Несколько идей для покупки акций на среднесрочную перспективу.
Аналитики БКС выделили топ-5 акций на ближайшее время. А я решила проанализировать данные идеи, насколько они подошли бы под мою инвестиционную стратегию.
Сбербанк
Как написали сами аналитики БКС – простая и понятная идея. Если этот «денежный монстр» продолжит генерить в таком же темпе прибыль. То за 2023 год Сбербанк вполне сможет получить прибыль около 1,2 трлн рублей. Дивиденды светят в районе 30 рублей, что составит 11% дивидендной доходности от текущей цены акции.
Повышение ключевой ставки нейтрально отразится на бизнес Сбербанка.
Мой комментарий
Если прибыль составит 1,2 трлн рублей, то дивиденды будут (1 200 млрд : 2) : 21, 58 млрд = 27,8 рублей (на одну акцию). Вроде и мелочи, но «дъявол кроется в мелочах».
Также хотелось бы верить, что повышение ключевой ставки не отразится на Сбербанке. Но если взглянуть на США, где в последнее время проводилась политика повышения ключевой ставки. Мы видим, что первыми как раз пострадали банки.
Так как у них на балансе находились облигации, стоимость которых упала. Помним, что при повышении ключевой ставки доходность по новым выпускам растет, а стоимость старых падает. И падение стоимости облигаций на балансе банков США вызвало волну банкротств. Если бы не вмешалось государство, не известно, чем бы могла закончиться печальная история.
Опять если смотреть на индекс облигаций в нашей стране. То видно, что после повышения ключевой ставки, доходность по облигациям практически не выросла. А стоимость старых выпусков облигаций сильно не упала. А это говорит, либо об ожидании снижения ключевой ставки, либо о том, что в связи с геополитической ситуацией в нашей стране, консервативные инструменты настолько популярнее рискованных акций, что даже не реагируют на изменения ключевой ставки. Проценты по вкладам тоже практически не выросли. Анализировала топ-5 предлагаемых вкладов, проценты по ним выросли не значительно.
То есть если ключевую ставку больше не будут повышать, или будут повышать не значительно, то пока старые выпуски облигаций не упали и это не представляет угрозу банковскому сектору.
Но буду наблюдать дальше.
Тогда потенциальная годовая доходность Сбербанка при текущей цене акции в 261 рубль и прогнозируемой прибыли в 1,2 трлн рублей составит 21,3%, что выше ключевой ставки.
📌 Но это повторюсь, если повышение ключевой ставки действительно не скажется на бизнесе банка. И если не прилетят новые «черные лебеди».
Значит первая идея от БКС подходит под мою стратегию. И мне можно было бы купить акций Сбербанка.
Но я покупать не буду, так как «зеленый банк» занимает больше 40% в моем портфеле. И вкладывать все в одну корзину это все равно риск.
В следующей статье разберу вторую идею от БКС. Решила разбить на несколько частей, чтобы не писать «портянки», которые мало кто любит.
Жду ваших комментариев!
У меня есть еще телеграм-канал🤗