинге это уже вопрос этики, это отношения другого порядка. И далеко не всем это может быть удобным», — считает Виноградов.
По его мнению, движения в сторону исламского банкинга в значительной степени обусловлены попыткой привлечь в страну капиталы из исламского мира — с Ближнего Востока. Но в успехе затеи экономист не уверен.
«Арабы тоже сами себе не враги, попадать под санкции Запада им не нужно, — считает эксперт. — Если проблема только в отсутствии первоначального взноса по ипотеке, то здесь можно вспомнить американскую историю. Там во времена расцвета субстандартной ипотеки в районе 2006–2007 годов дело доходило до того, что минимальный взнос составлял полпроцента от общей стоимости дома. Любой бомж мог банально на пивных банках насобирать тысячу долларов и получить ключи от дома стоимостью в 200 тысяч. Это не шутка. Такое было. И для этого исламские финансы не обязательны».