Мосбиржа предоставила возможность заключать сделки репо с открытой датой

Мосбиржа сегодня, 28 августа, запускает новый для биржи сегмент денежного рынка – репо с открытой датой. Об этом рассказал журналистам директор департамента денежного рынка Сергей Титов.

«Обычно основным параметром сделки является срок, но у сделки с открытой датой срока нет. То есть она каждый день автоматически пролонгируется как депозит до востребования. Когда становится необходимо, любая из сторон может эту сделку прервать: подать поручение, и сделка становится необходимой к исполнению уже завтра. То есть можете несколько месяцев тянуть эту сделку, нажимаете кнопку, и на следующий день проходят расчеты», – объяснил принцип работы Титов.

По его словам, этот инструмент хорошо комбинируется с репо с плавающей ставкой. Его Мосбиржа запустила в начале года. Фактически участники сделки получат депозит до востребования, который еще и постоянно пересчитывается, исходя из рыночной ставки.

По словам директора департамента инвестиционно-корпоративного бизнеса «Цифра брокер» Александра Цыганова, репо с открытой датой – это очень удобный инструмент, который активно используется на внебиржевом рынке репо. Смысл инструмента заключается в том, что любой из контрагентов может закрыть сделку по своему желанию в любой момент, предупредив своего визави. Как отмечает Цыганов, инструмент дает возможность не переоткрывать сделки каждый день (если речь идет об овернайтах) или каждую неделю (если речь о семидневных), а закрыть сделку тогда, когда потребуется. Это уменьшает, в первую очередь, объем рутинной работы, считает эксперт.

Мосбиржа объявляла о планах запуска нового инструмента еще в декабре прошлого года. На внебиржевом рынке пользуются спросом сделки репо с открытой датой, которые повышают гибкость управления ликвидностью и позволяют заключать сделки на длительный срок с возможностью досрочного прекращения, говорил представитель площадки в прошлом году.

Сделка репо (repurchase agreement, «соглашение выкупа») – это сделка между продавцом и покупателем ценных бумаг с последующим обязательным выкупом в определенный срок по оговоренной цене. Сделки с плавающей ставкой заключаются в режимах репо с ЦК, репо с клиринговыми сертификатами участия и междилерского репо. Тестирование механизма сделок с открытой датой биржа начала в середине июня 2023 г.

Плавающая ставка при заключении сделок складывается из индикатора и спреда, размер которого устанавливается сторонами сделки. В качестве индикаторов для сделок выступают индексы семейства RUSFAR (RUSFARCNY), ключевая ставка ЦБ и RUONIA.