Облигации являются одним из самых популярных инструментов для инвестирования денег, так как обеспечивают стабильный доход и минимальный уровень риска. Однако, чтобы получить максимальную прибыль от инвестирования в облигации, надо учитывать накопленный купонный доход.
В предыдущей статье я упустила этот момент, ведь не каждый начинающий инвестор знает, что такое НКД (накопленный купонный доход) по облигациям и какую он играет роль.
Купонный доход
Это процентная ставка, которую эмитент облигации обещает выплачивать инвесторам за пользование их средствами. Купонные выплаты могут быть ежемесячными, ежеквартальными, полугодовыми или ежегодными.
А накопленный купонный доход
Это сумма купонных выплат, которые были начислены на облигацию, но еще не выплачены инвестору. Рассчитывается купонный доход ежедневно и при покупке или продаже облигации его размер можно посмотреть у своего брокера.
Рассчитать его можно, зная текущую стоимость облигации и дату последней выплаты купона.
Как рассчитать накопленный купонный доход
Он может быть рассчитан с помощью следующей формулы:
НКД = (К x Дней) / Дней в году
где: НКД - накопленный купонный доход;
К - купонная ставка;
Дней - количество дней между последней выплатой купона и датой покупки облигации.
Но я не вижу смысла заморачиваться с расчётами самостоятельно, так как в приложении брокера или на том же сайте Мосбиржи при поиске облигации можно изучить всю имеющуюся о ней информацию, в том числе НКД.
Накопленный купонный доход может быть использован для получения дополнительной прибыли при продаже облигации до ее погашения.
Здесь очень хорошо видна разница между облигацией и банковским вкладом:
Если вклад закрыть раньше срока, то вы потеряете все проценты, из-за которых его, собственно, открывали.
А если продать облигацию раньше срока погашения, то все ранее выплаченные купоны остаются у вас. И за те несколько дней или месяцев, что вы держали облигацию после выплаты крайнего купона тоже получите купонный доход. Его платит покупатель облигации при покупке.
А вот покупать облигации лучше сразу после крайней выплаты купонного дохода, потому что есть такая несправедливость:
При покупке облигации в промежутке между выплатой купонов инвестор, при получении остатка купона платит НДФЛ со всей суммы. То есть покупатель получает выплату по купону частично, а налог платит за полную.
Налог на прибыль по купонному доходу в России стандартный 13 %.
Еще один секретик: важно учитывать текущую рыночную ситуацию при выборе облигаций для инвестирования.
В периоды высоких процентных ставок (как сейчас - ключевая ставка 12 %) лучше выбирать облигации с более длительными сроками погашения, чтобы получить более высокий доход.
Мое личное мнение (не ИИР): облигации со сроком погашения дольше 5 лет брать не стоит, невзирая на ключевую ставку.
В периоды низких процентных ставок, наоборот, лучше выбирать облигации с короткими сроками погашения, чтобы была возможность быстро переориентироваться на более выгодные инвестиции.
Мое личное мнение (не ИИР): начинающему инвестору с небольшим количеством свободных денежных средств не надо разбираться во всех этих нюансах и тонкостях.
Если вы купите даже десять облигаций с выплатой купонов ежеквартально по 30 рублей. И, допустим, НКД на дату покупки будет 20 рублей.
То 13% налога - 39 рублей (30р.*10шт*13%) вы заплатите с 300 рублей, хотя получили 100 рублей.
Но, во-первых, это не такая уж большая сумма.
А во-вторых, при желании эту переплату по налогу можно вернуть по окончании отчетного года (только надо будет самостоятельно обратиться в налоговую).
По мере увеличения ваших инвестиций будут увеличиваться и ваши знания. А сейчас лучше не углубляться в дебри, не пугаться незнакомых слов и начинать инвестировать.
Через несколько лет вы сами себе скажете спасибо. А может и мне тоже😊
Полезная статья?
Подписывайтесь на канал, задавайте вопросики, мне будет очень интересно узнать ваше мнение.