Друзья, тема обвала курса рубля продолжает будоражить умы не только финансовых специалистов, но и простых граждан. Сейчас курс стабилизировался в диапазоне 93-95 рублей за доллар, но нет никаких гарантий, что он куда-нибудь опять не взбрыкнет.
Мне приходит много самых разных писем, но вопрос одного из них я решил раскрыть более подробно в статье, т.к. он имеет общий характер.
Вот скрин письма от читателя моего блога Игорь Николаевича.
Про то, кто виноват в обвале рубля уже известно. Назначены были производители и экспортеры удобрений. Именно они не возвращали валютную выручку в страну, что и привело к ослаблению рубля.
Такая была официальная версия.
Я бы не был столь категоричен и все-таки сказал бы так - виноваты те, кто позволил им не возвращать валюту в страну. Ведь они действовали в рамках установленных правил и законов. Но давайте разберемся, а как банки смогли заработать столько денег на девальвации рубля?
Вот заголовок той статьи, которая возбудила Игоря Николаевича
Здесь используется термин "валютная переоценка". Постараюсь по простому объяснить что это такое.
Допустим 1 июля я купил 1 тыс. долл. по курсу ЦБ. Тогда он был равен 88,38. Т.е. мои расходы составили
= 1 000 * 88,38 = 88 380 руб.
За июль месяц рубль ослаб и официальный курс ЦБ на 1 августа составил 91, 59 рублей за доллар. Т.е. за месяц рубль потерял к доллару 3, 21 руб.
Т.е. каждый доллар принес мне доход в размере 3,21 руб.
Нехитрым обратным счетом можно сделать вывод, что российские банки имели так называемую чистую длинную позицию по долларам в размере
= 93 000 000 000 / 3,21 = 28 млрд. 971 млн. долл.
Понятно, что здесь не только доллары, но и весь остальной букет самых разных валют. Скорее всего здесь в основном китайские юани, но это сути не меняет.
В чем тут лукавство банков?
Так называемые госбанкиры не стесняются и призывают простых россиян держать сбережения в рублях. Вот заявление главы ВТБ Андрея Костина на полях Петербургского экономического форума в середине июня 2023 года
При этом, как выясняется по отчетности, сами банки очень даже любят иностранную валюту и хранят там почти 30 млрд. долл. в эквиваленте.
Внимательный читатель может задать коварный вопрос - "а чем это плохо? Вы вот купили 1 тыс. долл. и сидите в нем"
Проблема в том, что когда банки хранят активы в иностранной валюте, то это деньги, которые выведены из экономического оборота страны. Это деньги, которые принесли в банк клиенты. Т.е. 900 млрд. руб. могли бы быть выданы в кредиты, а они тупо вложены в иностранную валюту. И единственный шанс на ней банкам заработать - это девальвировать рубль. Что собственно и произошло в июле - августе 2023 года.
Если курс рубля не окрепнет, то за август 2023 года банки еще заработают 100 млрд.руб. от переоценки валютных активов.
Как говорится - "неплохая прибавка к пенсии", только не нашей.
Поэтому как вы думаете - банки заинтересованы в укреплении рубля?
Ответ очевиден и я даже не буду его публиковать. Поэтому когда производителей удобрений назначили виновниками обвала в августе возник резонный вопрос - а почему банки не продавали свою валюту?
Но, как вы понимаете, этот вопрос либо не хотят, либо по каким-либо причинам не могут задавать главным госбанкирам и руководству ЦБ.
Лично я за эти 2 месяца не сокращал свою валютную позицию. В одном банке я продавал доллары, а в другом покупал китайские юани. И наверно был в итоге прав, время покажет.