Уоррен Баффет взял под свой контроль Berkshire Hathaway в 1965 году, и почти шесть десятилетий спустя его конгломерат сильнее, чем когда-либо.
Акции Berkshire снова взлетели до рекордно высокого уровня благодаря рекордной операционной прибыли, что сделало ее крупнейшей нетехнологической компанией по рыночной капитализации. Баффет был чрезвычайно активен в прошлом году, завоевывая своих последователей множеством проницательных шагов: от покупки недооцененных японских акций до умелого управления ростом процентных ставок.
«Он все еще на вершине своей игры. Его острота ума как никогда остра», — сказал Дэвид Касс, профессор финансов Школы бизнеса имени Роберта Х. Смита при Университете Мэриленда, который когда-то устраивал частные обеды для своих студентов и Баффета.
Баффет выделялся как один из немногих инвесторов, которым удалось воспользоваться более высокими ставками благодаря своей огромной сумме денег — 147 миллиардов долларов на конец июня. Его огромная сумма наличности, которая временами вызывала беспокойство, теперь приносит ему значительную прибыль: краткосрочные ставки превышают 5%.
Тем временем легендарный инвестор сделал ставку на свои любимые акции Apple, которые сейчас занимают половину портфеля акций Berkshire после роста на 40% в этом году. Баффетт сравнивает производителя iPhone с компанией, производящей потребительские товары, и говорит, что его также привлекают ее крупные программы обратного выкупа. Его ставка на Apple принесла Berkshire более 100 миллиардов долларов с 2016 года.
Itochu, Marubeni, Mitsubishi, Mitsui and Sumitomo имеют конгломератную структуру, как Berkshire, и являются стабильными плательщиками дивидендов и производителями прибыли. Палихапития из Social Capital заявил, что сделка настолько блестящая, что Баффету удается хеджировать валютный риск, продавая японский долг, а затем присваивать себе разницу между дивидендами от инвестиций и купонными выплатами по облигациям, которые он выплачивает.
Прирожденный лидер
В последний раз акционеры слышали мнение Баффета на ежегодном собрании Berkshire в мае, где икона инвестирования провела шестичасовой марафон вопросов и ответов вместе со своим давним деловым партнером Чарли Мангером. Они затронули все актуальные для инвесторов темы: от банковского кризиса до рисков рецессии и даже криптовалют.
«Его работа и его интеллектуальная ясность на последнем собрании акционеров были потрясающими, в то время как большинство руководителей могли уйти на пенсию», — сказал Макрей Сайкс, портфельный менеджер активно управляемого ETF Gabelli Financial Services Opportunities, которому Berkshire является крупнейшим холдингом.
Мангеру, вице-председателю Berkshire, в первый день Нового года исполняется 100 лет.
Совокупный годовой прирост Berkshire составил 19,8% с 1965 по 2022 год по сравнению с 9,9% для S&P 500. Это общая совокупная доходность 3 787 464% против 24 708% для эталонного показателя. Многие акционеры Berkshire на протяжении многих лет стали миллионерами благодаря проницательным действиям Баффета и его терпеливой философии ценности.
«Его предпочтительный период владения, по его словам, — навсегда. У него все еще есть этот бесконечный временной горизонт, даже в возрасте 93 лет», — сказал Касс.
Если вам было интересно читать данную статью, то переходите по ссылке ниже и подписывайтесь на наш Telegram канал "GoodTrade". В нем каждый день выходят новые полезные уроки, благодаря которым вы сможете прокачать себя как трейдера!
Наш канал - https://t.me/G00d_Trade