Доброго времени суток уважаемые подписчики и гости моего канала.
Совсем недавно Кар Мани вышла на Московскую биржу, в интернете про неё было очень много и полезной информации и негативной. Лично я себе в ежедневники пометил как: "привет из 90-х". И вот после IPO, первый серьезный отчёт по МСФО за первое полугодие, нас обещали просто засыпать деньгами если мы в неё вложимся и так давайте анализировать, что же смогла достичь команда Кар Мани за первые полгода и что нам ждать по итогам года.
Основное:
- Процентные доходы 1400 млн. руб рост по сравнению с аналогичным периодом прошлого года +17,6% плюс 210 млн. руб.
- Чистая прибыль 239,245 млн. руб рост +18,5% плюс 36,793 млн. руб
Возможные дивиденды за 2023 год:
Зная чистую прибыль, количество акций и руководствуясь дивидендной политикой можем рассчитать возможные дивиденды.
Согласно дивидендной политике КарМани может направить на дивиденды от 25% до 50% чистой прибыли по МСФО
Всего акций 1 млрд 897 млн. 728 тыс. 046 шт.
Чистая прибыль за первое полугодие - 239,245 млн. руб
Получается за первое полугодие текущего года на акцию приходится от 0,0315 до 0,063 руб на акцию до налогообложения.
Див. доходность.
При текущей цене в 2,9205 руб за акцию рассмотрим два варианта:
1. Писсиместичный при распределении 25% ЧП по МСФО
2. Оптимистичный при распределении 50% ЧП по МСФО.
1. Писсиместичный:
При распределении 25% ЧП по МСФО
Около 1%
2. Оптимистичный
Тут около 2%
Если даже посчитать и увеличить в 2 раза вроде как за год то получается 2-4% див. доходность.
Выводы:
КарМани показала неплохой отчёт за первое полугодие текущего года, но и как весь финансовый сектор, поэтому тут нет ни чего не удивительного, ни выдающегося. Все цифры в плюсе, но к сожалению чудо не произошло, при размытии количеством акций, естественно и размазалась див. доходность по этим акциям, в результате чего мы увидели такой плачевный результат по див. доходности. Конечно фин. директор сказал что они ждут роста прибыль во втором квартале, но сколько же надо заработать чтобы выйти в нынешних реалиях хотя бы на 12% див. доходности. У меня только один вариант, это снижение котировок самих акций.
Лично я пока обхожу стороной данную компанию, если охота вложится именно в банковский сектор есть Сбер, Банк Санкт-Петербург, акции МосБиржы, мне кажется привлекательным банк Кузнецкий, но ни как не КарМани.
Не является инвестиционной идеей, личное мнение автора.