Сколько будет стоить биткоин в конце 2023 года?

Каждый инвестор стремится оценить стоимость биткоина для определения оптимальных моментов покупки и продажи. Прогнозирование курсов криптовалют представляет собой сложную задачу, поскольку на их поведение влияет множество факторов. В связи с этим, мы провели сбор и анализ всей доступной информации для предоставления вам актуальных данных.

Остается только попытаться предсказать, каким может быть курс биткоина к концу текущего года, позволяя нам заглянуть в будущее.

Что влияет на курс биткоина?

Биткоин является лидером в сфере криптовалют и занимает примерно 51% долю на рынке.

Общая рыночная капитализация криптовалют составляет около $1,1 трлн. Этот объем значительно меньше капитализации Bank of America, которая составляет около $9,5 трлн, и почти равен капитализации Alphabet Inc., которая составляет около $1,3 трлн. Капитализация биткоина составляет около $587 млрд, что немного превышает стоимость Tesla ($585 млрд), но немного ниже стоимости NVIDIA ($673 млрд).

Для оценки перспектив движения курса биткоина важно понимать его масштабы. Меньший размер этого актива делает его более зависимым от действий крупных участников рынка, в то время как более крупные активы имеют более независимую динамику и меньшую зависимость от внешних факторов.

Фондовый рынок

На графике, значение единицы слева указывает на полную корреляцию между биткоином и индексом S&P 500, в то время как значение ноль означает полную раскоррелированность. В феврале 2023 года мы наблюдали практически полную корреляцию между двумя активами. Однако в июне 2023 года мы заметили некоторую раскорреляцию, то есть более независимое движение биткоина от индекса S&P 500.

Биткоин часто отражает движения на фондовом рынке, поэтому состояние фондового рынка играет важную роль при составлении прогноза на конец года для BTC. В июне 2023 года Федеральная резервная система США (ФРС) впервые за год не повысила ставку. Ранее, регулятор постоянно повышал ставку для борьбы с инфляцией, вызванной обострением геополитической обстановки. Повышение ставки ФРС увеличивает стоимость долларов в системе, что в свою очередь повышает стоимость кредитов и замедляет экономический рост. Изменения влияния ставки ФРС можно наглядно увидеть на графиках ставки и индекса S&P 500: когда ставка ФРС резко повышается, S&P 500 снижается; когда повышение ставки замедляется, индекс переходит в боковик, то есть не меняет стоимость; и, наконец, когда ставку перестали повышать, S&P 500 начинает расти.

Сравнение графиков ставки ФРС и S&P 500. Синяя кривая — ставка ФРС, разноцветная кривая — S&P 500.

Глава ФРС Джером Пауэлл высказал возможность двух дополнительных повышений ставки в 2023 году. С учетом того, что фондовый рынок уже проявляет устойчивость в течение года, эти два дополнительных повышения вряд ли окажут серьезное негативное влияние. Следовательно, можно предсказать дальнейшее укрепление фондового рынка и, соответственно, рост биткоина, который традиционно следует за этим рынком.

Сезонность

Прошлый опыт свидетельствует о том, что декабрь не является наилучшим месяцем для биткоина. В 46% случаев он показывал снижение цены в этом периоде. Вероятно, это связано с сезоном годовой отчетности и обналичиванием криптовалюты для покупки новогодних подарков.

Регулирование

В 2023 году американская Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) начала активные действия против криптоиндустрии. Были предъявлены иски к двум крупнейшим биржам - Binance и Coinbase, а также были обвинены более 60 эмитентов криптовалют в незаконном выпуске ценных бумаг и цифровых токенов. Хорошей новостью является то, что SEC, похоже, не считает биткоин ценной бумагой. Однако, плохая новость заключается в том, что Комиссия, вероятно, будет продолжать оказывать давление на криптоиндустрию, что может привести к распродажам и негативному влиянию на BTC.

Биткоин-ETF

В июне 2023 года появились разговоры в криптосообществе о возможном запуске биткоин-ориентированного торгуемого на бирже спотового фонда ETF в США. ETF (Exchange Traded Funds) представляют собой инвестиционные фонды, которые позволяют инвесторам получать прибыль от роста биткоина и других активов.

Такой инструмент, как торгуемый на бирже спотовый фонд ETF на базе биткоина, облегчает доступ институциональных инвесторов (таких как юридические лица, инвестиционные фонды, банки, страховые компании) к криптовалютному рынку. Это связано с тем, что существуют сомнения относительно законности криптовалюты, в то время как фонды полностью соответствуют правовым требованиям. Поэтому инвестиции в ETF на основе криптовалюты являются предпочтительными для крупных игроков.

Такой инструмент, как торгуемый на бирже спотовый фонд ETF на базе биткоина, облегчает доступ институциональных инвесторов (таких как юридические лица, инвестиционные фонды, банки, страховые компании) к криптовалютному рынку. Это связано с тем, что существуют сомнения относительно законности криптовалюты, в то время как фонды полностью соответствуют правовым требованиям. Поэтому инвестиции в ETF на основе криптовалюты являются предпочтительными для крупных игроков.

Эйфория

Если на рынке появляются значительные положительные новости, например, одобрение ETF на базе биткоина, это может стимулировать активный рост криптовалюты (буллран). Под воздействием хвалебных прогнозов и жадности инвесторов, биткоин может достигать новых локальных максимумов в районе $35 000, $40 000 или даже $45 000. Если коррекция после интенсивного роста приходит в декабре, когда рынок еще не успел остыть после положительного движения, стоимость биткоина может быть выше, чем ожидалось в сценарии без буллрана. Прогнозировать рост на основе новостей практически невозможно, но этот фактор необходимо учитывать при анализе рынка.

Халвинг

Примерно раз в четыре года, при достижении определенного количества добытых блоков в блокчейне биткоина (приближительно 210 тысяч блоков), происходит событие, называемое халвингом. Во время халвинга скорость майнинга новых биткоинов уменьшается в два раза. Исторические данные показывают, что халвинги часто сопровождаются ростом цены биткоина. Это связано с ограниченной поставкой новых монет в результате уменьшения награды для майнеров, что может привести к усилению спроса и повысить цену биткоина.

🌟Эмиссия биткоина строго ограничена. В итоге будет выпущено всего 21 миллион монет, причем на данный момент уже добыто около 19,4 миллиона. Халвинг сокращает приток новых биткоинов в два раза, но не оказывает прямого влияния на спрос на криптовалюту. Ограниченный предложение и постоянный рост интереса к биткоину могут поддерживать его цену и спрос на рынке.

🪙Биткоин отличается от традиционных денег своей дефляционной природой. В отличие от национальных валют, где власти контролируют эмиссию и могут выдавать новые деньги, увеличивая предложение и влияя на их стоимость, эмиссия биткоина ограничена. Это делает биткоин ценным активом, так как его количество ограничено и нельзя просто увеличить его эмиссию. Благодаря этому, биткоин получает репутацию надежного хранителя стоимости и средства защиты от инфляции.

📈За всю историю биткоина было проведено три халвинга, и после каждого из них цена BTC росла, достигая новых абсолютных максимумов.

🗓Предположительно, следующий халвинг биткоина состоится весной 2024 года, возможно, в апреле, что будет происходить через 4 месяца после декабря 2023 года. Обычно за 4 месяца до халвинга BTC находится в фазе подготовки к росту и часто движется в боковом тренде с небольшими позитивными движениями курса.

График биткоина представляет собой «радужный» показатель, где вертикальные линии обозначают халвинги, а черная кривая отображает динамику курса криптовалюты. Обычно биткоин находится в «синей зоне» во время подхода к халвингу, что означает период стабильности и небольших изменений курса перед ожидаемым событием.

Сколько будет стоить биткоин в конце декабря 2023 года?

Учитывая перспективы позитивной динамики фондового рынка, приближение халвинга и возможный запуск спотового биткоин-ETF в США, имеется вероятность восстановительного роста BTC до конца года. Однако, учтите, что давление регуляторов на криптоиндустрию и историческое поведение криптовалюты в декабре не предполагают стремительного роста. При проекции предыдущих циклов поведения биткоина за четыре месяца до халвинга на декабрь 2023 года, можно предположить, что BTC может закрыть год в диапазоне от $30 000 до $35 000.

🤔 Как вы думаете, на какой отметке биткоин встретит 2024 год?