Договоры страхования с инвестиционной составляющей: изменения-2023

В России принят Федеральный Закон от 4 августа 2023 г. N 481-ФЗ "О внесении изменений в статьи 3 и 6 Закона Российской Федерации "Об организации страхового дела в Российской Федерации".

Этот закон устанавливает дополнительные требования к заключению договоров инвестиционного страхования жизни (ИСЖ) и накопительного страхования жизни (НСЖ), которые в нормативных документах Центрального Банка РФ именуются договорами страхования с инвестиционной составляющей. При заключении таких договоров клиент по сути дает право страховщику распорядиться внесенной суммой – инвестировать ее в определенные активы. Если инвестиционная стратегия страховщика окажется удачной, то по окончании срока договора клиент получит не только внесенные деньги, но и дополнительный инвестиционный доход.

Как инвестиционное, так и накопительное страхование жизни являются моделями долгосрочного страхования, что роднит эти отношения с банковским вкладом и создает у рядового клиента искаженное представление о сути этих отношений. Однако всегда нужно четко понимать, что это именно страхование, со всеми его характеристиками – рисковым характером, страховыми случаями, страховыми взносами, суммами и выплатами и так далее. Соответственно, отношения эти регулируются специальным страховым законодательством, а правила банковского регулирования здесь не применяются. Это означает следующее.

Во-первых, здесь не действует система страхования вкладов. Если страховщик объявляет о банкротстве, то внесенные деньги могут быть потеряны.

Во-вторых, нет гарантии получения дохода по внесенным деньгам. В отличие от банка, страховые компании не обязаны выплачивать какой бы то ни было фиксированный доход в виде процентов по вкладу.

В-третьих, нет гарантии возврата уже внесенных денег в случае досрочного прекращения договора. Банк по договору банковского вклада обязан по требованию клиента вернуть внесенную сумму полностью – клиент теряет только проценты по вкладу. А вот страховая компания этим правилам не подчиняется. В 2015 году Центральный Банк императивно установил для страховых компаний обязанность возвращать клиентам внесенные деньги полностью только в течение «периода охлаждения» - 14 дней после заключения договора[1]. После истечения этого периода все условия возврата фактически устанавливает страховщик, который определят так называемую «выкупную сумму» - сумму денег, которую получит клиент при досрочном расторжении договора. Чем меньше времени пройдет с момента покупки полиса, тем меньше будет размер выкупной суммы. Например, весь первый год она может быть нулевой — то есть при расторжении договора в этот период клиент не получит ничего.

Поскольку договоры страхования с инвестиционной составляющей несут повышенные финансовые риски для клиента, Центральный Банк неоднократно принимал попытки минимизации таких рисков. В частности, письмом Банка России от 13.01.2021 № ИН-01-59/2 страховщикам было рекомендовано воздерживаться от прямого и опосредованного (через посредников) предложения физическим лицам, не обладающим специальными знаниями в области финансов, страховых продуктов с инвестиционной составляющей. Также, в 2021 году Центральный Банк обращал внимание на необходимость принятия специального закона, направленного на минимизацию рисков[2].

Наконец, в августе 2023 года позиция ЦБ получила свое оформление в виде Федерального закона. В соответствии с требованиями этого закона с 01.10.2024 договоры инвестиционного страхования будут заключаться только при условии успешного тестирования потенциального страхователя. Такое тестирование не потребуется в трех случаях.

(а) если страхователь уже имеет статус квалифицированного инвестора в смысле законодательства о рынке ценных бумаг.

(б) Если страхователь уплачивает страховую премию в размере от 1,4 миллиона рублей.

(в) Если по договору страхования страхователь получает не менее 95% внесенных средств. В этом случае страховая компания обязана сообщить клиенту, что договор инвестиционного страхования не является банковским вкладом и разъяснить отличия между этими договорами.

Нарушение указанных правил и процедур тестирования дает страхователю право в одностороннем порядке отказаться от договора и требовать возврата уплаченных по такому договору сумм в полном объеме.

Таким образом, принятые изменения создают дополнительные гарантии для лиц, желающих поучаствовать в инвестиционном страховании в качестве страхователей.

(с) Игорь Рассыльников, 2023

[1] Указание Банка России от 20 ноября 2015 г. N 3854-У "О минимальных (стандартных) требованиях к условиям и порядку осуществления отдельных видов добровольного страхования"

[2] Обзор практик реализации договоров страхования с инвестиционной составляющей // https://www.cbr.ru/Content/Document/File/120091/review_of_practices_20210409.pdf