Какое красивое ничто! На самом деле на рынках в пятницу ничего не произошло, но из-за контекста действий предыдущих дней это было глубоко.
Дело в том, что это был день, когда рынки сделали передышку и подтвердили свои предыдущие движения.
Некоторые ценовые движения происходят случайно или вызваны геополитическими событиями. Иногда рынки в значительной степени "должны" двигаться в определенном направлении, потому что единственное рациональное, что нужно сделать, это учитывая происходящее событие. Например, если в Европе вспыхнет война, золотые митинги. Но это не значит, что он будет долго держаться. Если митинг был просто реактивным и не основывался на более широкой тенденции, то митинг будет признан недействительным.
Важность проверки
Вот почему проверка прорывов и поломок так важна. Это один из способов определить, было ли данное ценовое движение временным или «рынки действительно это имеют в виду».
То, что (не) произошло в пятницу, говорит нам о том, что рынки действительно имеют в виду то, что они сделали в последнее время. Давайте посмотрим поближе, начиная с младших акций майнинга.
Вы видите возвращение над поднимающейся линией поддержки?
Нет, вы не можете, потому что GDXJ просто приблизился к этой линии, а затем снова отказался, закончив сеанс практически без изменений.
Увеличение позволяет нам увидеть, что младшие шахтеры также пытались закрыть неделю выше минимума конца августа.
Этого не произошло, и движение ниже этого минимума было только что подтверждено - даже с точки зрения недельных цен закрытия.
Вот как это выглядит, если мы увеличим масштаб. Попытка подняться выше была резкой, но она ничего не изменила. Разбивка была подтверждена, и последствия очень медвежьи.
Можно сказать, что это было случайно, и что младшие шахтеры - как только один рынок - не так много значат. Это могло бы быть правдой, если бы не тот факт, что...
Мы видели такие же действия в золоте, серебре, индексе доллара США и индексе S&P 500. Так что не только в ключевых частях сектора драгоценных металлов, но и в случае его ключевых факторов. Это означает, что наша прибыльная позиция в младших горнодобывающих акциях, скорее всего, станет гораздо более прибыльной, и что мои комментарии с четверга остаются актуальными:
"Интересно, что с ежедневной точки зрения (приведенный выше график основан на ежедневных свечах), мы увидели проверку движения ниже растущей синей линии поддержки. GDXJ вернулся на эту линию, а затем снова отказался.
Это означает, что теперь он готов двигаться ниже. Наверное, НАМНОГО ниже. Как только младшие шахтеры опускаются ниже своих минимумов 2023 года - и это движение, кажется, не за горами - они, скорее всего, действительно упадут.
Нет никакой значительной поддержки вплоть до зоны от 26 до 28 долларов. Так же, как движение вверх с этих уровней было быстрым, то же самое, вероятно, будет и с более низким.
Трудная часть зарабатывать деньги на этом снижении может быть в том, чтобы не выйти слишком рано. Люди имеют тенденцию позволять проигрышным позициям расти, сокращая победителей слишком рано. Пожалуйста, имейте в виду вышеприведенное примечание об уровнях поддержки, так как GDXJ скользит до новых годовых минимумов. Это действительно, вероятно, существенно ускользнет, прежде чем будет исправлено значимым образом".
Цена на золото двигалась вверх и вниз, как и майнеры.
Золото закрыло неделю ниже восходящей красной линии поддержки, и, похоже, оно сформировало небольшой узор головы и плеч (отмечатый оранжевым).
Сигнал продажи от индикатора Stochastic (нижей части графика) остается на месте.
Последствия и медвежьи сигналы
Другими словами, в пятницу ничего бычьего не произошло, и внутридневный разворот был медвежьим. Этот краткий анализ цен на золото указывает на снижение цен на золото в ближайшие недели.
Цена серебра также сформировала внутридневный разворот, и она даже закрыла день в минусе.
Самое главное, однако, что серебро закрыло неделю ниже своих растущих линий поддержки, что кидает проблемы в течение следующих недель.
Это идеально согласуется с бычьей ситуацией, присутствующей в индексе доллара США.
Индекс доллара США отрицательно коррелирует с сектором драгоценных металлов, поэтому бычья проверка, которую мы только что увидели в USDX, является медвежьим фактором для золота, серебра и майнеров.
Бычья проверка прибыла как еще одно ежедневное и еженедельное закрытие выше максимумов в мае-июне.
Да, RSI перекуплен, но если среднесрочная тенденция очень сильна, USDX может подняться, так как RSI, основанный на нем, становится еще более перекупленным. Я отметил два случая, когда это произошло, красными вертикальными линиями: ноябрь 2021 года и апрель. 2022.
Акции также взяли передышку в пятницу, и их очень краткосрочная тенденция остается наниже. Как только мы увидим разбивку ниже 4350, вот-вот состоится еще один более крупный слайд из-за рисунка головы и плеч, который сформировался в то время.
Цель, основанная на вышеупомянутой модели H&S, будет примерно 4100, что значительно ниже растущей среднесрочной линии поддержки. Может совместить так, что мы увидим быстрый переход ниже, ниже линии поддержки, а затем еще одно движение обратно к поднимающейся линии поддержки, которая затем будет проверена как сопротивление. Другими словами, мы могли бы увидеть слайд примерно до 4100, затем ралли примерно до 4250, а затем еще одно значительное снижение.
Конечно, это только одна из возможностей, и то, развивается ли ситуация именно так, даже не имеет большого значения, потому что акции настолько переоценены по сравнению с их фундаментальной ситуацией (процентные ставки после серии повышений, помните?) что они, скорее всего, так или иначе соскользнут. И они, скорее всего, окажут огромное медвежье давление на цены на горнодобывающие акции (особенно на младшие горнодобывающие акции) - возможно, даже похоже на то, что мы видели в 2008 году, когда развернулась добыча.
Что все это значит? Это означает, что рынок драгоценных металлов, скорее всего, сильно снизится, а цены на акции младших горнодобывающих компаний, скорее всего, действительно упадут. Хотя я не могу обещать какую-либо конкретную норму прибыли, мне кажется, что прибыль от этого снижения станет астрономической.