Резкое повышение ключевой ставки и последовавший за ним рост ставок по вкладам поставили склонных к сбережению россиян перед сложным выбором: на какой срок фиксировать высокую ставку - на длинный (ведь потом ставки упадут!) или короткий (а вдруг вырастут ещё больше!)? Попробуем разобраться.
Для нынешней ситуации характерны следующие особенности.
1) Наиболее значительный рост ставок - на 2,5-4 процентных пункта - произошёл по краткосрочным (до полугода включительно) вкладам. Причина - банки полагают, что период высоких ставок будет недолгим, и не хотят влезать в потенциально невыгодные для них обязательства.
2) Когда ключевая ставка в течение нескольких месяцев не менялась, ставки по вкладам всё же росли, и тогда это в большей степени касалось наиболее долгосрочных (от 3 лет) вкладов. Причина - банки испытывают некоторый дефицит срочных вкладов в целом (как минимум с 2020 года люди предпочитают держать деньги под рукой, на накопительных и текущих счетах) и длинных вкладов в частности. Сейчас также ряд банков существенно - на 2-2,5 процентных пункта - поднял ставки по трёхлетним вкладам.
3) А вот по остальным срокам (на год, на два года) изменения незначительны: в лучшем случае плюс 1-1,5 процентных пункта.
Нынешняя ситуация отличается от той, которая сложилась весной 2022 года. Тогда можно было довольно уверенно говорить, что таких высоких ставок не будет на горизонте нескольких лет, и надо использовать их по полной. Сейчас всё сложнее.
Дефицит долгосрочных депозитов (оговорюсь - дефицит умеренный, не создающий структурных проблем, но заставляющий банки повышать ставки) по всей вероятности сохранится в ближайшем будущем, особенно если учесть, что россияне всё чаще знакомятся с альтернативными вложениями - фондовым рынком, добровольными пенсионными программами (очевидно, что с 2024 года государство будет активно продвигать программу долгосрочных сбережений) и др. Инфляционная ситуация остаётся нестабильной, и уход ключевой ставки на низкие уровни нам совсем не гарантирован. Следовательно, ставки по долгосрочным вкладам в какой-то момент вполне могут подняться выше нынешних 11-12% годовых. Хотя и эти 11-12% вполне привлекательны, и могут сослужить хорошую службу человеку, не желающему постоянно «держать руку на пульсе».
А вот вклады сроком 1-2 года особо привлекательными сейчас не выглядят. Резонно ожидать, что до конца 2023 года ставки по ним останутся примерно на том же уровне, а могут и подрасти. И даже при снижении ключевой ставки - ведь банкам надо будет удерживать вкладчиков, после того как закончатся выгодные короткие депозиты. Следовательно, людям, не желающим открывать совсем длинные вклады, имеет смысл зафиксировать высокие ставки по коротким депозитам, а через несколько месяцев (если не появится каких-то новых, всё меняющих обстоятельств) переходить в среднесрочные.
Отдельный вопрос, стоит ли сейчас переоформлять вклад, теряя уже заработанные проценты? Тут универсального ответа быть не может. Необходимо считать, сколько именно денег человек заработает на старом вкладе (если не закроет его досрочно), и сколько приобретёт на ту же самую дату, открыв новый под более высокий процент.
Не является рекомендацией.