Фондовый рынок США не стал ждать ключевого выступления председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла в Джексон-Хоул.
Инвесторам хватило статистики по первичным заявкам на пособие по безработице, заказам на товары длительного пользования, и приличного гэпа по акциям Nvidia, чтобы начать закрывать длинные позиции. Укрепление доллара усложнило ситуацию.
Nasdaq опередил Dow Jones
Бумаги Advanced Micro Devices (AMD) и Marvell Technology (MRVL), упавшие более чем на 6%, помогли Nasdaq Composite свалиться в минус на 1,87%.
С помощью Boeing (BA), Walgreens (WBA) и Intel (INTC) Dow Jones Industrial потерял более 300 пунктов или 1,08%, продемонстрировав худшие дневные показатели с марта. Индекс S&P 500 снизился на 1,35%.
Крупные технологические компании, включая Amazon, Apple и Netflix, также оказали давление на более широкие показатели. Последний потерпел наибольшие потери среди коммуникационных сервисов, упав на 4,8%.
Грустно говорить, но бумаги Nvidia еле удержались в плюсе по итогам торговой сессии, символически прибавив всего 0,1%. Хотя после закрытия рынка среды они демонстрировали рост до 8%, давая инвесторам вполне определённую надежду на уверенный ход торгов в четверг, особенно учитывая то, что компания повысила свои прогнозы о выручке в третьем квартале до $16 млрд, или на 170% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Рынок труда и доходность облигаций
Число первичных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе упало больше, чем ожидалось, сообщило Министерство труда в четверг. Их количество составило 230 000 за период, закончившийся 19 августа, что на 10 000 меньше, чем на предыдущей неделе, и меньше оценки Dow Jones в 240 000.
В то время как инвесторы находятся в ожидании сигналов о дальнейших шагах в денежно-кредитной политике, а также комментариев центральных банков в рамках симпозиума в Джексон-Хоул , «наверх» возвращается доходность казначейских облигаций США. По эталонным десятилеткам она достигла 4,241%.
Как сильный USD создаёт проблему
Укрепление доллара США, значительная разница в процентных ставках и улучшение экономических условий, как правило, являются позитивными факторами для экономики США. Однако, по мнению инвестиционных стратегов SoFi, в текущих условиях все может обернуться иначе.
«Надежные экономические данные — хороший знак. Прямо сейчас проблема с этой концепцией заключается в том, что денежно-кредитная политика доведена до ограничительного уровня. Пока это не возымело должного эффекта, поэтому инфляция остается проблемой».
Рост доходности казначейских облигаций оказывает давление на заимствования, а укрепление доллара США влияет на компании, которые полагаются на международные доходы и делает сырьевые товары более дорогими для держателей иностранной валюты. И это происходит тогда, когда мы надеемся, что инфляция продолжит упорядоченно снижаться до целевого уровня.
«На первый взгляд, недавнее укрепление доллара и увеличение разницы в процентных ставках в США могут показаться позитивными, но если добавить к предполагаемому эффекту последствия повышения стоимости заимствований и возможный встречный ветер для американских транснациональных корпораций, этот шаг выглядит уже более рискованным», — делают вывод аналитики.