Друзья, стало известно, что одно из самых значимых рейтинговых агентств S&P Global Ratings вслед за Moody's понизило рейтинги и ухудшило прогнозы для нескольких американских банков.
О каких банках идёт речь 🔎?
Рейтинги этих👇 банков снижены на одну ступень. Прогнозы изменения рейтингов — "стабильные":
▪️ KeyCorp,
▪️ Comerica Inc.,
▪️ Valley National Bancorp,
▪️ UMB Financial Corp.
▪️ Associated Banc-Corp.
Вместе с тем агентство изменило на ➡️ "негативный" прогнозы рейтингов River City Bank и S&T Bank и сохранило "негативный" прогноз для Zions Bancorp. Рейтинги всех названных банков находятся в диапазоне от "BBB-" до "BBB+".
Международную шкалу рейтингов в том числе от S&P я публиковала для вас здесь😉. По сути, если эмитенту или активу установлен долгосрочный рейтинг BBB- и выше, то участники рынка относят его к "инвестиционной" категории, которая обозначает инструменты с относительно высокими кредитными характеристиками. Другой момент, что мы, как ни крути, наблюдаем снижение, плюс в некоторых случаях ухудшение прогноза, что в целом негативно для финансового сектора. Напомню, что с тех пор как агентство Moody's понизило кредитные рейтинги 10 американских банков, индекс крупнейших банков США — KBW Bank Index (тикер: #BKX) упал почти на 7%📉.
Чем обусловлено изменение рейтинга ❓
Череда повышений процентных ставок ФРС подкосила многие малые и средние банки, которые в течение многих лет платили небольшие суммы за привлечение депозитов клиентов, финансирующих кредиты и другие активы на их балансе. Потребители и предприятия теперь имеют больше возможностей получить более высокую прибыль в других местах. По данным S&P, за последние 5 кварталов объём беспроцентных депозитов упал на 23%.
Сокращение депозитов в свою очередь оказывает давление на ликвидность многих банков, при этом стоимость ценных бумаг, на которые приходится значительная доля ликвидности банков, снизилась. Так по оценкам экспертов, нереализованные убытки по ценным бумагам на балансе американских банков превышают $550 млрд на конец второго квартала.
Какие перспективы❓ Аналитики S&P полагают, что ситуация в банковском секторе может ухудшиться, если Федрезерв будет удерживать ставки на высоком уровне дольше, чем ожидает рынок.
Ожидается, что это давление подтолкнёт всё большее число банков к объединению в рамках сделок, призванных укрепить их финансы. Так, например, в июле региональный кредитор PacWest Bancorp, который избавлялся от активов, чтобы повысить ликвидность, согласился продать себя более мелкому конкуренту Banc of California, чтобы помочь преодолеть последствия кризиса.
Кстати, Fitch — последний из трёх главных рейтинговых агентств, на прошлой неделе также сообщил, что рейтинги ряда американских банков, включая JPMorgan Chase , могут быть понижены в случае дальнейшего ухудшения "операционной среды" в секторе.